Investors are often guided by the idea of discovering 'the next big thing', even if that means buying 'story stocks' without any revenue, let alone profit. But as Peter Lynch said in One Up On Wall Street, 'Long shots almost never pay off.' Loss making companies can act like a sponge for capital - so investors should be cautious that they're not throwing good money after bad.
In contrast to all that, many investors prefer to focus on companies like GEM (SZSE:002340), which has not only revenues, but also profits. While this doesn't necessarily speak to whether it's undervalued, the profitability of the business is enough to warrant some appreciation - especially if its growing.
Check out our latest analysis for GEM
How Quickly Is GEM Increasing Earnings Per Share?
The market is a voting machine in the short term, but a weighing machine in the long term, so you'd expect share price to follow earnings per share (EPS) outcomes eventually. Therefore, there are plenty of investors who like to buy shares in companies that are growing EPS. GEM managed to grow EPS by 4.6% per year, over three years. That might not be particularly high growth, but it does show that per-share earnings are moving steadily in the right direction.
Top-line growth is a great indicator that growth is sustainable, and combined with a high earnings before interest and taxation (EBIT) margin, it's a great way for a company to maintain a competitive advantage in the market. While GEM did well to grow revenue over the last year, EBIT margins were dampened at the same time. If EBIT margins are able to stay balanced and this revenue growth continues, then we should see brighter days ahead.
The chart below shows how the company's bottom and top lines have progressed over time. For finer detail, click on the image.
SZSE:002340 Earnings and Revenue History September 27th 2022
In investing, as in life, the future matters more than the past. So why not check out this free interactive visualization of GEM's forecast profits?
Are GEM Insiders Aligned With All Shareholders?
Owing to the size of GEM, we wouldn't expect insiders to hold a significant proportion of the company. But we do take comfort from the fact that they are investors in the company. As a matter of fact, their holding is valued at CN¥183m. That's a lot of money, and no small incentive to work hard. Even though that's only about 0.5% of the company, it's enough money to indicate alignment between the leaders of the business and ordinary shareholders.
Should You Add GEM To Your Watchlist?
As previously touched on, GEM is a growing business, which is encouraging. For those who are looking for a little more than this, the high level of insider ownership enhances our enthusiasm for this growth. The combination definitely favoured by investors so consider keeping the company on a watchlist. Before you take the next step you should know about the 3 warning signs for GEM (2 are a bit concerning!) that we have uncovered.
The beauty of investing is that you can invest in almost any company you want. But if you prefer to focus on stocks that have demonstrated insider buying, here is a list of companies with insider buying in the last three months.
Please note the insider transactions discussed in this article refer to reportable transactions in the relevant jurisdiction.
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This article by Simply Wall St is general in nature. We provide commentary based on historical data and analyst forecasts only using an unbiased methodology and our articles are not intended to be financial advice. It does not constitute a recommendation to buy or sell any stock, and does not take account of your objectives, or your financial situation. We aim to bring you long-term focused analysis driven by fundamental data. Note that our analysis may not factor in the latest price-sensitive company announcements or qualitative material. Simply Wall St has no position in any stocks mentioned.
投資家は往々にして“次の大事件”の発見を指導とし、これは何の収入もなく、ましてや利益もなく“物語株”を購入することを意味する。でもピーター·リンチがいるようにウォールストリートのある人は“遠投はほとんど報われない”損をした会社はスポンジのように資本を吸収するかもしれないので、投資家はお金を次々と投げないように気をつけなければならない
これとは対照的に多くの投資家は宝石(上証券所:002340)収入だけでなく、利益もあります。これは必ずしも過小評価されているかどうかを意味するわけではないが、事業の収益力は、特に成長していれば一定の切り上げ価値があることを証明するのに十分である
GEMの最新の分析を見てみましょう
創業板が1株当たりの収益を増加させる速度はどのくらい速いですか
市場は短期的には投票機ですが、長期的には秤量機なので、株価は最終的には1株当たり収益(EPS)の結果に従うことが予想されます。そのため、1株当たり収益が増加している会社の株を購入することを好む投資家が多い。創業ボードは3年以内に1株当たり4.6%の年間成長を達成することに成功した。これは特に高い成長ではないかもしれないが、それは1株当たりの収益が正しい方向に安定して進んでいるということを見せてくれる
営業収入の増加は非常に良い指標であり、成長が持続可能であることを示し、それに高利税前利益(EBIT)利益率を加えることは、会社が市場で競争優位を維持する絶好の方法である。創業ボードの昨年の収入増加は良好であったにもかかわらず、利税前利益も抑制された。もし利税前の利益がバランスを維持し、収入増加が続くことができれば、私たちは未来のもっと明るい日を見るべきだ
次のグラフは同社の利益と収入がどのように時間とともに変化しているかを示している。もっと詳しい情報を見るには、写真をクリックしてください
深交所:002340年度利益と収入の歴史2022年9月27日
投資では、生活の中のように、未来は過去よりもっと重要だ。じゃあどうしてこれ見に来ないの無料です宝石のインタラクティブな可視化予測利益
創業ボード内部の人々はすべての株主と一致しますか?
創業ボードの規模により、内部関係者は同社の大きな割合の株式を保有しないことが予想される。しかし、私たちは彼らがその会社の投資家だということを喜んでいる。実は、彼らが持っている株式は1.83億元の価値がある。これは小さなお金であり、一生懸命働くための大きな激励でもある。これは会社の約0.5%の株式にすぎないが、このお金は企業指導者と一般株主との関係を示すのに十分である
あなたは創業ボードをあなたの観察リストに追加すべきですか
前に述べたように、創業ボードは持続的に増加する事業であり、これは鼓舞的だ。より多くの見返りを得たい人たちにとって、高いレベルの内部人たちの持株は、この成長に対する私たちの情熱を強めている。この合併は投資家に歓迎されるに違いないので、同社を観察リストに残すことが考えられる。次のステップを進める前に、あなたは理解すべきです創業ボードの3つの警告マーク(2つはちょっと心配だ!)私たちはすでに発見した
投資の素晴らしい点は投資したい会社にほとんど投資できるということですしかし、内幕買収を示した株にもっと注目したいなら、ここには過去3ヶ月以内にインサイダー買収があった会社のリストがある
本稿で議論するインサイダー取引とは,関連司法管内の報告すべき取引のことであることに注意されたい。
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