$Spotify Technology (SPOT.US)$ is breaking into the audiobook business. Currently, the company is mostly known for music and podcasts, but it will now offer over 300,000 audiobook titles. Spotify Audiobooks launched on Tuesday, Sept. 20 and it's got investors' — and readers' — attention.
Dubbed "a new chapter for listening" by the company, Spotify is hoping that audiobooks will act as another growth avenue for the business. Given what it already does with streaming audio and podcasts, Spotify Audiobooks was a natural segue for the company.
The audiobook market is growing 20% year over year and it represents a 6% to 7% share of the wider book market. Spotify's goal is to provide all your listening needs in one place, further ratcheting up its competition with $Amazon (AMZN.US)$, $Apple (AAPL.US)$ and others.
Nir Zicherman, Vice President and Global Head of Audiobooks and Gated Content at Spotify, says:
We've always believed that the potential for audio is limitless, and we've been saying for a while now that our ambition is to be the complete package for everyone's listening needs.
What Does Spotify Audiobooks Mean for SPOT Stock?
While Spotify Audiobooks is a clear positive for book-listeners and current customers, it's not having much of an impact on SPOT stock. At least, not yet.
Shares of Spotify fell 2.5% on Tuesday and lost roughly 6.5% over a three-day losing streak. While SPOT stock is roughly flat on Wednesday, shares were down almost 2% earlier in the day and hit their lowest level since July.
Lastly, it hasn't been an easy stretch for the company. Shares of Spotify are down about 75% from their all-time highs. At this year's low, the stock was down 77%. So while we saw a decent bounce from the 2022 lows, the gains haven't been sustained.
Could Spotify audiobooks change the outlook for SPOT stock?
While it may not have an immediate impact, the company sure is optimistic, saying:
We believe that audio and long-form content is a much bigger business than what many would have thought.
Despite the clobbering in the stock price, analysts still expect roughly 10% revenue growth this year. In 2023, those expectations accelerate up to 16% growth. Unfortunately though — and this explains the losses in SPOT stock — earnings are forecast to get crushed. After losing $1.18 a share in 2021, consensus estimates call for a loss of $2.08 a share in 2022.
Ultimately, the hope is that audiobooks can be a longer-term catalyst for the business once the stock price turns around.
On the date of publication, Bret Kenwell did not have (either directly or indirectly) any positions in the securities mentioned in this article.
$Spotify Technology(Spot.us)$トーキー読み物事業に進出しています。現在，同社は主に音楽や集客で知られているが，現在では30万冊以上の音声読み物を提供する.Spotify音声読み物が9月1日(火)に発表された。20、投資家と読者から注目されている。
Spotifyは同社を“聴く新たな章”と呼んでおり、同社は音声読み物が事業のもう一つの成長ルートとなることを望んでいる。Spotifyがストリーミングオーディオや集客で多くのことを行っていることを考慮すると，Spotify音声読み物は同社にとって自然な細分化市場である.
トーキー読み物市場は毎年20%増加し、図書市場全体の6%から7%を占めている。Spotifyの目標は、1つの場所であなたのすべての聴取ニーズを提供し、さらに強化することです$アマゾン(アマゾンアメリカ)$, $リンゴ(アップルアメリカ)$他にも人がいます。
Spotify副社長兼トーキー·読み物と門限コンテンツグローバル担当のニール·ジチェマン氏は述べた
私たちはオーディオの潜在力が無限だと信じてきました。私たちはしばらく話してきましたが、私たちの野望はすべての人が必要とする完全なセットになることです。
Spotify音声読み物はSpot Stockに何を意味しますか？
Spotify音声読み物は本ファンや現在の顧客にとって明らかな積極的な要素であるが，スポット在庫には大きな影響を与えていない.少なくとも、今はそうではない。
Spotify株価は火曜日に2.5%下落し、3日連続で約6.5%下落した。現物株価は水曜日はほぼ横ばいだったが、当日早い時期に株価は2%近く下落し、7月以来の最低水準に下落した。
最後に、その会社にとって、これは簡単なことではない。Spotifyの株価は過去高値より約75%下落した。今年の安値で、その株は77%下落した。したがって、2022年の安値から良い反発が見られたにもかかわらず、上昇幅は続いていない。
Spotify音声読み物は現品株の見通しを変えることができますか？
すぐには影響しないかもしれないが、同社は楽観的になっているに違いない
音声や長いフォーマットのコンテンツは，多くの人が思っているよりもはるかに大きい業務であると考えられる.
株価が暴落したにもかかわらず、アナリストは今年の営業収入が約10%増加すると予想している。2023年までにこれらの予想は速度を増す16%に達していますしかし、不幸にも--これは現品株の損失を説明している--利益は大きな打撃を受けると予想される。2021年に1株当たり1.18ドルの損失を出した後、2022年には1株当たり2.08ドルの損失が予想される。
結局，彼らの希望は，株価が回復すると，音声読み物がその業務の長期触媒となることである.
寄稿日まで、ブレット·ケンウェルは(直接または間接的に)本明細書に記載された証券の頭寸を持っていない
