If we want to find a stock that could multiply over the long term, what are the underlying trends we should look for? Firstly, we'll want to see a proven return on capital employed (ROCE) that is increasing, and secondly, an expanding base of capital employed. This shows us that it's a compounding machine, able to continually reinvest its earnings back into the business and generate higher returns. So on that note, Service Corporation International (NYSE:SCI) looks quite promising in regards to its trends of return on capital.
Understanding Return On Capital Employed (ROCE)
If you haven't worked with ROCE before, it measures the 'return' (pre-tax profit) a company generates from capital employed in its business. To calculate this metric for Service Corporation International, this is the formula:
Return on Capital Employed = Earnings Before Interest and Tax (EBIT) ÷ (Total Assets - Current Liabilities)
0.082 = US$1.1b ÷ (US$15b - US$715m) (Based on the trailing twelve months to June 2022).
Therefore, Service Corporation International has an ROCE of 8.2%. On its own, that's a low figure but it's around the 7.3% average generated by the Consumer Services industry.
View our latest analysis for Service Corporation International
NYSE:SCI Return on Capital Employed September 20th 2022
Above you can see how the current ROCE for Service Corporation International compares to its prior returns on capital, but there's only so much you can tell from the past. If you'd like to see what analysts are forecasting going forward, you should check out our free report for Service Corporation International.
What The Trend Of ROCE Can Tell Us
Service Corporation International's ROCE growth is quite impressive. The figures show that over the last five years, ROCE has grown 68% whilst employing roughly the same amount of capital. So our take on this is that the business has increased efficiencies to generate these higher returns, all the while not needing to make any additional investments. The company is doing well in that sense, and it's worth investigating what the management team has planned for long term growth prospects.
The Bottom Line On Service Corporation International's ROCE
As discussed above, Service Corporation International appears to be getting more proficient at generating returns since capital employed has remained flat but earnings (before interest and tax) are up. And investors seem to expect more of this going forward, since the stock has rewarded shareholders with a 92% return over the last five years. Therefore, we think it would be worth your time to check if these trends are going to continue.
Service Corporation International does come with some risks though, we found 3 warning signs in our investment analysis, and 1 of those shouldn't be ignored...
If you want to search for solid companies with great earnings, check out this free list of companies with good balance sheets and impressive returns on equity.
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もし私たちが長期的に倍に成長できる株を見つけたいなら、私たちはどんな潜在的な傾向を探さなければならないのでしょうか?まず検証された返品使用済み資本(ROCE)の増加については,次いで拡張である基地.基地既に資本の割合を動員した.これは、その収益を絶えず企業に再投資し、より高いリターンを生み出すことができる複合機械であることを示している。この音符では国際サービス会社(ニューヨーク証券取引所株式コード:SCI)その資本収益率傾向はかなり有望に見えます
資本収益率(ROCE)を知る
以前ROCEを使用したことがなければ、企業が事業資本から得た“見返り”(税前利益)を測定している。国際サービス会社のこの指標を計算するには、以下の式を用いてください
使用済み資本収益率=利子税前収益(EBIT)?(総資産-流動負債)
0.082ドル=11億ドル(150億ドル-7.15億ドル)(2022年6月現在の過去12ヶ月間による計算).
だからね、国際サービス会社の純資産収益率は8.2%だった。それ自体では、これは低い数字だが、消費者サービス業界の約7.3%の平均成長率だ
国際サービス会社の最新分析を見てください
ニューヨーク証券取引所:SCI資本収益率2022年9月20日
上では、国際サービス会社の現在の純資産収益率が以前の資本収益率に比べてどうなっているかを見ることができますが、過去からこれだけしか知りません。アナリストの未来の予測を見たいなら、あなたは私たちのものを見るべきです無料です国際サービス会社に提供された報告書
ROCEの動向は何を教えてくれますか
国際サービス会社のROCE成長が印象的だった。データによると、過去5年間でROCEは68%増加し、ほぼ同じ数の資本を雇用した。したがって、企業は効率を向上させ、より高いリターンを生み出し、追加投資を必要としないという見方をしている。その意味で、同社のパフォーマンスは良く、管理チームの長期成長見通しの計画を検討する価値がある
国際サービス会社ROCEのベースライン
上述したように、国際サービス会社は、使用する資本は変わらないが、収益(利税前)が上昇しているため、リターンを生み出すことをますます得意にしているようだ。投資家は過去5年間、株主に92%の見返りをもたらしたため、今後さらに多くの状況が予想されるようだ。したがって、私たちはあなたがこのような傾向が続くかどうかを確認するのに時間をかける価値があると思う
しかし国際サービス会社にはいくつかのリスクがあることがわかりました私たちの投資分析には3つの警告信号が現れましたその中の一つは無視されてはいけない
収入の高い信頼できる会社を探したければこれを見てください無料です良い貸借対照表と相当な株式収益率を持つ会社のリスト
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