With its stock down 9.0% over the past month, it is easy to disregard Methode Electronics (NYSE:MEI). But if you pay close attention, you might find that its key financial indicators look quite decent, which could mean that the stock could potentially rise in the long-term given how markets usually reward more resilient long-term fundamentals. Particularly, we will be paying attention to Methode Electronics' ROE today.
ROE or return on equity is a useful tool to assess how effectively a company can generate returns on the investment it received from its shareholders. Put another way, it reveals the company's success at turning shareholder investments into profits.
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How Do You Calculate Return On Equity?
Return on equity can be calculated by using the formula:
Return on Equity = Net Profit (from continuing operations) ÷ Shareholders' Equity
So, based on the above formula, the ROE for Methode Electronics is:
10% = US$95m ÷ US$911m (Based on the trailing twelve months to July 2022).
The 'return' is the amount earned after tax over the last twelve months. That means that for every $1 worth of shareholders' equity, the company generated $0.10 in profit.
Why Is ROE Important For Earnings Growth?
We have already established that ROE serves as an efficient profit-generating gauge for a company's future earnings. Depending on how much of these profits the company reinvests or "retains", and how effectively it does so, we are then able to assess a company's earnings growth potential. Generally speaking, other things being equal, firms with a high return on equity and profit retention, have a higher growth rate than firms that don't share these attributes.
Methode Electronics' Earnings Growth And 10% ROE
At first glance, Methode Electronics seems to have a decent ROE. Yet, the fact that the company's ROE is lower than the industry average of 14% does temper our expectations. Although, we can see that Methode Electronics saw a modest net income growth of 11% over the past five years. We reckon that there could be other factors at play here. For example, it is possible that the company's management has made some good strategic decisions, or that the company has a low payout ratio. However, not to forget, the company does have a decent ROE to begin with, just that it is lower than the industry average. So this also provides some context to the earnings growth seen by the company.
We then compared Methode Electronics' net income growth with the industry and found that the company's growth figure is lower than the average industry growth rate of 17% in the same period, which is a bit concerning.
NYSE:MEI Past Earnings Growth September 20th 2022
Earnings growth is a huge factor in stock valuation. It's important for an investor to know whether the market has priced in the company's expected earnings growth (or decline). Doing so will help them establish if the stock's future looks promising or ominous. What is MEI worth today? The intrinsic value infographic in our free research report helps visualize whether MEI is currently mispriced by the market.
Is Methode Electronics Making Efficient Use Of Its Profits?
Methode Electronics' three-year median payout ratio to shareholders is 14% (implying that it retains 86% of its income), which is on the lower side, so it seems like the management is reinvesting profits heavily to grow its business.
Moreover, Methode Electronics is determined to keep sharing its profits with shareholders which we infer from its long history of paying a dividend for at least ten years.
Summary
In total, it does look like Methode Electronics has some positive aspects to its business. In particular, it's great to see that the company is investing heavily into its business and along with a moderate rate of return, that has resulted in a respectable growth in its earnings. Having said that, looking at the current analyst estimates, we found that the company's earnings are expected to gain momentum. To know more about the company's future earnings growth forecasts take a look at this free report on analyst forecasts for the company to find out more.
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This article by Simply Wall St is general in nature. We provide commentary based on historical data and analyst forecasts only using an unbiased methodology and our articles are not intended to be financial advice. It does not constitute a recommendation to buy or sell any stock, and does not take account of your objectives, or your financial situation. We aim to bring you long-term focused analysis driven by fundamental data. Note that our analysis may not factor in the latest price-sensitive company announcements or qualitative material. Simply Wall St has no position in any stocks mentioned.
この1ヶ月間、その株価は9.0%下落し、メード電子(ニューヨーク証券取引所コード:MEI)を無視しやすい。しかし、密接に注目すれば、同社の重要な財務指標がかなり良さそうに見えることが分かるかもしれないが、これは、市場が通常、より弾力性のある長期ファンダメンタルズ要素を奨励することを意味するかもしれないが、この株は長期的に上昇する可能性がある。特に、私たちは今日メイドイン電子の純資産収益率に集中するつもりだ
純資産収益率、すなわち株式収益率は、ある会社が株主から投資リターンを得る有効度を評価する有用なツールである。言い換えれば、それはその会社が株主投資を利益に転換することに成功したことを見せてくれる
メイドインエレクトロニクスの最新分析を見てみましょう
あなたはどのように株式収益率を計算しますか
株式収益率は、以下の式を用いて計算することができる
株式収益率=(継続経営の)純利益?株主権益
したがって,上記式より,メイドイン電子の純資産収益率は以下のようになる
10%=9500万ドル×9.11億ドル(2022年7月現在の12カ月間)。
“納税表”は過去12ヶ月の税引後収入です。これは、株主資本が1ドル増加するごとに、会社が0.10ドルの利益を生むことを意味する
なぜ純資産収益率は収益増加に重要なのですか
私たちは純資産収益率が会社の将来の収益の効果的な利益指標であることを確認した。企業がこれらの利益をどのくらい再投資したり“保留”したり、その効率がどうかによって、1社の収益増加潜在力を評価することができる。一般に,他の条件が同じ場合,配当収益率や利益留保が高い会社は,これらの特徴を持たない会社よりも高い成長率を持つ
方法電子の利益増加と純資産収益率10%
一見、メード電子は良い純資産収益率を持っているように見える。しかし、同社の純資産収益率が14%の業界平均を下回っていることは、確かに私たちの予想を低下させている。それにもかかわらず、過去5年間、メゾッド電子の純収入は11%増加したことが分かる。私たちは他の要素が作用しているかもしれないと思う。例えば、会社の経営陣はいくつかの良好な戦略決定を下したり、会社の配当率が低いかもしれない。しかし、同社は最初は確かに良い純資産収益率を持っており、業界平均を下回っただけだったことを忘れてはならない。したがって、これはまた同社が見た収益増加にいくつかの背景を提供する
そして、メード電子の純収入増加を業界と比較したところ、同社の伸び率が同期の17%の業界平均成長率を下回っていることが少し懸念されている
ニューヨーク証券取引所:Meiの過去の収益増加2022年9月20日
利益増加は株式推定値の重要な要素だ。投資家にとって重要なのは、市場が会社の予想した収益増加(または低下)を消化したかどうかを知ることだ。そうすることは彼らがこの株の未来が明るいか不吉に見えるかを決定するのに役立つだろう。今日の梅の値段はいくらですか。私たちは無料で報告書の内在的価値情報グラフを研究することは美の現在市場に間違った価格設定されているかどうかを直感的に理解するのに役立ちます
メード電子はその利益を有効に利用しているのでしょうか
Methode Electronicsの株主に対する3年間配当中央値比率は14%(86%の収入を保持していることを意味する)であり,この比率は低い水準であるため,経営陣は事業成長を実現するために利益を大量に再投資しているようである
また,メード電子が株主と利益を共有し続けることを決意したことは,少なくとも10年間配当金を支払ってきた長期的な歴史から推定された
要約.要約
全体的に、Methode Electronicsは確かにいくつかの肯定的なビジネス面を持っているように見える。特に,同社が業務に巨資を投入し,適度な収益率に加え,その収益がかなりの増加を実現していることを見てうれしい。とはいえ、現在のアナリストの見通しを見ると、同社の収益力が強まる見込みがあることが分かった。同社の将来の収益増加予測に関する情報をより多く知るためには、以下の内容をご覧ください無料です報告書のアナリストはより多くの情報を知るために同社の予測を分析した
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