To find a multi-bagger stock, what are the underlying trends we should look for in a business? Firstly, we'd want to identify a growing return on capital employed (ROCE) and then alongside that, an ever-increasing base of capital employed. Ultimately, this demonstrates that it's a business that is reinvesting profits at increasing rates of return. That's why when we briefly looked at Zhejiang Hailide New MaterialLtd's (SZSE:002206) ROCE trend, we were pretty happy with what we saw.
Return On Capital Employed (ROCE): What Is It?
Just to clarify if you're unsure, ROCE is a metric for evaluating how much pre-tax income (in percentage terms) a company earns on the capital invested in its business. To calculate this metric for Zhejiang Hailide New MaterialLtd, this is the formula:
Return on Capital Employed = Earnings Before Interest and Tax (EBIT) ÷ (Total Assets - Current Liabilities)
0.13 = CN¥557m ÷ (CN¥7.3b - CN¥3.0b) (Based on the trailing twelve months to June 2022).
Therefore, Zhejiang Hailide New MaterialLtd has an ROCE of 13%. In absolute terms, that's a satisfactory return, but compared to the Chemicals industry average of 9.6% it's much better.
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SZSE:002206 Return on Capital Employed September 27th 2022
Historical performance is a great place to start when researching a stock so above you can see the gauge for Zhejiang Hailide New MaterialLtd's ROCE against it's prior returns. If you want to delve into the historical earnings, revenue and cash flow of Zhejiang Hailide New MaterialLtd, check out these free graphs here.
So How Is Zhejiang Hailide New MaterialLtd's ROCE Trending?
While the current returns on capital are decent, they haven't changed much. The company has employed 58% more capital in the last five years, and the returns on that capital have remained stable at 13%. 13% is a pretty standard return, and it provides some comfort knowing that Zhejiang Hailide New MaterialLtd has consistently earned this amount. Stable returns in this ballpark can be unexciting, but if they can be maintained over the long run, they often provide nice rewards to shareholders.
Another thing to note, Zhejiang Hailide New MaterialLtd has a high ratio of current liabilities to total assets of 40%. This can bring about some risks because the company is basically operating with a rather large reliance on its suppliers or other sorts of short-term creditors. Ideally we'd like to see this reduce as that would mean fewer obligations bearing risks.
The Bottom Line
In the end, Zhejiang Hailide New MaterialLtd has proven its ability to adequately reinvest capital at good rates of return. And given the stock has only risen 6.2% over the last five years, we'd suspect the market is beginning to recognize these trends. That's why it could be worth your time looking into this stock further to discover if it has more traits of a multi-bagger.
On a final note, we found 2 warning signs for Zhejiang Hailide New MaterialLtd (1 can't be ignored) you should be aware of.
While Zhejiang Hailide New MaterialLtd may not currently earn the highest returns, we've compiled a list of companies that currently earn more than 25% return on equity. Check out this free list here.
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複数の株を見つけるためには、私たちは企業でどんな潜在的な傾向を探さなければなりませんか?まず私たちは成長している返品使用済み資本(ROCE)に加えて増加している基地.基地既に資本の割合を動員した.結局、これはますます高い収益率で利益を再投資している企業であることを示している。それが私たちがしばらく見ていると浙江海利徳新材料有限公司(SZSE:002206)ROCE傾向は、私たちが見たことにかなり満足している
資本収益率(ROCE):それは何ですか
確定していない場合は、明確にするだけで、ROCEは、会社がその事業に投資した資本がどのくらいの税前収入を獲得したかを評価する指標である(百分率で計算)。浙江海立徳新材料有限会社のこの指標を計算するために、式は以下の通りである
使用済み資本収益率=利子税前収益(EBIT)?(総資産-流動負債)
0.13元=5.57億元?(73億元-30億円)(2022年6月現在の過去12ヶ月間による計算).
だからね、浙江海徳新材料株式有限公司の純資産収益率は13%だった。絶対値で言えば、これは満足できる収益率だが、これは化学産業の9.6%の平均収益率に比べてはるかに良い
浙江海立徳新材料有限会社の最新分析を調べてください
深セン証券取引所:2022年9月27日資本収益率002206
1匹の株を研究する時、歴史表現はとても良い起点であり、歴史表現の上方で、浙江海立徳新材料有限会社のROCEがその以前の見返りに対する測定基準を見ることができるからである。浙江海立徳新材料有限会社の歴史収益、収入とキャッシュフローを深く研究したいなら、以下の内容をチェックしてください無料ですグラフはここにあります
では、浙江海徳新材料株式会社のROCE傾向はどうですか
現在の資本収益率は悪くないが、変化は大きくない。同社は過去5年間で58%の資本を増任しており、これらの資本の収益率は13%に安定している。13%はかなり標準的なリターン率で、浙江海立徳新材料有限公司がずっとこの数字を稼いでいることを知っていることは、少し慰められます。このような安定したリターンはエキサイティングではないかもしれないが、長期的に維持できれば、株主に手厚いリターンを提供することが多い
また注意すべきは、浙江海徳新材料有限会社の流動負債と総資産の比が40%に達していることである。これは、同社が基本的にそのサプライヤーまたは他のタイプの短期債権者にかなり依存して運営されているため、いくつかのリスクをもたらす可能性がある。理想的には、私たちはリスクを負う債務がもっと少ないことを意味するので、この割合が減少することを見たい
ベースライン
最終的に、浙江海徳新材料有限会社はその能力が良好な収益率で十分な資本再投資を行う能力があることを証明した。この株が過去5年間で6.2%しか上昇していないことを考慮すると、市場はこれらの傾向を認識し始めていることが疑われる。それがもっと多くの袋の特徴があるかどうか、時間をかけてこの株をもっと研究する価値がある理由だ
最後に分かったのは浙江海利徳新材料有限会社の2つの警告標識(1無視されてはいけない)あなたは知っているはずです
浙江海徳新材料有限会社の現在の収益率は最高ではないかもしれないが、著者らはすでに現在株式収益率が25%を超える会社リストを作成した。これを見て無料ですここに挙げてください
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