If you want to know who really controls Donaldson Company, Inc. (NYSE:DCI), then you'll have to look at the makeup of its share registry. We can see that institutions own the lion's share in the company with 81% ownership. Put another way, the group faces the maximum upside potential (or downside risk).
Given the vast amount of money and research capacities at their disposal, institutional ownership tends to carry a lot of weight, especially with individual investors. As a result, a sizeable amount of institutional money invested in a firm is generally viewed as a positive attribute.
Let's delve deeper into each type of owner of Donaldson Company, beginning with the chart below.
Check out our latest analysis for Donaldson Company
NYSE:DCI Ownership Breakdown September 20th 2022
What Does The Institutional Ownership Tell Us About Donaldson Company?
Institutions typically measure themselves against a benchmark when reporting to their own investors, so they often become more enthusiastic about a stock once it's included in a major index. We would expect most companies to have some institutions on the register, especially if they are growing.
We can see that Donaldson Company does have institutional investors; and they hold a good portion of the company's stock. This suggests some credibility amongst professional investors. But we can't rely on that fact alone since institutions make bad investments sometimes, just like everyone does. When multiple institutions own a stock, there's always a risk that they are in a 'crowded trade'. When such a trade goes wrong, multiple parties may compete to sell stock fast. This risk is higher in a company without a history of growth. You can see Donaldson Company's historic earnings and revenue below, but keep in mind there's always more to the story.
NYSE:DCI Earnings and Revenue Growth September 20th 2022
Since institutional investors own more than half the issued stock, the board will likely have to pay attention to their preferences. We note that hedge funds don't have a meaningful investment in Donaldson Company. The Vanguard Group, Inc. is currently the company's largest shareholder with 10% of shares outstanding. Meanwhile, the second and third largest shareholders, hold 8.9% and 8.2%, of the shares outstanding, respectively.
Looking at the shareholder registry, we can see that 51% of the ownership is controlled by the top 13 shareholders, meaning that no single shareholder has a majority interest in the ownership.
While it makes sense to study institutional ownership data for a company, it also makes sense to study analyst sentiments to know which way the wind is blowing. There are plenty of analysts covering the stock, so it might be worth seeing what they are forecasting, too.
Insider Ownership Of Donaldson Company
The definition of an insider can differ slightly between different countries, but members of the board of directors always count. Management ultimately answers to the board. However, it is not uncommon for managers to be executive board members, especially if they are a founder or the CEO.
Insider ownership is positive when it signals leadership are thinking like the true owners of the company. However, high insider ownership can also give immense power to a small group within the company. This can be negative in some circumstances.
Our information suggests that Donaldson Company, Inc. insiders own under 1% of the company. Keep in mind that it's a big company, and the insiders own US$32m worth of shares. The absolute value might be more important than the proportional share. It is good to see board members owning shares, but it might be worth checking if those insiders have been buying.
General Public Ownership
With a 18% ownership, the general public, mostly comprising of individual investors, have some degree of sway over Donaldson Company. While this group can't necessarily call the shots, it can certainly have a real influence on how the company is run.
Next Steps:
It's always worth thinking about the different groups who own shares in a company. But to understand Donaldson Company better, we need to consider many other factors. For example, we've discovered 1 warning sign for Donaldson Company that you should be aware of before investing here.
If you are like me, you may want to think about whether this company will grow or shrink. Luckily, you can check this free report showing analyst forecasts for its future.
NB: Figures in this article are calculated using data from the last twelve months, which refer to the 12-month period ending on the last date of the month the financial statement is dated. This may not be consistent with full year annual report figures.
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This article by Simply Wall St is general in nature. We provide commentary based on historical data and analyst forecasts only using an unbiased methodology and our articles are not intended to be financial advice. It does not constitute a recommendation to buy or sell any stock, and does not take account of your objectives, or your financial situation. We aim to bring you long-term focused analysis driven by fundamental data. Note that our analysis may not factor in the latest price-sensitive company announcements or qualitative material. Simply Wall St has no position in any stocks mentioned.
誰が本当にドナルソン社(ニューヨーク証券取引所コード:DCI)を支配しているのか知りたいなら、その株式登録簿の構成を見なければならない。私たちは機関が会社の最大シェアを持ち、81%の株式を持っていることを見ることができる。言い換えれば、このグループは最大の上り潜在力(または下りリスク)に直面している
彼らが支配できる大量の資金と研究能力を考慮すると、機関所有権は往々にして大きな重みを持ち、特に個人投資家にとっては大きい。したがって、多くの機関資金がある会社に投資することは一般的に肯定的な属性とみなされる
次のグラフから、ドナルソン社のすべてのタイプの所有者をもっと深く研究してみましょう
ドナサン社の最新分析を見てください
ニューヨーク証券取引所:DCI所有権明細2022年9月20日
ドナサン社について、機関の所有権は私たちに何を教えてくれましたか?
機関は通常、自分の投資家に報告する際に、基準で自分を評価するため、1つの株が主要指数に組み込まれると、それらは往々にしてこの株にもっと情熱を持つようになる。私たちは、ほとんどの会社が、特にそれらが増加している場合に、いくつかの機関が登録されると予想している
私たちはドナサン社に確かに機関投資家がいることを見ることができる;彼らは会社の大部分の株を持っている。これは専門投資家たちに一定の信頼性があるということを見せてくれる。しかし、私たちはすべての人のように、機関が時々悪い投資をするので、この事実だけに頼ることはできない。複数の機関が株を持っている時、それらはいつも“混雑取引”のリスクに直面している。このような取引が間違った場合、多くの人が急速に株を投げ売りする可能性がある。成長の歴史のない会社では、このリスクはもっと高い。下でドナサン社の歴史収益と収入を見ることができますが、物語の中にはいつももっと多くのものがあることを覚えておいてください
ニューヨーク証券取引所:DCI収益と収入増加2022年9月20日
機関投資家が発行済み株の半分以上を持っているため、取締役会は彼らの選好に注目せざるを得ないかもしれない。私たちはドナルソン社にヘッジファンドが意味のある投資をしていないということに気づいた。パイオニアグループは現在、同社の最大株主で、同社の流通株の10%を保有している。同時に、第2大株主と第3大株主はそれぞれ8.9%と8.2%の流通株を保有している
株主登録表を見ると、上位13人の株主が51%の所有権を制御しており、これは単一株主が所有権を持っていない多数の持分がないことを意味することが分かる
ある会社の機関所有権データを研究することは意味があるが、風向を知るためにアナリストの感情を研究することにも意義がある。多くのアナリストがこの株を追跡しているので、彼らの予測もまた価値があるかもしれない
ドナサン社の内部所有権は
国によって内部人の定義は少し違うかもしれないが、取締役会のメンバーはいつも計算している。経営陣は最終的に取締役会に責任を負わなければならない。しかし、マネージャーが実行委員会のメンバーを務めることは珍しくなく、特に創始者やCEOであれば
内部の人の持株は積極的で、それは指導部が会社の真の所有者のように考えていることを示している。しかし、高内部人の持ち株は、社内の小さな団体に大きな権力をもたらすこともできる。場合によっては、これは否定的かもしれない
私たちの情報によると、ドナルソン社の内部者は同社の株式の1%未満を持っている。これは大きな会社で、内部関係者は3200万ドルの株を持っているということを覚えておいてください。絶対値は比例シェアよりもっと重要かもしれない。取締役会のメンバーが株を持っているのを見るのはいいことですが、これらの内部者がずっと購入しているかどうかをチェックする価値があるかもしれません
一般公有制
18%の株式権を持つ一般大衆は、主に個人投資家から構成され、ドナルソン会社にある程度の影響力がある。この人たちが命令を出すとは限らないが、会社の運営方式に真の影響を与えるに違いない
次のステップ:
会社の株を持っている違うグループはいつも考慮する価値があります。しかし、ドナサン社をもっとよく知るためには、私たちは他の多くの要素を考慮する必要がある。例えば発見されたのはドナサン社の警告標識はここに投資する前にあなたはこれを認識しなければならない
もしあなたが私のように、この会社が成長するか萎縮するかを考えてみるかもしれません。幸いにも、あなたはアナリストの未来予測を示すこの無料報告書を見ることができる
注:本文の数字は、過去12ヶ月のデータを用いて計算されたもので、財務諸表日までの最後の1ヶ月の12ヶ月の期間を指します。これは年間年間報告書の数値と一致しないかもしれない。
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