Passive investing in an index fund is a good way to ensure your own returns roughly match the overall market. While individual stocks can be big winners, plenty more fail to generate satisfactory returns. That downside risk was realized by First American Financial Corporation (NYSE:FAF) shareholders over the last year, as the share price declined 31%. That's disappointing when you consider the market declined 22%. At least the damage isn't so bad if you look at the last three years, since the stock is down 20% in that time. Unfortunately the share price momentum is still quite negative, with prices down 19% in thirty days. But this could be related to poor market conditions -- stocks are down 13% in the same time.
With the stock having lost 7.2% in the past week, it's worth taking a look at business performance and seeing if there's any red flags.
See our latest analysis for First American Financial
To quote Buffett, 'Ships will sail around the world but the Flat Earth Society will flourish. There will continue to be wide discrepancies between price and value in the marketplace...' One way to examine how market sentiment has changed over time is to look at the interaction between a company's share price and its earnings per share (EPS).
Unhappily, First American Financial had to report a 7.2% decline in EPS over the last year. This reduction in EPS is not as bad as the 31% share price fall. This suggests the EPS fall has made some shareholders are more nervous about the business. The P/E ratio of 5.36 also points to the negative market sentiment.
The graphic below depicts how EPS has changed over time (unveil the exact values by clicking on the image).
NYSE:FAF Earnings Per Share Growth September 25th 2022
Dive deeper into First American Financial's key metrics by checking this interactive graph of First American Financial's earnings, revenue and cash flow.
What About Dividends?
As well as measuring the share price return, investors should also consider the total shareholder return (TSR). The TSR is a return calculation that accounts for the value of cash dividends (assuming that any dividend received was reinvested) and the calculated value of any discounted capital raisings and spin-offs. Arguably, the TSR gives a more comprehensive picture of the return generated by a stock. In the case of First American Financial, it has a TSR of -28% for the last 1 year. That exceeds its share price return that we previously mentioned. And there's no prize for guessing that the dividend payments largely explain the divergence!
A Different Perspective
While the broader market lost about 22% in the twelve months, First American Financial shareholders did even worse, losing 28% (even including dividends). Having said that, it's inevitable that some stocks will be oversold in a falling market. The key is to keep your eyes on the fundamental developments. On the bright side, long term shareholders have made money, with a gain of 1.9% per year over half a decade. It could be that the recent sell-off is an opportunity, so it may be worth checking the fundamental data for signs of a long term growth trend. Before spending more time on First American Financial it might be wise to click here to see if insiders have been buying or selling shares.
If you would prefer to check out another company -- one with potentially superior financials -- then do not miss this free list of companies that have proven they can grow earnings.
Please note, the market returns quoted in this article reflect the market weighted average returns of stocks that currently trade on US exchanges.
Have feedback on this article? Concerned about the content? Get in touch with us directly. Alternatively, email editorial-team (at) simplywallst.com.
This article by Simply Wall St is general in nature. We provide commentary based on historical data and analyst forecasts only using an unbiased methodology and our articles are not intended to be financial advice. It does not constitute a recommendation to buy or sell any stock, and does not take account of your objectives, or your financial situation. We aim to bring you long-term focused analysis driven by fundamental data. Note that our analysis may not factor in the latest price-sensitive company announcements or qualitative material. Simply Wall St has no position in any stocks mentioned.
受動的投資指数基金はあなた自身のリターンが市場全体とほぼ一致することを確実にする良い方法です。個別株は大勝者かもしれないが、より多くの株は満足できるリターンを生むことができない。この下りリスクは以下のように実現される第一にアメリカの金融会社(ニューヨーク証券取引所株式コード：FAF)昨年の株価は31%下落した。市場が22%下落したことを考慮すると、これは失望的だ。少なくとも過去3年間の状況を見てみると、損失はそれほど深刻ではありません。その間、この株は20%下落したからです。不幸にも、株価の勢いは依然としてかなりマイナスであり、株価は30日間で19%下落した。しかし、これは悪い市場状況と関連があるかもしれない-株式市場は同期に13%下落した
同社の株価が過去1週間で7.2%下落したことを受け、危険信号があるかどうか、会社の業績を見てみる必要がある
First American Financialの最新分析を見てください
バフェット氏は“船は世界各地を航行するが、平坦な地球協会は勢いよく発展する。市場の価格と価値の間には大きな差があり続ける…”と語った。市場情緒がどのように時間とともに変化するかを考察する1つの方法は、1社の株価と1株当たり収益(EPS)との相互作用を観察することである
不幸にも、First American Financialは昨年1株当たり7.2%減少したと報告しなければならない。1株当たりの収益の減少は31%の株価下落ほど悪くない。これは1株当たりの収益の低下が一部の株主をこの業務に対してより緊張させていることを示している。5.36の市場収益率はまた市場の否定的な感情を示している
以下の図は、EPSが時間とともにどのように変化するか(画像をクリックすることにより適切な値を示す)について説明する
ニューヨーク証券取引所：FAF 1株当たり収益増加2022年9月25日
First American Financialの収益、収入、キャッシュフローの相互作用グラフを見ることで、First American Financialの重要な指標を深く理解する
配当金は？
株価リターンを測定するほか、投資家は総株主リターン(TSR)も考慮すべきだ。TSRは，現金配当金の価値(受け取った任意の配当金が再投資されたと仮定する)と，任意の割引融資と剥離の計算価値を計上したリターン計算である。TSRは1匹の株が生み出す見返りをより全面的に描いているといえる。First American Financialでは，過去1年間のTSRは−28%であった。これは私たちが前に言及したその株価収益を超えている。そして、配当金の支払いがこの違いを大きく説明していると推測するのはメリットがない
異なる視点
大盤は過去12カ月で約22%下落したが、First American Financialの株主はさらに悪く、28%(配当も含む)損失した。それにもかかわらず、下落した市場では、いくつかの株が超過販売されることは避けられない。重要なのは基本的な面の発展に集中することだ。良い面では、長期株主はすでにお金を稼いでおり、過去5年間の年間収益率は1.9%だった。最近の売りは機会かもしれないので、長期的な増加傾向の兆しを探すためにファンダメンタルデータを見る価値があるかもしれない。First American Financialにもっと時間をかける前に、内部の人々が株を買ったり売ったりしているかどうか、ここをクリックすることが賢明かもしれない
他の会社を見たいなら、財務状況がもっと良いかもしれませんが、これを逃してはいけません無料です自分が利益成長を達成できることが証明された会社のリスト
本明細書で引用された市場リターンは、現在米国取引所で取引されている株式の市場加重平均リターンを反映していることに注意されたい。
この文章に何かフィードバックはありますか。内容が心配ですか。 連絡を取り合う私たちに直接連絡します。あるいは，編集グループに電子メールを送信することも可能であり，アドレスはimplywallst.comである.
本稿ではSimply Wall St.によって作成され，包括的である私たちは歴史データとアナリスト予測に基づくコメントを偏りのない方法で提供するだけで、私たちの文章は財務アドバイスとしてのつもりはありません。それは株を売買する提案にもなりませんし、あなたの目標やあなたの財務状況も考慮していません。私たちの目標はあなたにファンダメンタルデータによって駆動される長期的な重点分析をもたらすことです。私たちの分析は最新の価格に敏感な会社の公告や定性材料を考慮しないかもしれないことに注意してください。Simply Wall St.上記のいずれの株に対しても在庫を持っていない.
