Central China Land MediaLTD (SZSE:000719) has had a great run on the share market with its stock up by a significant 13% over the last three months. Given the company's impressive performance, we decided to study its financial indicators more closely as a company's financial health over the long-term usually dictates market outcomes. Particularly, we will be paying attention to Central China Land MediaLTD's ROE today.
Return on equity or ROE is a key measure used to assess how efficiently a company's management is utilizing the company's capital. In short, ROE shows the profit each dollar generates with respect to its shareholder investments.
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How To Calculate Return On Equity?
ROE can be calculated by using the formula:
Return on Equity = Net Profit (from continuing operations) ÷ Shareholders' Equity
So, based on the above formula, the ROE for Central China Land MediaLTD is:
10% = CN¥999m ÷ CN¥9.6b (Based on the trailing twelve months to June 2022).
The 'return' refers to a company's earnings over the last year. Another way to think of that is that for every CN¥1 worth of equity, the company was able to earn CN¥0.10 in profit.
What Is The Relationship Between ROE And Earnings Growth?
We have already established that ROE serves as an efficient profit-generating gauge for a company's future earnings. Based on how much of its profits the company chooses to reinvest or "retain", we are then able to evaluate a company's future ability to generate profits. Assuming all else is equal, companies that have both a higher return on equity and higher profit retention are usually the ones that have a higher growth rate when compared to companies that don't have the same features.
Central China Land MediaLTD's Earnings Growth And 10% ROE
At first glance, Central China Land MediaLTD's ROE doesn't look very promising. Although a closer study shows that the company's ROE is higher than the industry average of 8.3% which we definitely can't overlook. This probably goes some way in explaining Central China Land MediaLTD's moderate 9.6% growth over the past five years amongst other factors. Bear in mind, the company does have a moderately low ROE. It is just that the industry ROE is lower. Therefore, the growth in earnings could also be the result of other factors. For example, it is possible that the broader industry is going through a high growth phase, or that the company has a low payout ratio.
Next, on comparing with the industry net income growth, we found that Central China Land MediaLTD's growth is quite high when compared to the industry average growth of 5.4% in the same period, which is great to see.
SZSE:000719 Past Earnings Growth September 27th 2022
The basis for attaching value to a company is, to a great extent, tied to its earnings growth. It's important for an investor to know whether the market has priced in the company's expected earnings growth (or decline). This then helps them determine if the stock is placed for a bright or bleak future. If you're wondering about Central China Land MediaLTD's's valuation, check out this gauge of its price-to-earnings ratio, as compared to its industry.
Is Central China Land MediaLTD Making Efficient Use Of Its Profits?
Central China Land MediaLTD has a three-year median payout ratio of 34%, which implies that it retains the remaining 66% of its profits. This suggests that its dividend is well covered, and given the decent growth seen by the company, it looks like management is reinvesting its earnings efficiently.
Besides, Central China Land MediaLTD has been paying dividends over a period of eight years. This shows that the company is committed to sharing profits with its shareholders.
Conclusion
Overall, we are quite pleased with Central China Land MediaLTD's performance. Particularly, we like that the company is reinvesting heavily into its business at a moderate rate of return. Unsurprisingly, this has led to an impressive earnings growth. If the company continues to grow its earnings the way it has, that could have a positive impact on its share price given how earnings per share influence long-term share prices. Let's not forget, business risk is also one of the factors that affects the price of the stock. So this is also an important area that investors need to pay attention to before making a decision on any business. To know the 1 risk we have identified for Central China Land MediaLTD visit our risks dashboard for free.
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This article by Simply Wall St is general in nature. We provide commentary based on historical data and analyst forecasts only using an unbiased methodology and our articles are not intended to be financial advice. It does not constitute a recommendation to buy or sell any stock, and does not take account of your objectives, or your financial situation. We aim to bring you long-term focused analysis driven by fundamental data. Note that our analysis may not factor in the latest price-sensitive company announcements or qualitative material. Simply Wall St has no position in any stocks mentioned.
華中置地伝媒(深セン証券取引所株式コード:000719)は過去3カ月間の株価が13%と大幅に上昇した。同社の印象的な業績を踏まえて、会社の長期財務健康状況が通常市場結果を決定しているため、その財務指標をより詳細に検討することにした。今日私たちは特に華中置地メディアの純資産収益率に注目している
株式収益率(ROE)は会社管理層の会社資本利用効率を評価するための重要な指標である。簡単に言うと、純資産収益率はその株主投資に対して1ドル当たりの利益を示している
華中置地メディアの最新分析を見てください
株式収益率はどのように計算しますか
純資産収益率は、以下の式を使用して計算することができる:
株式収益率=(継続経営の)純利益?株主権益
したがって、上記式より、華中置地メディアの純資産収益率は、以下のようになる
10%=9.99億元×96億元(2022年6月までの12カ月ベース)。
“リターン”とは、ある会社の過去1年間の収益のこと。もう一つは、会社が1元の持分を持つごとに、0.10元の利益を稼ぐことができるということだ
純資産収益率と利益成長との間にはどのような関係がありますか
私たちは純資産収益率が会社の将来の収益の効果的な利益指標であることを確認した。会社が再投資や“保留”のどれだけの利益を選択するかによって、1つの会社が将来利益を生み出す能力を評価することができる。他の条件が同じであると仮定すると,同じ特徴を持たない会社よりも高い株式収益率とより高い利益保持率を持つ会社は通常より高い成長率を持つことになる
華中置地メディアの利益増加と純資産収益率10%
一見、華中置地メディアの純資産収益率はあまり有望ではないように見える。より詳細な研究にもかかわらず、同社の純資産収益率が8.3%の業界平均を上回っていることは絶対に無視できない。これは華中置地の過去5年間の9.6%の温和な増加、その他の要素をある程度説明したかもしれない。同社の純資産収益率(ROE)は確かに低いことを覚えておいてください。ただ業界の純資産収益率が低いだけだ。したがって、収益の増加はまた他の要素の結果かもしれない。例えば、より広い産業は、高い成長段階を経験しているか、または会社の配当率が低い可能性がある
次に,業界純収入の増加を比較すると,華中置地MediaLTDの増加は同期5.4%の業界平均増加に比べてかなり高いことがうれしい
深セン証券取引所:2022年9月27日収益増加000719
会社に価値を与える基礎はその利益成長に大きくリンクしている。投資家にとって重要なのは、市場が会社の予想した収益増加(または低下)を消化したかどうかを知ることだ。これは彼らがこの株が光のためか暗い未来のために準備されているのかを決定するのに役立つ。華中置地LTDの推定値を知りたいなら、その市場収益率を測る指標を見て、その業界と比較してください
華中置地メディアは利益を有効に利用していますか
華中置地MediaLTDの3年間配当率の中央値は34%であり、これは残りの66%の利益を維持していることを意味する。これは、その配当金がうまくカバーされていることを示しており、同社が見た相当な成長を考慮すると、経営陣はその収益を効果的に再投資しているようだ
また、華中置地伝媒は8年間配当を続けてきた。これはその会社が株主と利益を共有するために努力しているということを見せてくれる
結論.結論
全体的に言えば、著者らは華中置地MediaLTDの表現に非常に満足している。特に、私たちは同社が適度な収益率でその業務に大量の再投資を行うことを好む。案の定、これは印象的な収益増加を招いた。同社が現在の方式で収益を増加させ続けていれば、1株当たりの収益が長期株価に与える影響を考慮すると、その株価に積極的な影響を与える可能性がある。私たちは商業リスクもまた株価に影響を与える要素の中の一つだということを忘れてはいけない。したがって、これは投資家がどの業務に対しても決定する前に注目すべき重要な分野でもある。華中置地MediaLTDのために確定した1つのリスクを理解するために、無料で私たちのリスクメーターを訪問してください
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