Statistically speaking, long term investing is a profitable endeavour. But along the way some stocks are going to perform badly. For example, after five long years the Sa Sa International Holdings Limited (HKG:178) share price is a whole 64% lower. That's an unpleasant experience for long term holders. And we doubt long term believers are the only worried holders, since the stock price has declined 33% over the last twelve months. Furthermore, it's down 23% in about a quarter. That's not much fun for holders. However, one could argue that the price has been influenced by the general market, which is down 19% in the same timeframe.
If the past week is anything to go by, investor sentiment for Sa Sa International Holdings isn't positive, so let's see if there's a mismatch between fundamentals and the share price.
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Sa Sa International Holdings wasn't profitable in the last twelve months, it is unlikely we'll see a strong correlation between its share price and its earnings per share (EPS). Arguably revenue is our next best option. Shareholders of unprofitable companies usually expect strong revenue growth. Some companies are willing to postpone profitability to grow revenue faster, but in that case one does expect good top-line growth.
Over half a decade Sa Sa International Holdings reduced its trailing twelve month revenue by 21% for each year. That's definitely a weaker result than most pre-profit companies report. It seems appropriate, then, that the share price slid about 10% annually during that time. We don't generally like to own companies that lose money and don't grow revenues. You might be better off spending your money on a leisure activity. This looks like a really risky stock to buy, at a glance.
The graphic below depicts how earnings and revenue have changed over time (unveil the exact values by clicking on the image).
SEHK:178 Earnings and Revenue Growth September 28th 2022
We're pleased to report that the CEO is remunerated more modestly than most CEOs at similarly capitalized companies. It's always worth keeping an eye on CEO pay, but a more important question is whether the company will grow earnings throughout the years. You can see what analysts are predicting for Sa Sa International Holdings in this interactive graph of future profit estimates.
What About The Total Shareholder Return (TSR)?
We've already covered Sa Sa International Holdings' share price action, but we should also mention its total shareholder return (TSR). Arguably the TSR is a more complete return calculation because it accounts for the value of dividends (as if they were reinvested), along with the hypothetical value of any discounted capital that have been offered to shareholders. Its history of dividend payouts mean that Sa Sa International Holdings' TSR, which was a 59% drop over the last 5 years, was not as bad as the share price return.
A Different Perspective
While the broader market lost about 22% in the twelve months, Sa Sa International Holdings shareholders did even worse, losing 33%. Having said that, it's inevitable that some stocks will be oversold in a falling market. The key is to keep your eyes on the fundamental developments. Regrettably, last year's performance caps off a bad run, with the shareholders facing a total loss of 10% per year over five years. Generally speaking long term share price weakness can be a bad sign, though contrarian investors might want to research the stock in hope of a turnaround. You could get a better understanding of Sa Sa International Holdings' growth by checking out this more detailed historical graph of earnings, revenue and cash flow.
If you would prefer to check out another company -- one with potentially superior financials -- then do not miss this free list of companies that have proven they can grow earnings.
Please note, the market returns quoted in this article reflect the market weighted average returns of stocks that currently trade on HK exchanges.
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This article by Simply Wall St is general in nature. We provide commentary based on historical data and analyst forecasts only using an unbiased methodology and our articles are not intended to be financial advice. It does not constitute a recommendation to buy or sell any stock, and does not take account of your objectives, or your financial situation. We aim to bring you long-term focused analysis driven by fundamental data. Note that our analysis may not factor in the latest price-sensitive company announcements or qualitative material. Simply Wall St has no position in any stocks mentioned.
統計学的には、長期投資は利益のある事業だ。しかし、この過程で、いくつかの株の表現は悪いだろう。例えば長い5年後にはSA国際持株有限公司(HKG：178)株価は全体で64%下落した。これは長期的な所有者にとって不愉快な経験だ。私たちは、株価が過去12ヶ月で33%下落したため、長期投資家が唯一心配している保有者であることを疑っている。しかも、それは約4分の1の間に23%減少した。所有者にとって、これはあまり楽しいことではない。しかし、価格は大盤の影響を受け、大盤は同じ時間帯に19%下落したと弁明する人もいるかもしれない
過去1週間を基準にすれば、投資家のSA International Holdingsに対する感情は楽観的ではないので、ファンダメンタルズと株価の間にミスマッチがあるかどうかを見てみましょう
Sa International Holdingsの最新分析を見てみましょう
SA International Holdingsは過去12ヶ月間利益を上げておらず、その株価と1株当たり収益(EPS)との間に強い相関が見られる可能性は低い。収入は私たちの次の最良の選択だと言える。非営利企業の株主は通常、収益の伸びが強いと予想している。一部の会社は収入をより速く増加させるために利益を遅らせることを望んでいるが、この場合、人々は確かに収益が良好に増加することを予想している
5年間でSA International Holdingsの過去12ヶ月の収入は毎年21%減少していますこの結果はほとんどの利益を上げた前の会社の報告書よりも弱いに違いない。したがって、この間、同社の株価は毎年約10%下落するのが適切であるようだ。私たちは普通赤字で収入が伸びない会社を好む。余暇活動にお金を使ったほうがいいです。一見、これはとても冒険的な株のように見える
次の図は、収益および収入の経時的変化を示す(画像をクリックすることによって適切な価値を開示する)
連結所：178収益と収入増2022年9月28日
私たちはこのCEOの報酬が似たような資本会社のほとんどの最高経営責任者より低いことを報告して嬉しい。最高経営責任者の報酬に注目するのは常に価値があるが、さらに重要な問題は、同社が今後数年で利益成長を達成するかどうかだ。アナリストのSA International Holdingsの予測を見ることができますインタラクティブ将来の利益見通しグラフです
では総株主報酬(TSR)はどうでしょう？
私たちはすでにSA International Holdingsの株価動向を報告したが、私たちはその総株主リターン(TSR)にも言及すべきだ。TSRは、配当金の価値(再投資されたような)と、株主に提供される任意の割引資本の仮定価値とを計上しているため、より完全なリターン計算方法であるといえる。その配当の歴史はSA International HoldingsのTSRが59%であることを意味します捨てる過去5年間、株価リターンほど悪くなかった
異なる視点
大盤は過去12カ月で約22%下落したが、Sa International Holdingsの株主パフォーマンスはさらに悪く、33%下落した。それにもかかわらず、下落した市場では、いくつかの株が超過販売されることは避けられない。重要なのは基本的な面の発展に集中することだ。残念なことに、昨年の業績は悪い表現にピリオドを打ち、株主たちは5年間で毎年10%の総損失に直面している。一般的に、株価の長期的な疲弊は悪い信号かもしれませんが、逆投資家はこの株を研究したいかもしれませんが、好転してほしいです。このより詳細な収益、収入、キャッシュフローの歴史グラフを見ることで、SA International Holdingsの成長をよりよく知ることができます
他の会社を見たいなら、財務状況がもっと良いかもしれませんが、これを逃してはいけません無料です自分が利益成長を達成できることが証明された会社のリスト
本稿で引用した市場リターンは、現在香港取引所で取引されている株式の市場加重平均リターンを反映していることに注意されたい。
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本稿ではSimply Wall St.によって作成され，包括的である私たちは歴史データとアナリスト予測に基づくコメントを偏りのない方法で提供するだけで、私たちの文章は財務アドバイスとしてのつもりはありません。それは株を売買する提案にもなりませんし、あなたの目標やあなたの財務状況も考慮していません。私たちの目標はあなたにファンダメンタルデータによって駆動される長期的な重点分析をもたらすことです。私たちの分析は最新の価格に敏感な会社の公告や定性材料を考慮しないかもしれないことに注意してください。Simply Wall St.上記のいずれの株に対しても在庫を持っていない.
