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TORONTO, Sept. 20, 2022 (GLOBE NEWSWIRE) -- Marathon Gold Corporation ("Marathon" or the "Company"; TSX: MOZ) is pleased to announce that it has completed its previously announced bought deal prospectus offering (the "Offering") of 136,364,000 units (the "Units") of the Company at a price of $1.10 per Unit for aggregate gross proceeds of $150,000,400. The Offering was conducted by a syndicate of underwriters co-led by Canaccord Genuity Corp., acting as sole bookrunner, National Bank Financial Inc. and RBC Dominion Securities Inc., and including Desjardins Securities Inc., Scotia Capital Inc., CIBC World Markets Inc., Sprott Capital Partners LP, TD Securities Inc. and Raymond James Ltd. (collectively, the "Underwriters").
The net proceeds of the Offering will be used to partially fund construction of the Company's Valentine Gold Project, as well as for working capital and general corporate purposes.
Each Unit consists of one common share of the Company (a "Unit Share") and one-half of one common share purchase warrant (each whole common share purchase warrant, a "Warrant"). Each Warrant entitles the holder thereof to acquire one common share of the Company at a price of $1.35 for a period of 24 months following the Closing Date (as defined herein), subject to the Acceleration Right (as defined herein). If, at any time following the Closing Date, the daily volume weighted average trading price of the common shares of the Company on the Toronto Stock Exchange is greater than $1.75 per common share for the preceding 10 consecutive trading days, the Company shall have the right (the "Acceleration Right") to accelerate the expiry date of the Warrants to the date (the "New Expiry Date") that is 30 days following the date of the acceleration notice to the holders of the Warrants and the warrant agent, provided that the New Expiry Date is not later than June 30, 2023.
The Company has granted to the Underwriters an option to purchase up to an additional 20,454,600 Units at $1.10 per Unit (or a combination of Unit Shares and/or Warrants at their respective component prices) to cover over-allotments, if any, and for market stabilization purposes, exercisable in whole or in part at any time on or prior to the date that is 30 days following the closing date of the Offering (the "Closing Date").
The securities to be offered pursuant to the Offering have not been, and will not be, registered under the U.S. Securities Act of 1993, as amended (the "U.S. Securities Act") or any U.S. state securities laws, and may not be offered or sold in the United States or to, or for the account or benefit of, United States persons absent registration or any applicable exemption from the registration requirements of the U.S. Securities Act and applicable U.S. state securities laws. This press release shall not constitute an offer to sell or the solicitation of an offer to buy nor shall there be any sale of the securities in any jurisdiction in which such offer, solicitation or sale would be unlawful.
About Marathon
Marathon (TSX: MOZ) is a Toronto based gold company advancing its 100%-owned Valentine Gold Project located in the central region of Newfoundland and Labrador, one of the top mining jurisdictions in the world. The Project comprises a series of five mineralized deposits along a 20-kilometre system. An April 2021 Feasibility Study outlined an open-pit mining and conventional milling operation over a thirteen-year mine life with a 31.5% after-tax rate of return. The Project has estimated Proven Mineral Reserves of 1.40 Moz (29.68 Mt at 1.46 g/t) and Probable Mineral Reserves of 0.65 Moz (17.38 Mt at 1.17 g/t). Please see Marathon's Annual Information Form for the year ended December 31, 2021, and other filings made with Canadian securities regulatory authorities and available at for further details and assumptions relating to the Valentine Gold Project.
For more information, please contact:
Amanda Mallough Manager, Investor Relations Tel: 416 855-8202 amallough@marathon-gold.com | Matt Manson President & CEO mmanson@marathon-gold.com | Julie Robertson CFO jrobertson@marathon-gold.com |
To find out more information on Marathon Gold Corporation and the Valentine Gold Project, please visit .
Cautionary Statement Regarding Forward-Looking Information
Certain information contained in this news release, constitutes forward-looking information within the meaning of Canadian securities laws ("forward-looking statements"). All statements in this news release, other than statements of historical fact, which address events, results, outcomes or developments that Marathon expects to occur are forward-looking statements. Forward-looking statements include statements that are predictive in nature, depend upon or refer to future events or conditions, or include words such as "expects", "anticipates", "plans", "believes", "estimates", "considers", "intends", "targets", or negative versions thereof and other similar expressions, or future or conditional verbs such as "may", "will", "should", "would" and "could". We provide forward-looking statements for the purpose of conveying information about our current expectations and plans relating to the future, and readers are cautioned that such statements may not be appropriate for other purposes. More particularly and without restriction, this news release contains forward-looking statements and information about, among other things, the uses of proceeds of the Offering, FS and the results therefrom (including IRR, NPV5%, Capex, FCF, AISC and other financial metrics), the realization of mineral reserve and mineral resource estimates, the future financial or operating performance of the Company and the Project, capital and operating costs, the ability of the Company to obtain all government approvals, permits and third-party consents in connection with the Company's exploration, development and operating activities, the potential impact of COVID-19 on the Company, the Company's ability to successfully advance the Project and anticipated benefits thereof, economic analyses for the Valentine Gold Project, processing and recovery estimates and strategies, future exploration and mine plans, objectives and expectations and corporate planning of Marathon, future environmental impact statements and the timetable for completion and content thereof and statements as to management's expectations with respect to, among other things, the matters and activities contemplated in this news release.
Forward-looking statements involve known and unknown risks, uncertainties and assumptions and accordingly, actual results and future events could differ materially from those expressed or implied in such statements. You are hence cautioned not to place undue reliance on forward-looking statements. In respect of the forward-looking statements concerning the interpretation of exploration results and the impact on the Project's mineral resource estimate, the Company has provided such statements in reliance on certain assumptions it believes are reasonable at this time, including assumptions as to the continuity of mineralization between drill holes. A mineral resource that is classified as "inferred" or "indicated" has a great amount of uncertainty as to its existence and economic and legal feasibility. It cannot be assumed that any or part of an "indicated mineral resource" or "inferred mineral resource" will ever be upgraded to a higher category of mineral resource. Investors are cautioned not to assume that all or any part of mineral deposits in these categories will ever be converted into proven and probable mineral reserves.
By its nature, this information is subject to inherent risks and uncertainties that may be general or specific and which give rise to the possibility that expectations, forecasts, predictions, projections or conclusions will not prove to be accurate, that assumptions may not be correct and that objectives, strategic goals and priorities will not be achieved. Factors that could cause future results or events to differ materially from current expectations expressed or implied by the forward-looking statements include risks and uncertainties relating to the interpretation of drill results, the geology, grade and continuity of mineral deposits and conclusions of economic evaluations; uncertainty as to estimation of mineral resources; inaccurate geological and metallurgical assumptions (including with respect to the size, grade and recoverability of mineral resources); the potential for delays or changes in plans in exploration or development projects or capital expenditures, or the completion of feasibility studies due to changes in logistical, technical or other factors; the possibility that future exploration, development, construction or mining results will not be consistent with the Company's expectations; risks related to the ability of the current exploration program to identify and expand mineral resources; risks relating to possible variations in grade, planned mining dilution and ore loss, or recovery rates and changes in project parameters as plans continue to be refined; operational mining and development risks, including risks related to accidents, equipment breakdowns, labour disputes (including work stoppages and strikes) or other unanticipated difficulties with or interruptions in exploration and development; risks related to the inherent uncertainty of production and cost estimates and the potential for unexpected costs and expenses; risks related to commodity and power prices, foreign exchange rate fluctuations and changes in interest rates; the uncertainty of profitability based upon the cyclical nature of the mining industry; risks related to failure to obtain adequate financing on a timely basis and on acceptable terms or delays in obtaining governmental or other stakeholder approvals or in the completion of development or construction activities; risks related to environmental regulation and liability, government regulation and permitting; risks relating to the Company's ability to attract and retain skilled staff; risks relating to the timing of the receipt of regulatory and governmental approvals for continued operations and future development projects; political and regulatory risks associated with mining and exploration; risks relating to the potential impacts of the COVID-19 pandemic on the Company and the mining industry; changes in general economic conditions or conditions in the financial markets; and other risks described in Marathon's documents filed with Canadian securities regulatory authorities, including the Annual Information Form for the year ended December 31, 2021.
You can find further information with respect to these and other risks in Marathon's Annual Information Form for the year ended December 31, 2021 and other filings made with Canadian securities regulatory authorities available at . Other than as specifically required by law, Marathon undertakes no obligation to update any forward-looking statement to reflect events or circumstances after the date on which such statement is made, or to reflect the occurrence of unanticipated events, whether as a result of new information, future events or results otherwise.
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トロント、九月2022年2月20日(ユニバーサル通信社)--マラソン黄金会社(“Marathon”or the“Company”;トロント証券取引所コード:MOZ)これまでに発表された買収取引目論見書の発売が完了したことを喜んで発表しました(“奉納”)合計136,364,000単位(“単位”)は,単位価格あたり1.10ドル,総収益は150,000,400ドルである.今回の発行は1つの販売業者財団が行い、販売業者はDesjardins Securities Inc.,Scotia Capital Inc.,CIBC World Markets Inc.,Sprott Capital Partners LP,TD Securities Inc.とRaymond James Ltd.(総称してDesjardins Securities Inc.,Scotia Capital Inc.,TD Securities Inc.とRaymond James Ltd.を含む“引受業者”).
今回の発売で得られた純額の一部は、当社のバレンティン金プロジェクトの建設や、運営資金や一般企業用途として利用されています。
各単位は1株の会社普通株からなる(a“単位シェア”)と、普通株式引受権証明書の半分(完全な普通株引受権証毎に、“捜査令”)である。各株式証明書の所有者は締め切り(定義は以下を参照)後24ケ月以内に、1.35ドルの価格で当社の普通株を買収する権利があるが、加速権(以下の定義を参照)の制限を受けなければならない。締め切り後のいつでも、トロント証券取引所における会社普通株の日出来高加重平均取引価格が10取引日連続して1株当たり1.75ドルを超える場合、会社は権利がある(“加速権”)引受権証の満期日を早める(“新満期日”)すなわち、権証所持者および権証代理人に加速通知を出した日から30日であるが、新たな満期日は2023年6月30日に遅れてはならない。
当社はすでに引受業者に選択権を付与しており、単位当たり1.10ドル(または単位株式および/または株式承認証をそれぞれ構成価格で計算した組み合わせ)で最大20,454,600単位を追加購入して、超過販売(ある場合)および市場を安定させる目的を補うために、発売締め切り後30日前の任意の時間に全部または部分的に行使することができる(“締め切り”).
今回の発行により発行される証券はなく、改正された“1993年米国証券法”(The“アメリカ証券法”)または米国のいずれの州証券法であっても、米国証券法および適用される米国州証券法の登録要件を登録または適用することなく、米国または米国人の口座または利益の提供または販売を行ってはならない。本新聞稿は、売却要項を構成したり、購入要項を求めたりしてはならないし、いかなる司法管轄区でもこのようないかなる要項を売却しても、不法となる証券を求めたり、売却したりしてはならない。
マラソンについて
マラソン(トロント証券取引所株式コード:MOZ)はトロントに本部を置く黄金会社で、ニューファンドランドとラブラドールの中部地域に位置し、ラブラドールは世界最大の鉱業管区の一つである100%所有のバレンティン金プロジェクトを進めている。このプロジェクトは20キロシステムに沿った一連の5つの鉱化鉱床を含む。2021年4月の実行可能性研究報告書は、露天採鉱と常規研削鉱作業の13年の鉱山寿命内の税引後収益率が31.5%であることを概説した。このプロジェクトで明らかにされた鉱物埋蔵量は1.40モズ(29.68トン,1.46 g/トン)であり,可能な鉱物埋蔵量は0.65モズ(17.38公トン,1.17 g/トン)である。マラソンは2021年12月31日までの年間情報表と、カナダ証券監督機関に提出された他の書類、バレンタインデー黄金プロジェクトのさらなる詳細や仮定については、訪問してください。
もっと情報が必要でしたら、ご連絡ください
アマンダ·マロー 投資家関係部社長 電話番号:416855-8202 メール:amallough@marathon-gold.com | マット·マンソン 社長兼最高経営責任者 メール:mmanson@marathon-Goldd.com | ジュリー·ロバートソン 首席財務官 メールアドレス:jrobertson@marathon-Gold.com |
マラソン黄金会社とバレンタインゴールドプロジェクトについてもっと知りたいのですが、アクセスしてください。
前向きな情報に関する警告声明
本プレスリリースに含まれるいくつかの情報は、カナダ証券法(“前向き声明”)が指す前向き情報を構成する。歴史事実の陳述以外に、本プレスリリースの中でマラソン会社が予想して発生した事件、結果、結果或いは発展に関連するすべての陳述はすべて展望性陳述である。前向き表現は、予測を有する、未来のイベントまたは条件に依存または言及する表現、または“予想”、“予想”、“計画”、“信じる”、“推定”、“考慮”、“意図”、“目標”またはその否定バージョンおよび他の同様の表現、または“可能”、“将”、“すべき”、“将”および“可能”などの未来または条件動詞を含む表現を含む。私たちが現在の未来への期待と計画に関する情報を伝達することを目的とした前向きな陳述を提供することであり、このような陳述は他の目的に適していない可能性があることに注意してください。より具体的には、本プレスリリースは、他にも、発行によって得られた資金の用途、FSおよびその結果(IRR、NPV 5%、資本支出、FCF、AISCおよび他の財務指標を含む)、鉱物埋蔵量および鉱物資源推定の実現、会社およびプロジェクトの将来の財務または運営実績、資本および運営コスト、会社が会社の探査、開発および経営活動に関連するすべての政府の承認、許可、および第三者の同意を得る能力を含む前向きな陳述および情報を含む。新冠肺炎が会社に与える潜在的な影響、会社がプロジェクトを成功的に推進する能力と期待効果、バレンタインデー金鉱プロジェクトの経済分析、加工と回収推定及び戦略、未来の探査と採鉱計画, マラソンの目標及び期待並びに会社計画、将来の環境影響陳述及び完成のスケジュール及びその内容、並びに本プレスリリースで予想される事項及び活動に対する経営陣の期待に関する陳述。
前向きな陳述は、既知および未知のリスク、不確実性、および仮定に関連し、したがって、実際の結果および未来のイベントは、そのような陳述における明示的または暗示的なものとは大きく異なる可能性がある。したがって、あなたが展望的な陳述に過度に依存しないように注意する。探査結果の解釈及びプロジェクト鉱物資源推定への影響に関する展望的陳述について、当社は現在合理的と考えられているいくつかの仮定に基づいて、掘削孔間の鉱化連続性に関する仮説を含むこのような陳述を提供した。“推定”や“指示”に分類される鉱物資源は,その存在や経済や法的実行可能性の面で大きな不確実性がある。“鉱物資源を示す”または“鉱物資源を推定する”のいずれかまたは一部が、より高いカテゴリの鉱物資源にアップグレードされると仮定することはできない。投資家に、これらのカテゴリーのすべてまたは任意の部分鉱物が明らかで可能な鉱物埋蔵量に転化すると思わないように注意する。
その性質については、このような情報は固有のリスクと不確実性を有しており、これらのリスクおよび不確実性は一般的である可能性があり、具体的である可能性があり、予想、予測または結論が不正確であることが証明される可能性があり、仮説が正しくない可能性があり、目標、戦略目標、および優先順位は実現できないであろう。将来の結果または事件が展望性陳述と明示的または暗示する可能性のある現在の予想と大きく異なる要素は、掘削結果、鉱物資源の地質、品位と連続性および経済評価結論の解釈に関連するリスクおよび不確定要素、鉱物資源推定に対する不確定性、不正確な地質および冶金仮定(鉱物資源の大きさ、品位および採掘可能性を含む)、探査または開発プロジェクトまたは資本支出計画が延期または変更される可能性があり、あるいは後方勤務、技術または他の要素の変化によって実行可能な研究を完成することを含む;未来の探査、開発、建設或いは採鉱結果が会社の予想と一致しない可能性;現在の探査方案が鉱物資源を識別と拡大する能力に関連するリスク;品位が変化する可能性があり、計画中の採鉱希釈と鉱石損失に関連するリスク;あるいは計画の絶えずの完備に伴い出現する回収率とプロジェクトパラメータ変化のリスク;採掘と開発リスクを運営し、事故、設備故障に関連するリスクを含む, 労働紛争(停止およびストライキを含む)または探査·開発過程で発生する他の予期せぬ困難または中断;生産およびコスト推定の内在的不確実性および起こりうる意外なコストおよび費用に関するリスク;商品や電力価格、為替変動および金利変化に関連するリスク;採鉱業の周期性、収益能力の不確実性、タイムリーかつ許容可能な条件で十分な資金を得ることができなかったリスク、または政府または他の利害関係者の承認または開発または建設活動の完了に関する遅延;環境規制および責任、政府規制および許可に関連するリスク;企業が高技能従業員の能力を引き付け、維持することに関するリスク、持続的な経営及び将来の開発プロジェクトが規制及び政府の承認を受けた時間に関するリスク、採鉱及び探査に関連する政治及び規制リスク、新冠肺炎疫病が会社及び鉱業に潜在的に影響を及ぼすことに関連するリスク、全体的な経済条件又は金融市場条件の変化、及びマラソン会社がカナダ証券監督機関に提出した文書に記載されている他のリスクは、2021年12月31日までの年次情報表を含む。
マラソン2021年12月31日までの年間情報表とカナダ証券監督管理機関に提出された他の書類から、これらと他のリスクに関するより多くの情報を見つけることができます。URLは。法律が明確に要求されない限り、マラソンは、その声明が発表された日以降のイベントまたは状況を反映するために、または新しい情報、未来のイベント、または他の結果のために、意外なイベントの発生を反映するために、いかなる前向き声明も更新する義務はない。
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