Dollar Tree (NASDAQ:DLTR) has had a rough three months with its share price down 10%. However, stock prices are usually driven by a company's financial performance over the long term, which in this case looks quite promising. Particularly, we will be paying attention to Dollar Tree's ROE today.
Return on equity or ROE is an important factor to be considered by a shareholder because it tells them how effectively their capital is being reinvested. In short, ROE shows the profit each dollar generates with respect to its shareholder investments.
Check out our latest analysis for Dollar Tree
How Is ROE Calculated?
ROE can be calculated by using the formula:
Return on Equity = Net Profit (from continuing operations) ÷ Shareholders' Equity
So, based on the above formula, the ROE for Dollar Tree is:
19% = US$1.6b ÷ US$8.4b (Based on the trailing twelve months to July 2022).
The 'return' is the amount earned after tax over the last twelve months. That means that for every $1 worth of shareholders' equity, the company generated $0.19 in profit.
What Has ROE Got To Do With Earnings Growth?
Thus far, we have learned that ROE measures how efficiently a company is generating its profits. Based on how much of its profits the company chooses to reinvest or "retain", we are then able to evaluate a company's future ability to generate profits. Assuming all else is equal, companies that have both a higher return on equity and higher profit retention are usually the ones that have a higher growth rate when compared to companies that don't have the same features.
A Side By Side comparison of Dollar Tree's Earnings Growth And 19% ROE
To start with, Dollar Tree's ROE looks acceptable. Even so, when compared with the average industry ROE of 34%, we aren't very excited. However, the moderate 11% net income growth seen by Dollar Tree over the past five years is definitely a positive. Therefore, the growth in earnings could probably have been caused by other variables. For example, it is possible that the company's management has made some good strategic decisions, or that the company has a low payout ratio. Bear in mind, the company does have a respectable level of ROE. It is just that the industry ROE is higher. So this also provides some context to the earnings growth seen by the company.
Next, on comparing Dollar Tree's net income growth with the industry, we found that the company's reported growth is similar to the industry average growth rate of 11% in the same period.
NasdaqGS:DLTR Past Earnings Growth September 26th 2022
The basis for attaching value to a company is, to a great extent, tied to its earnings growth. The investor should try to establish if the expected growth or decline in earnings, whichever the case may be, is priced in. Doing so will help them establish if the stock's future looks promising or ominous. Has the market priced in the future outlook for DLTR? You can find out in our latest intrinsic value infographic research report.
Is Dollar Tree Making Efficient Use Of Its Profits?
Dollar Tree doesn't pay any dividend currently which essentially means that it has been reinvesting all of its profits into the business. This definitely contributes to the decent earnings growth number that we discussed above.
Conclusion
In total, we are pretty happy with Dollar Tree's performance. Specifically, we like that it has been reinvesting a high portion of its profits at a moderate rate of return, resulting in earnings expansion. We also studied the latest analyst forecasts and found that the company's earnings growth is expected be similar to its current growth rate. To know more about the company's future earnings growth forecasts take a look at this free report on analyst forecasts for the company to find out more.
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This article by Simply Wall St is general in nature. We provide commentary based on historical data and analyst forecasts only using an unbiased methodology and our articles are not intended to be financial advice. It does not constitute a recommendation to buy or sell any stock, and does not take account of your objectives, or your financial situation. We aim to bring you long-term focused analysis driven by fundamental data. Note that our analysis may not factor in the latest price-sensitive company announcements or qualitative material. Simply Wall St has no position in any stocks mentioned.
ナスダック(DLTR)は困難な3ヶ月を経て、株価は10%下落した。しかし、株価は通常、ある会社の長期財務パフォーマンスによって推進されており、この場合、これはかなり有望に見える。特に,今日はDollar TreeのROEに注目する
株式収益率や純資産収益率は株主が考慮すべき重要な要素であり、彼らの資本再投資の効率を教えてくれるからである。簡単に言うと、純資産収益率はその株主投資に対して1ドル当たりの利益を示している
ドルの木の最新分析を見てみましょう
純資産収益率はどのように計算されますか
純資産収益率は、以下の式を使用して計算することができる:
株式収益率=(継続経営の)純利益?株主権益
したがって,上記式より,ドル木の純資産収益率は以下のようになる
19%=16億ドル×84億ドル(2022年7月までの12カ月の過去実績に基づく)。
“納税表”は過去12ヶ月の税引後収入です。これは、株主資本が1ドル増加するごとに、会社が0.19ドルの利益を生むことを意味する
純資産収益率は利益増加とどのような関係がありますか
これまで、私たちは純資産収益率がある会社が利益を創出する効率を測定していることを知ってきた。会社が再投資や“保留”のどれだけの利益を選択するかによって、1つの会社が将来利益を生み出す能力を評価することができる。他の条件が同じであると仮定すると,同じ特徴を持たない会社よりも高い株式収益率とより高い利益保持率を持つ会社は通常より高い成長率を持つことになる
ドルツリーの利益増加と19%純資産収益率の並列比較
まず,Dollar Treeの純資産収益率は受け入れられるように見える.それにもかかわらず、私たちは34%の業界平均ROEと比較してあまり興奮していない。しかし、Dollar Treeが過去5年間に見た適度な純収入の11%の増加は肯定的であるに違いない。したがって、収益の増加は他の変数によって引き起こされる可能性がある。例えば、会社の経営陣はいくつかの良好な戦略決定を下したり、会社の配当率が低いかもしれない。その会社は確かにかなり高い純資産収益率水準を持っているということを覚えておいてください。ただ業界の純資産収益率が高いだけです。したがって、これはまた同社が見た収益増加にいくつかの背景を提供する
次に、ドルツリーの純収入の増加と業界を比較すると、同社が発表した成長は同期の11%の業界の平均成長率と似ていることが分かった
NasdaqGS:DLTR過去の収益増加2022年9月26日
会社に価値を与える基礎はその利益成長に大きくリンクしている。投資家は、予想される収益の増加または低下が価格に計上されているかどうかを決定することを試みるべきである。そうすることは彼らがこの株の未来が明るいか不吉に見えるかを決定するのに役立つだろう。市場はDLTRの未来の見通しを消化しましたか?私たちの最新の内的価値情報図研究報告書で答えを見つけることができます
ドルの木はその利益を有効に利用していますか
ドルツリーは現在何の配当金も支払わないが、これは実質的にそれがすべての利益をその事業に再投資していることを意味する。これは疑いの余地なく私たちが上で議論した相当な収益増加数値に寄与する
結論.結論
全体的に、私たちはDollar Treeの表現にかなり満足している。具体的には、適度な収益率で高い割合の利益を再投資し、収益を拡大させてきたことが好きです。最新のアナリスト予測も研究したところ、同社の収益増加は現在の成長速度と似ていると予想されている。同社の将来の収益増加予測に関する情報をより多く知るためには、以下の内容をご覧ください無料です報告書のアナリストはより多くの情報を知るために同社の予測を分析した
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