While Himax Technologies, Inc. (NASDAQ:HIMX) might not be the most widely known stock at the moment, it saw significant share price movement during recent months on the NASDAQGS, rising to highs of US$9.30 and falling to the lows of US$5.50. Some share price movements can give investors a better opportunity to enter into the stock, and potentially buy at a lower price. A question to answer is whether Himax Technologies' current trading price of US$5.50 reflective of the actual value of the small-cap? Or is it currently undervalued, providing us with the opportunity to buy? Let's take a look at Himax Technologies's outlook and value based on the most recent financial data to see if there are any catalysts for a price change.
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What's The Opportunity In Himax Technologies?
Good news, investors! Himax Technologies is still a bargain right now according to my price multiple model, which compares the company's price-to-earnings ratio to the industry average. I've used the price-to-earnings ratio in this instance because there's not enough visibility to forecast its cash flows. The stock's ratio of 2.14x is currently well-below the industry average of 16.7x, meaning that it is trading at a cheaper price relative to its peers. What's more interesting is that, Himax Technologies's share price is quite volatile, which gives us more chances to buy since the share price could sink lower (or rise higher) in the future. This is based on its high beta, which is a good indicator for how much the stock moves relative to the rest of the market.
Can we expect growth from Himax Technologies?
NasdaqGS:HIMX Earnings and Revenue Growth September 20th 2022
Investors looking for growth in their portfolio may want to consider the prospects of a company before buying its shares. Although value investors would argue that it's the intrinsic value relative to the price that matter the most, a more compelling investment thesis would be high growth potential at a cheap price. Though in the case of Himax Technologies, it is expected to deliver a highly negative earnings growth in the next few years, which doesn't help build up its investment thesis. It appears that risk of future uncertainty is high, at least in the near term.
What This Means For You
Are you a shareholder? Although HIMX is currently trading below the industry PE ratio, the negative profit outlook does bring on some uncertainty, which equates to higher risk. Consider whether you want to increase your portfolio exposure to HIMX, or whether diversifying into another stock may be a better move for your total risk and return.
Are you a potential investor? If you've been keeping an eye on HIMX for a while, but hesitant on making the leap, I recommend you research further into the stock. Given its current price multiple, now is a great time to make a decision. But keep in mind the risks that come with negative growth prospects in the future.
With this in mind, we wouldn't consider investing in a stock unless we had a thorough understanding of the risks. Our analysis shows 3 warning signs for Himax Technologies (2 are a bit unpleasant!) and we strongly recommend you look at them before investing.
If you are no longer interested in Himax Technologies, you can use our free platform to see our list of over 50 other stocks with a high growth potential.
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This article by Simply Wall St is general in nature. We provide commentary based on historical data and analyst forecasts only using an unbiased methodology and our articles are not intended to be financial advice. It does not constitute a recommendation to buy or sell any stock, and does not take account of your objectives, or your financial situation. We aim to bring you long-term focused analysis driven by fundamental data. Note that our analysis may not factor in the latest price-sensitive company announcements or qualitative material. Simply Wall St has no position in any stocks mentioned.
奇景光電(ナスダック:HIMX)は現在最もよく知られている株ではないかもしれないが、ここ数ヶ月、ナスダックで株価の大幅な変動を見て、9.30ドルの高値に上昇し、5.5ドルの安値に下落した。一部の株価変動は投資家により良い機会を与えて株を購入することができ、より低い価格で購入する可能性がある。一つ答えなければならない質問は、奇景光電の現在5.5ドルの取引価格が小株の実際の価値を反映しているかどうかだ。あるいは、それは現在過小評価されていて、私たちに購入の機会を提供してくれますか?最新の財務データに基づいて奇景光電の将来性と価値を見て、何か触媒が価格変化を推進しているかどうかを見てみましょう
奇景光電の最新分析を見てみましょう
奇景光電にはどんなチャンスがありますか
良いニュースです投資家の皆さん!私の市場収益率モデルによると、奇景光電は現在も安価であり、このモデルは同社の市場収益率と業界平均レベルを比較した。私がこのような状況で市場収益率を使用したのは、そのキャッシュフローを予測するのに十分な可視性がないからだ。同株の現在の市場収益率は2.14倍で、16.7倍の業界平均水準をはるかに下回っており、これは同業者よりも取引価格が低いことを意味する。さらに興味深いことに、奇景光電の株価変動が大きく、将来的に株価がより低くなる可能性がある(またはより高くなる)ため、より多くの購入機会を与えてくれた。これはその高いベータ係数に基づいており、これは市場の他の株に対する株の変動度を測る良い指標である
私たちは奇景光電が成長をもたらすことを期待できますか
NasdaqGS:HIMX収益と収入増加2022年9月20日
ポートフォリオの成長を求める投資家は、ある会社の株を購入する前にその見通しを考えたいかもしれない。価値投資家は、価格に対する内在的な価値が最も重要だと主張するが、より説得力のある投資命題は、安い価格で高い成長潜在力を実現することである。しかし、新浪奇景光電の今後数年間の利益は高度なマイナス成長が予想され、これはその投資理念の確立に寄与していない。未来の不確実性の危険は高いように見えるが、少なくとも短期的にはそうだ
これはあなたにとって何を意味しますか
あなたは株主ですか。HIMXの現在の取引価格は業界の利益率より低いにもかかわらず、負の利益の見通しは確かにいくつかの不確定性をもたらし、これはより高いリスクに相当する。あなたのポートフォリオのHIMXへの開放を増やしたいかどうかを考えてみてください。あるいはあなたの総リスクとリターンから、別の株に分散投資したほうがいいかもしれません
あなたは潜在的な投資家ですか。HIMXに注目してしばらく経っていますが、この一歩を踏み出すのを迷っているなら、この株をさらに検討することをお勧めします。現在の市場収益率を考慮して、今は決定を下す良い時期だ。しかし、未来の負の成長の見通しがもたらす危険を覚えておいてください
これを考慮すると、私たちがリスクについて完全に理解していない限り、私たちは株への投資を考慮しないだろう。私たちの分析によると奇景光電の3つの警告標識(ちょっと不快なものが二つある!)私たちはあなたが投資する前にそれらを見ることを強く提案します
奇景光電に興味がなくなったら、私たちの無料プラットフォームを使って、私たちの50匹以上の他の高成長潜在力株のリストを見ることができます
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