The main point of investing for the long term is to make money. But more than that, you probably want to see it rise more than the market average. But Landstar System, Inc. (NASDAQ:LSTR) has fallen short of that second goal, with a share price rise of 45% over five years, which is below the market return. Zooming in, the stock is actually down 12% in the last year.
While this past week has detracted from the company's five-year return, let's look at the recent trends of the underlying business and see if the gains have been in alignment.
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To paraphrase Benjamin Graham: Over the short term the market is a voting machine, but over the long term it's a weighing machine. By comparing earnings per share (EPS) and share price changes over time, we can get a feel for how investor attitudes to a company have morphed over time.
Over half a decade, Landstar System managed to grow its earnings per share at 29% a year. The EPS growth is more impressive than the yearly share price gain of 8% over the same period. So one could conclude that the broader market has become more cautious towards the stock. The reasonably low P/E ratio of 11.43 also suggests market apprehension.
The graphic below depicts how EPS has changed over time (unveil the exact values by clicking on the image).
NasdaqGS:LSTR Earnings Per Share Growth September 19th 2022
We consider it positive that insiders have made significant purchases in the last year. Even so, future earnings will be far more important to whether current shareholders make money. This free interactive report on Landstar System's earnings, revenue and cash flow is a great place to start, if you want to investigate the stock further.
What About Dividends?
It is important to consider the total shareholder return, as well as the share price return, for any given stock. The TSR is a return calculation that accounts for the value of cash dividends (assuming that any dividend received was reinvested) and the calculated value of any discounted capital raisings and spin-offs. It's fair to say that the TSR gives a more complete picture for stocks that pay a dividend. As it happens, Landstar System's TSR for the last 5 years was 58%, which exceeds the share price return mentioned earlier. This is largely a result of its dividend payments!
A Different Perspective
While it's never nice to take a loss, Landstar System shareholders can take comfort that , including dividends,their trailing twelve month loss of 10% wasn't as bad as the market loss of around 17%. Longer term investors wouldn't be so upset, since they would have made 10%, each year, over five years. It could be that the business is just facing some short term problems, but shareholders should keep a close eye on the fundamentals. It's always interesting to track share price performance over the longer term. But to understand Landstar System better, we need to consider many other factors. Take risks, for example - Landstar System has 2 warning signs (and 1 which is a bit unpleasant) we think you should know about.
Landstar System is not the only stock insiders are buying. So take a peek at this free list of growing companies with insider buying.
Please note, the market returns quoted in this article reflect the market weighted average returns of stocks that currently trade on US exchanges.
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長期投資の主な目的はお金を稼ぐことだ。しかしもっと重要なのは市場平均よりも高いことを見たいかもしれませんでも…ランドスターシステム会社はナスダック(Sequoia Capital:LSTR)は第2の目標に達しておらず、その株価は5年間で45%上昇し、市場収益率を下回った。拡大してみると、この株は過去1年間に実際に12%下落した
過去1週間に同社の5年間収益率は低下していますが、基本業務の最近の傾向を見て、収益が一致しているかどうかを見てみましょう
Landstarシステムの最新分析を見てみましょう
ベンジャミン·グラハムは短期的には市場は投票機ですが長期的には秤量機です1株当たり収益(EPS)と株価の経時的変化を比較することで,1社に対する投資家の態度が時間とともにどのように変化しているかを感じることができる
過去5年間、Landstarシステムは1株当たりの収益を毎年29%のペースで増加させるために努力した。1株当たりの収益の伸びは同期8%の年間株価上昇幅よりも印象的だった。したがって、人々はより広い市場がこの株にもっと慎重になったと結論することができる。11.43の合理的で低い市場収益率も市場の懸念を示唆している
以下の図は、EPSが時間とともにどのように変化するか(画像をクリックすることにより適切な値を示す)について説明する
NasdaqGS:LSTR 1株当たり収益増加2022年9月19日
私たちは、内部の人々が過去1年間に大量の買収を行ったことが肯定的だと思う。それにもかかわらず、未来の収益は既存の株主が稼ぐかどうかにはるかに重要になるだろう。これが無料です株をもっと研究したいなら、Landstarシステムの収益、収入、キャッシュフローに関する相互作用報告書は良い出発点だ
配当金は?
任意の所与の株の総株主リターンおよび株価リターンを考慮することが重要である。TSRは,現金配当金の価値(受け取った任意の配当金が再投資されたと仮定する)と,任意の割引融資と剥離の計算価値を計上したリターン計算である。公平に言えば、TSRは配当金を支払う株により完全な図を提供する。たまたま,ランソンシステムの過去5年間のTSRは58%であり,前述の株価リターンを上回っている.これはその配当金支払いの結果に大きく影響する
異なる視点
損失は決して良いことではないが、Landstarシステムの株主たちは、配当を含めて、過去12ヶ月の10%の損失は市場損失の約17%ほど悪くないことを喜ぶことができる。長期的な投資家は5年以内に毎年10%の収益を得るから、そんなに落胆しないだろう。この業務は短期的な問題に直面しているだけかもしれないが、株主はファンダメンタルズに密接に注目すべきだ。株価を追跡する長期的な表現はいつも面白い。しかし,ランデスターシステムをよりよく理解するためには,他の多くの要因も考慮する必要がある.リスクを例にとると-Landstarシステムは警告フラグ×2(和1、これはちょっと不愉快です)知っておくべきだと思います
ランドスターシステムは業界関係者が購入した唯一の株ではない。これを見てみましょう無料ですインサイダー買収の成長型会社リスト
本明細書で引用された市場リターンは、現在米国取引所で取引されている株式の市場加重平均リターンを反映していることに注意されたい。
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