Silvergate Capital Corporation (NYSE:SI) shareholders will doubtless be very grateful to see the share price up 42% in the last quarter. But that is minimal compensation for the share price under-performance over the last year. In fact, the price has declined 21% in a year, falling short of the returns you could get by investing in an index fund.
With the stock having lost 11% in the past week, it's worth taking a look at business performance and seeing if there's any red flags.
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In his essay The Superinvestors of Graham-and-Doddsville Warren Buffett described how share prices do not always rationally reflect the value of a business. By comparing earnings per share (EPS) and share price changes over time, we can get a feel for how investor attitudes to a company have morphed over time.
Even though the Silvergate Capital share price is down over the year, its EPS actually improved. It could be that the share price was previously over-hyped.
It's fair to say that the share price does not seem to be reflecting the EPS growth. So it's well worth checking out some other metrics, too.
Silvergate Capital's revenue is actually up 98% over the last year. Since we can't easily explain the share price movement based on these metrics, it might be worth considering how market sentiment has changed towards the stock.
You can see how earnings and revenue have changed over time in the image below (click on the chart to see the exact values).
NYSE:SI Earnings and Revenue Growth September 21st 2022
It's probably worth noting that the CEO is paid less than the median at similar sized companies. It's always worth keeping an eye on CEO pay, but a more important question is whether the company will grow earnings throughout the years. This free report showing analyst forecasts should help you form a view on Silvergate Capital
A Different Perspective
Silvergate Capital shareholders are down 21% for the year, even worse than the market loss of 16%. There's no doubt that's a disappointment, but the stock may well have fared better in a stronger market. Putting aside the last twelve months, it's good to see the share price has rebounded by 42%, in the last ninety days. This could just be a bounce because the selling was too aggressive, but fingers crossed it's the start of a new trend. I find it very interesting to look at share price over the long term as a proxy for business performance. But to truly gain insight, we need to consider other information, too. Consider risks, for instance. Every company has them, and we've spotted 2 warning signs for Silvergate Capital you should know about.
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Please note, the market returns quoted in this article reflect the market weighted average returns of stocks that currently trade on US exchanges.
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銀門資本会社(ニューヨーク証券取引所株式コード:SI)の株主は、同社の株価が前四半期に42%上昇したことを見て感謝していることは間違いない。しかしこれは過去1年間の株価不振に対する最低補償である。実際、金価格は1年以内に21%下落し、投資指数基金が得ることができるリターンを下回った
同社の株価が過去1週間で11%下落したことを受け、会社の業績を見て、危険信号があるかどうかを見る必要がある
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彼の文章ではグレアムとドデスビルのスーパー投資家はウォーレン·バフェットは株価が常に理性的に企業の価値を反映しているわけではないと述べている。1株当たり収益(EPS)と株価の経時的変化を比較することで,1社に対する投資家の態度が時間とともにどのように変化しているかを感じることができる
銀門資本の株価は過去1年間で低下したにもかかわらず、その1株当たり収益は実際に改善された。株価の前に過度にスクランブルされたのかもしれません
公平に言えば、株価は1株当たりの収益の増加を反映していないようだ。したがって、他のいくつかの指標もチェックする必要がある
銀門資本の営業収入は実際に昨年より98%増加した。これらの指標に基づいて株価動向を簡単に説明することはできないため、市場感情がどのように株に対する見方を変えているのかを考える価値があるかもしれない
次の図で収益と収入の経時的な変化を見ることができます(グラフをクリックして適切な値を見る)
ニューヨーク証券取引所:SI収益と収入増加2022年9月21日
CEOの報酬は、似たような規模の会社の中央値よりも低いことに注目すべきかもしれない。最高経営責任者の報酬に注目するのは常に価値があるが、さらに重要な問題は、同社が今後数年で利益成長を達成するかどうかだ。これが無料ですアナリストの予測を示す報告書はSilvergate Capitalに対するあなたの意見を形成するのに役立つはずだ
異なる視点
銀門資本の株主は今年に入って21%下落し、市場の16%の下落幅よりも悪い。疑いの余地なく、これは失望的だが、より強力な市場で、その株はもっとよく表現される可能性が高い。過去12ヶ月を除いて、株価が過去90日間で42%反発したことを見ることができて嬉しい。投げ売りが過激すぎるため、これはただの反発かもしれないが、これが新しい傾向の始まりであることを祈る。株価を企業の業績を測る長期的な指標とすることは非常に興味深いことが分かった。しかし、本当に洞察力を得るためには、私たちはまた他の情報を考慮しなければならない。例えば,リスクを考える.どの会社にもあります銀門資本の2つの警告信号あなたは知っているはずです
もしあなたが私のようなら、あなたはそうします注釈このすべてを懐かしく思いたいですか無料です内部関係者が買収している成長型会社のリスト
本明細書で引用された市場リターンは、現在米国取引所で取引されている株式の市場加重平均リターンを反映していることに注意されたい。
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