It might be of some concern to shareholders to see the Owens Corning (NYSE:OC) share price down 12% in the last month. But at least the stock is up over the last three years. In that time, it is up 19%, which isn't bad, but not amazing either.
While this past week has detracted from the company's three-year return, let's look at the recent trends of the underlying business and see if the gains have been in alignment.
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While the efficient markets hypothesis continues to be taught by some, it has been proven that markets are over-reactive dynamic systems, and investors are not always rational. One flawed but reasonable way to assess how sentiment around a company has changed is to compare the earnings per share (EPS) with the share price.
During three years of share price growth, Owens Corning achieved compound earnings per share growth of 36% per year. This EPS growth is higher than the 6% average annual increase in the share price. Therefore, it seems the market has moderated its expectations for growth, somewhat. This cautious sentiment is reflected in its (fairly low) P/E ratio of 6.37.
The company's earnings per share (over time) is depicted in the image below (click to see the exact numbers).
NYSE:OC Earnings Per Share Growth September 27th 2022
We know that Owens Corning has improved its bottom line over the last three years, but what does the future have in store? This free interactive report on Owens Corning's balance sheet strength is a great place to start, if you want to investigate the stock further.
What About Dividends?
When looking at investment returns, it is important to consider the difference between total shareholder return (TSR) and share price return. Whereas the share price return only reflects the change in the share price, the TSR includes the value of dividends (assuming they were reinvested) and the benefit of any discounted capital raising or spin-off. It's fair to say that the TSR gives a more complete picture for stocks that pay a dividend. As it happens, Owens Corning's TSR for the last 3 years was 24%, which exceeds the share price return mentioned earlier. And there's no prize for guessing that the dividend payments largely explain the divergence!
A Different Perspective
Although it hurts that Owens Corning returned a loss of 16% in the last twelve months, the broader market was actually worse, returning a loss of 23%. Of course, the long term returns are far more important and the good news is that over five years, the stock has returned 0.6% for each year. It could be that the business is just facing some short term problems, but shareholders should keep a close eye on the fundamentals. While it is well worth considering the different impacts that market conditions can have on the share price, there are other factors that are even more important. Like risks, for instance. Every company has them, and we've spotted 4 warning signs for Owens Corning (of which 1 is concerning!) you should know about.
If you would prefer to check out another company -- one with potentially superior financials -- then do not miss this free list of companies that have proven they can grow earnings.
Please note, the market returns quoted in this article reflect the market weighted average returns of stocks that currently trade on US exchanges.
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株主は少し心配しているかもしれませんオーバンズ·コンニング(ニューヨーク証券取引所株式コード:OC)先月株価は12%下落しました。しかし、少なくとも過去3年間、その株は上昇した。その間、それは19%上昇したが、これはあまり悪くなかったが、驚くほどでもなかった
過去1週間に同社の3年間収益率は低下していますが、基本業務の最新傾向を見て、収益が一致しているかどうかを見てみましょう
オーバンズ·コンニングの最新分析を見てください
有効市場仮説は一部の人に伝授され続けているが,市場は過剰反応の動的システムであり,投資家はつねに理性的ではないことが証明されている。1社をめぐる情緒変化を評価する欠陥があるが合理的な方法は、1株当たり収益(EPS)を株価と比較することである
3年間の株価増加の中で、オーシャンズ·康寧は1株当たりの複合収益の年間36%の増加を実現した。この1株当たりの収益増加は株価の年平均6%の上昇幅を上回った。したがって、市場は成長に対する期待をある程度低下させたように見える。この慎重な感情は(かなり低い)市収益率6.37に反映されている
同社の1株当たり収益(一定期間)は次の図に示すように(クリックして具体的な数字を見る)
ニューヨーク証券取引所:OCの1株当たり収益増加2022年9月27日
オーバンズ·コンニンが過去3年間でベースラインを向上させたことを知っていますが、未来はどうなるのでしょうか?これが無料ですオーシャンズ·コンニンの株をさらに調査したいのであれば、オーシャンズ·コンニン資産負債表の実力に関するインタラクティブな報告が良い起点となります
配当金は?
投資リターンを考察する際には,重要なのは株主総リターン(TSR)と株価リターンそれは.株価リターンは株価の変動のみを反映しているが,TSRには配当の価値(想定配当再投資)と,任意の割引資金集めや分譲による利益が含まれている。公平に言えば、TSRは配当金を支払う株により完全な図を提供する。たまたま、オーシャンズ·コンニングの過去3年間のTSRは24%で、前述の株価収益率を上回った。そして、配当金の支払いがこの違いを大きく説明していると推測するのはメリットがない
異なる視点
オーバンズ·カニングが過去12ヶ月で16%を失ったことにもかかわらず、痛ましいことに、大皿は実際にはさらに悪く、23%損失した。もちろん、長期的なリターンははるかに重要であり、良いニュースは、過去5年間、この株の年間収益率は0.6%だったということだ。この業務は短期的な問題に直面しているだけかもしれないが、株主はファンダメンタルズに密接に注目すべきだ。市場状況が株価に与える可能性の異なる影響を考慮する価値があるが、他にもより重要な要素がある。例えばリスクですどの会社にもありますオーバンズ·コンニングの4つの警告信号(そのうちの1つは関係がある!)あなたは知っているはずです
他の会社を見たいなら、財務状況がもっと良いかもしれませんが、これを逃してはいけません無料です自分が利益成長を達成できることが証明された会社のリスト
本明細書で引用された市場リターンは、現在米国取引所で取引されている株式の市場加重平均リターンを反映していることに注意されたい。
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