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Today we will discuss three car stocks to buy as the North American International Auto Show returns to Detroit after a three-year absence. Although it was a smaller event than in previous years, Wall Street was eager to see which automakers were driving in the fast lane.
In 2021, car sales metrics in the U.S. were strong. U.S. car sales approached 15 million, coming behind China with about 21.5 million. That said, automakers have dealt with several challenges so far this year.
For starters, the semiconductor shortage coupled with rising commodity and shipping costs have weighed on company operations and earnings. At the same time, new auto sales have hit the brakes, as consumers struggle amid fears about persistent inflation and a recession. According to the National Automobile Dealers Association, new car sales in the second quarter of 2022 are down more than 25% compared to the year before.
Nevertheless, it's not all doom and gloom in the automotive industry. Luxury cars and high-margin SUVs gained market share over cars in the first half of 2022, while electric vehicle (EV) sales rose 66% in the second quarter year over year.
Recently, Congress passed the Inflation Reduction Act (IRA), a more than $430 billion spending package focused on energy transition and carbon reduction. The Act, which also includes investment tax credits for electrification, is expected to accelerate EV adoption in the U.S. Meanwhile, with the average age of cars on U.S. roads at record levels, consumers are expected to gradually start purchasing new vehicles, translating into higher revenues for car makers.
That said, here are three car stocks that are well-positioned to thrive in the months ahead.
RACE Ferrari $190.09 HAIL SPDR S&P Kenosha Smart Mobility ETF $33.50 STLA Stellantis $12.81
Ferrari (RACE)
Source: Hadrian / Shutterstock
52-week range: $167.45 – $278.78
Italy-based Ferrari (NYSE:RACE) is well known for its luxury sports cars, and its also often associated with the Formula 1 racing team. That said, the company generates well over half of its revenue stateside.
Ferrari released Q2 robust financials in early August, demonstrating its resilience against the recent economic turbulence. In addition to record revenues of 1.3 billion euros, earnings also increased double digits from the previous year.
Thanks to its cash-rich customers, the iconic carmaker shipped 3,455 units in the quarter. Wall Street was pleased to see management raise full-year guidance on all metrics.
As part of its strategic plan, Ferrari is expanding into new segments, such as SUVs. Meanwhile, it is gearing up to unveil its first EV supercar in 2025. The company aims to have 15 new launches and 60% of its line-up electrified by 2026.
RACE stock has declined more than 23% year-to-date (YTD). Shares are trading at 32.36 times forward earnings and 7.72 times sales. Analysts' 12-month median price forecast for Ferrari stands at $243.50. Potential investors could regard a decline toward the $180 level as a better entry point.
SPDR S&P Kensho Smart Mobility ETF (HAIL)
52-week range: $33.32 – 64.23
Dividend yield: 1.41%
Expense ratio: 0.45%, or $45 on an initial $10,000 investment
Our next discussion focuses on an exchange-traded fund (ETF) that may appeal to potential investors in the smart transportation industry. The SPDR S&P Kensho Smart Mobility ETF (NYSEARCA:HAIL) offers exposure to U.S.-listed car stocks that typically focus on autonomous and connected vehicle technology, drone technology, as well as advanced transportation tracking systems.
HAIL started trading in December 2017. This ETF follows the S&P Kensho Smart Transportation Index and currently has 93 holdings.
In terms of sub-segments, automobile manufacturers lead with 22.20%. Next are auto parts & equipment (12.5%) and semiconductors (11.4%). The top 10 holdings comprise around 18% of $77.4 billion in net assets.
Hydrogen fuel-cell systems manufacturer Plug Power (NASDAQ:PLUG); EV manufacturer Rivian Automotive (NASDAQ:RIVN); Israel-based sensor and vision software supplier Innoviz Technologies (NASDAQ:INVZ); EV charging equipment provider Blink Charging (NASDAQ:BLNK); and EV heavyweight Tesla (NASDAQ:TSLA) are among the most prominent names on the roster.
HAIL has declined over 34% since January, and currently yields a dividend of 2.31%. Trailing price-to-earnings (P/E) and price-to-book (P/B) ratios stand at 10.64x and 1.90x, respectively.
According to Precedence Research, the global smart mobility market is expected to hit $250 billion by 2030. Such an expansion would mean a compound annual growth rate (CAGR) of over 20% between 2022 and 2030. Thus, investors looking to benefit from the long-term secular growth in the smart transportation industry can consider investing in HAIL around these levels.
Stellantis (STLA)
Source: Antonello Marangi / Shutterstock.com
52-week range: $11.37 – $21.92
The Netherlands-based Stellantis (NYSE:STLA) was formed in January 2021 as a result of the merger between Fiat Chrysler Automobiles and PSA Group. Through its global network, Stellantis offers a wide product range with 14 automobile brands, such as Alfa Romeo, Chrysler, Fiat, Jeep, Peugeot, Citroen, and Opel.
The recent earnings report showed a strong first-half-year (HY1) performance. Net revenue increased 17% YOY while profits also soared. Thanks to the company's robust cash position, Stellantis can focus on expanding operations further with an emphasis on electrification.
According to HY1 figures, Stellantis ranked second in battery electric vehicle (BEV) and low emission vehicle ("LEV") sales in the EU30 market, which includes 30 European countries. It also came in third in the U.S. for LEV sales.
In its Dare Forward 2030 plan, Stellantis set a goal of having BEVs account for 100% of its sales in Europe and 50% in the U.S. by 2030. Meanwhile, the carmaker is investing in battery technology in cooperation with LG Energy Solutions in Canada and Samsung SDI in the U.S.
So far this year, STLA stock is down over 27%. Its current price supports a dividend of 8%. Shares are changing hands at 2.86 times forward earnings and 0.26 times sales. Finally, the 12-month median price forecast stands at $20.59. Interested readers could consider buying the dips in Stellantis over other car stocks.
On the date of publication, Tezcan Gecgil, Ph.D., did not have (either directly or indirectly) any positions in the securities mentioned in this article. The opinions expressed in this article are those of the writer, subject to the InvestorPlace.com Publishing Guidelines.
Tezcan Gecgil has worked in investment management for over two decades in the U.S. and U.K. In addition to formal higher education in the field, she has also completed all 3 levels of the Chartered Market Technician (CMT) examination. Her passion is for options trading based on technical analysis of fundamentally strong companies. She especially enjoys setting up weekly covered calls for income generation.
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本日は、北米国際自動車ショーを欠席して3年後にデトロイトに復帰する際に購入する3本の自動車株について検討します。数年前に比べて、これは規模の小さい活動ですが、ウォール街はどの自動車メーカーが高速道路を走っているのかを見たいです。
2021年、米国の自動車販売指標が好調だった。米国の自動車販売台数は1,500万台に近く、中国の約2,150万台に次ぐ。とはいえ、今年はこれまで、自動車メーカーはいくつかの挑戦に対応してきた。
まず、半導体不足に加え、大口商品や輸送コストの上昇が、会社の運営や収益を妨げている。これに伴い、消費者の持続的なインフレや景気後退への懸念にあえぎ、新たな自動車販売がブレーキをかけている。全米自動車販売店協会のデータによると、2022年第2四半期の新車販売台数は前年同期比25%以上低下した。
しかし、自動車産業はすべて悪運と悲観的ではない。2022年上半期、高級車と高利益率SUVの市場シェアは乗用車を上回ったが、電気自動車(EV)の販売台数は第2四半期に前年同期比66%増加した。
最近、国会ではエネルギー転換と炭素削減に重点を置いた4300億ドルを超える一括支出計画であるインフレ削減法案(IRA)が可決された。この法案には電気自動車投資税控除も含まれており、米国での電気自動車の採用が加速される見通しだ。それと同時に、米国の道路上の自動車平均車齢が記録的な水準に達するにつれて、消費者は徐々に新車を購入し始め、自動車メーカーにより高い収入をもたらすことが予想される。
とはいえ、以下は3本の自動車株であり、有利な地位にあり、今後数カ月で盛んに発展することが期待される
フェラーリ190.09ドル歓呼ププキノ沙スマートモバイルETF 33.5ドルSTLA Stellantis 12.81ドル
フェラーリ(Ferrari)
52週間の範囲: $167.45 – $278.78
本部はイタリアにありますフェラーリニューヨーク証券取引所株式コード:RACE)は豪華なスポーツカーで知られており、一次方程式レースチームにもよくつながっている。それにもかかわらず、同社の収入の半分以上はアメリカ本土から来ている。
フェラーリは8月初めに強い第2四半期財務業績を発表し、最近の経済不安に対する強靭性を示した。記録的な13億ユーロの収入のほか、収益も前年より2桁増加した。
現金に余裕のある顧客のおかげで、この象徴的な自動車メーカーの今季の出荷台数は3455台だった。ウォールストリートは経営陣がすべての指標の年間指針を向上させたことを見て嬉しい。
その戦略計画の一部として、フェラーリはSUVのような新たな細分化市場に拡張している。同時に、同社は2025年に初の電動スーパーカーを発売しようとしている。同社は2026年までに15種類の新製品を発売し、製品ラインの60%を電気化することを目標としている。
今年はこれまでRaceの株が23%以上下落した。同社株の予想収益率は32.36倍、販売倍数は7.72倍だった。アナリストのフェラーリの12カ月間の価格予測の中央値は243.50ドルだった。潜在的投資家は180ドルの水準に下落することをより良い切り口と見なすかもしれない。
SPDR標準普健碩知能モバイルETF(HAIL)
52週間の範囲: $33.32 – 64.23
配当収益率: 1.41%
費用比率:0.45%または最初の10,000ドル投資の45ドル
私たちの次の議論は、スマート交通業界の潜在的な投資家を引き付ける可能性がある取引所取引基金(ETF)に重点を置いている。それは..SPDR標準普健碩スマートモバイルETF(NYSEArca:ひょうが降る)米国に上場する自動車株への開口を提供し、これらの株は、通常、自動運転およびネットワーク化自動車技術、無人機技術、および先進的な交通追跡システムに集中する。
雹は2017年12月に取引を開始した。このETF追跡標識Kenshoスマート交通指数は、現在93株を持っている。
細分化市場では、自動車メーカーが22.20%でリードしている。次いで自動車部品と設備(12.5%)と半導体(11.4%)であった。上位10大保有量は約774億ドルの純資産の18%を占めている。
水素燃料電池システムメーカープラグ電源(ナスダック:Plug);電気自動車メーカーリvian車(ナスダック:RIVN);イスラエルのセンサおよび視覚ソフトウェア供給者Innoviz Technologies(ナスダック:INVZ);電気自動車充電装置供給者点滅充電する(ナスダック:BLNK)と電気自動車の重量級テスラ(ナスダックコード:TSLA)はリスト上で最も目立つ名前の1つです
1月以降、Hailの株価は34%以上下落し、現在の配当金は2.31%だった。過去の収益率(P/E)と市場純率(P/B)はそれぞれ10.64倍と1.90倍であった。
Precedence Researchのデータによると、2030年までに世界のスマートモバイル市場は2500億ドルに達すると予想されている。このような拡張は2022年から2030年までの複合年間成長率(CAGR)が20%を超えることを意味する。したがって,スマート交通業界の長期成長から利益を得たい投資家は,これらのレベル付近に雹を投資することが考えられる。
スタランティス(STLA)
情報源:Antonello Marangi/Shutterstock.com
52週間の範囲: $11.37 – $21.92
オランダに本部を置くステランティス(ニューヨーク証券取引所:STLA)は2021年1月に設立され、フィアットクライスラー自動車会社とPSAグループが合併した。そのグローバルネットワークを通じて、Stellantisはアルファ·ロメオ、クライスラー、フィアット、ジープ、プジョー、シトロエン、欧宝を含む14の自動車ブランドの幅広い製品を提供している。
最近の収益報告によると、上半期(HY 1)は強い。純収入は前年比17%増加し、利益も大幅に増加した。会社の豊かな現金状況により,Stellantisはさらなる業務拡大に注力することができ,電化に重点を置いている。
HY 1のデータによると、Stellantisは欧州30カ国を含む30の欧州市場のうち、電池電気自動車(Bev)と低排出自動車(LEV)の販売台数で2位にランクインしている。アメリカでのLEV販売台数も3位にランクインしている。
そのDare Forward 2030計画では,Stellantisは2030年までにBEVのヨーロッパと米国での販売量がそれぞれ100%と50%を占める目標を設定した。同時に、この自動車メーカーはカナダのLG Energy Solutionsと米国のサムスンSDIと協力して電池技術に投資している。
今年はこれまでSTLAの株価が27%以上下落している。その現在の価格は8%の配当金を支持する。同社株の予想収益率は2.86倍、売上高は0.26倍。最後に、12ヶ月間の価格予測中央値は20.59ドルだった。興味のある読者は,他の自動車系株に対するStellantisの下落を購入することが考えられる。
文章発表の日には,Tezcan Gecgil博士は本稿で述べた証券を(直接または間接的に)持っていない。本稿で表現した観点は著者の観点であり,InvestorPlace.comの配布ガイドラインに制約されている.
Tezcan Gecgilはアメリカとイギリスの投資管理分野で20年以上働いています。この分野の正規高等教育のほか、フランチャイズ技術者(CMT)試験の全3レベルを完成させました。彼女はファンダメンタルズ社の技術分析に基づくオプション取引に熱中しています。彼女は特に創設のために週に一回の備考電話会議を設立するのが好きだ。
2022年のデトロイトモーターショー以降、最も将来性のある3大自動車株がInvestorPlaceに初登場した。