It might be of some concern to shareholders to see the Knight-Swift Transportation Holdings Inc. (NYSE:KNX) share price down 11% in the last month. But that doesn't change the fact that the returns over the last three years have been respectable. In that time the stock gained 40%, besting the market return of 36%.
While this past week has detracted from the company's three-year return, let's look at the recent trends of the underlying business and see if the gains have been in alignment.
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To quote Buffett, 'Ships will sail around the world but the Flat Earth Society will flourish. There will continue to be wide discrepancies between price and value in the marketplace...' By comparing earnings per share (EPS) and share price changes over time, we can get a feel for how investor attitudes to a company have morphed over time.
During three years of share price growth, Knight-Swift Transportation Holdings achieved compound earnings per share growth of 31% per year. The average annual share price increase of 12% is actually lower than the EPS growth. Therefore, it seems the market has moderated its expectations for growth, somewhat. This cautious sentiment is reflected in its (fairly low) P/E ratio of 8.93.
You can see how EPS has changed over time in the image below (click on the chart to see the exact values).
NYSE:KNX Earnings Per Share Growth September 20th 2022
It is of course excellent to see how Knight-Swift Transportation Holdings has grown profits over the years, but the future is more important for shareholders. You can see how its balance sheet has strengthened (or weakened) over time in this free interactive graphic.
What About Dividends?
It is important to consider the total shareholder return, as well as the share price return, for any given stock. The TSR incorporates the value of any spin-offs or discounted capital raisings, along with any dividends, based on the assumption that the dividends are reinvested. So for companies that pay a generous dividend, the TSR is often a lot higher than the share price return. As it happens, Knight-Swift Transportation Holdings' TSR for the last 3 years was 44%, which exceeds the share price return mentioned earlier. And there's no prize for guessing that the dividend payments largely explain the divergence!
A Different Perspective
Although it hurts that Knight-Swift Transportation Holdings returned a loss of 3.7% in the last twelve months, the broader market was actually worse, returning a loss of 15%. Longer term investors wouldn't be so upset, since they would have made 5%, each year, over five years. It could be that the business is just facing some short term problems, but shareholders should keep a close eye on the fundamentals. It's always interesting to track share price performance over the longer term. But to understand Knight-Swift Transportation Holdings better, we need to consider many other factors. Case in point: We've spotted 2 warning signs for Knight-Swift Transportation Holdings you should be aware of, and 1 of them is a bit concerning.
We will like Knight-Swift Transportation Holdings better if we see some big insider buys. While we wait, check out this free list of growing companies with considerable, recent, insider buying.
Please note, the market returns quoted in this article reflect the market weighted average returns of stocks that currently trade on US exchanges.
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株主は少し心配しているかもしれません騎士-スウィフト運輸ホールディングス。(ニューヨーク証券取引所コード：KNX)先月、株価は11%下落しました。しかし、これは過去3年間の見返りが相当だったという事実を変えなかった。この間、この株は40%上昇し、市場収益率36%を超えた
過去1週間に同社の3年間収益率は低下していますが、基本業務の最新傾向を見て、収益が一致しているかどうかを見てみましょう
Knight-Swift Transportation Holdingsの最新分析を見てください
バフェット氏は“船は世界各地を航行するが、平坦な地球協会は勢いよく発展する。市場の価格と価値の間には大きな差があり続ける…”と語った。1株当たり収益(EPS)と株価の経時的変化を比較することで，1社に対する投資家の態度が時間とともにどのように変化しているかを感じることができる
3年間の株価増加の中で、騎士-スウィフト運輸ホールディングスは1株当たり収益の年間31%の複合成長を実現した。平均年間12%の株価上昇幅は実際には1株当たり収益の増加を下回っている。したがって、市場は成長に対する期待をある程度低下させたように見える。このような慎重な情緒は(かなり低い)市収益率8.93に反映されている
EPSが時間とともにどのように変化しているかを次の図で見ることができます(グラフをクリックすると正確な値を見ることができます)
ニューヨーク証券取引所：KNX 1株当たり収益増加2022年9月20日
もちろん、騎士-スウィフト運輸ホールディングスが長年、どのように利益増加を達成してきたかを見るのは非常に良いが、株主にとっては未来の方が重要だ。貸借対照表がどのように時間の経過とともに強化されているかがわかります無料ですインタラクティブな図形です
配当金は？
任意の所与の株の総株主リターンおよび株価リターンを考慮することが重要である。TSRは、配当再投資の仮定に基づく任意の剥離または割引融資の価値と、任意の配当金とを含む。したがって、手厚い配当金を支払う会社にとって、TSRは株価リターンよりもはるかに高いことが多い。たまたま，Knight-Swift Transportation Holdingsの最近3年間のTSRは44%であり，前述の株価収益率を上回っている.そして、配当金の支払いがこの違いを大きく説明していると推測するのはメリットがない
異なる視点
Knight-Swift Transportation Holdingsが過去12ヶ月で3.7%の損失を返したのは苦痛だったにもかかわらず、大盤は実際にはさらに悪く、リターンの損失は15%だった。長期的な投資家は5年以内に毎年5%の収益を得るから、そんなに落胆しないだろう。この業務は短期的な問題に直面しているだけかもしれないが、株主はファンダメンタルズに密接に注目すべきだ。株価を追跡する長期的な表現はいつも面白い。しかし、騎士-スウィフト運輸ホールディングスをよりよく理解するためには、他の多くの要素を考慮する必要がある。適切な例があります騎士-スウィフト運輸ホールディングスの2つの警告マークあなたはその中の一つが少し心配だということを知っていなければならない
もし私たちがいくつかの大きな内部買収を見たら、私たちは騎士-スウィフト運輸持株会社がもっと好きになるだろう。待っている間にこれを見てください無料です最近はインサイダー買収の成長型会社のリストがたくさんあります
本明細書で引用された市場リターンは、現在米国取引所で取引されている株式の市場加重平均リターンを反映していることに注意されたい。
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