The recent price decline of 10% in SmartRent, Inc.'s (NYSE:SMRT) stock may have disappointed insiders who bought US$1.9m worth of shares at an average price of US$4.97 in the past 12 months. This is not good as insiders invest based on expectations that their money will appreciate over time. However, as a result of recent losses, their original investment is now worth only US$1.1m.
While insider transactions are not the most important thing when it comes to long-term investing, logic dictates you should pay some attention to whether insiders are buying or selling shares.
View our latest analysis for SmartRent
The Last 12 Months Of Insider Transactions At SmartRent
The Independent Director Robert Best made the biggest insider purchase in the last 12 months. That single transaction was for US$1.0m worth of shares at a price of US$4.64 each. That means that an insider was happy to buy shares at above the current price of US$2.73. It's very possible they regret the purchase, but it's more likely they are bullish about the company. In our view, the price an insider pays for shares is very important. It is generally more encouraging if they paid above the current price, as it suggests they saw value, even at higher levels.
In the last twelve months insiders purchased 389.66k shares for US$1.9m. But they sold 165.00k shares for US$825k. In total, SmartRent insiders bought more than they sold over the last year. You can see the insider transactions (by companies and individuals) over the last year depicted in the chart below. If you click on the chart, you can see all the individual transactions, including the share price, individual, and the date!
NYSE:SMRT Insider Trading Volume September 19th 2022
There are always plenty of stocks that insiders are buying. So if that suits your style you could check each stock one by one or you could take a look at this free list of companies. (Hint: insiders have been buying them).
SmartRent Insiders Bought Stock Recently
Over the last three months, we've seen significant insider buying at SmartRent. Independent Director Robert Best spent US$307k on stock, and there wasn't any selling. This could be interpreted as suggesting a positive outlook.
Insider Ownership
Another way to test the alignment between the leaders of a company and other shareholders is to look at how many shares they own. A high insider ownership often makes company leadership more mindful of shareholder interests. It appears that SmartRent insiders own 9.5% of the company, worth about US$51m. We've certainly seen higher levels of insider ownership elsewhere, but these holdings are enough to suggest alignment between insiders and the other shareholders.
So What Does This Data Suggest About SmartRent Insiders?
It is good to see the recent insider purchase. We also take confidence from the longer term picture of insider transactions. However, we note that the company didn't make a profit over the last twelve months, which makes us cautious. When combined with notable insider ownership, these factors suggest SmartRent insiders are well aligned, and that they may think the share price is too low. While we like knowing what's going on with the insider's ownership and transactions, we make sure to also consider what risks are facing a stock before making any investment decision. In terms of investment risks, we've identified 3 warning signs with SmartRent and understanding them should be part of your investment process.
If you would prefer to check out another company -- one with potentially superior financials -- then do not miss this free list of interesting companies, that have HIGH return on equity and low debt.
For the purposes of this article, insiders are those individuals who report their transactions to the relevant regulatory body. We currently account for open market transactions and private dispositions, but not derivative transactions.
Have feedback on this article? Concerned about the content? Get in touch with us directly. Alternatively, email editorial-team (at) simplywallst.com.
This article by Simply Wall St is general in nature. We provide commentary based on historical data and analyst forecasts only using an unbiased methodology and our articles are not intended to be financial advice. It does not constitute a recommendation to buy or sell any stock, and does not take account of your objectives, or your financial situation. We aim to bring you long-term focused analysis driven by fundamental data. Note that our analysis may not factor in the latest price-sensitive company announcements or qualitative material. Simply Wall St has no position in any stocks mentioned.
最近価格は10%下落しましたSmartRent,Inc(ニューヨーク証券取引所株式コード:SMRT)の株は、過去12ヶ月間に190万ドル相当の株を4.97ドルの平均価格で購入した内部者を失望させる可能性がある。内部関係者は、彼らの資金が時間の経過とともに上昇するという予想に基づいて投資しているため、これはよくない。しかし、最近の損失のため、彼らの最初の投資は今110万ドルの価値しかない
長期投資については、インサイダー取引は最も重要なことではないにもかかわらず、論理的には、内部の人が株を買っているのか売るかに注目すべきだ
SmartRentの最新の分析を見てください
SmartRent最近12ヶ月のインサイダー取引
独立取締役ロバート·ベストは過去12カ月間で最大規模の内部買収を行った。この取引は1株4.64ドルで100万ドルの株を買収した。これはある内部関係者が現在の2.73ドルより高い価格で株を購入することを喜んでいることを意味する。彼らは買収を後悔しているかもしれないが、もっと可能性があるのは彼らが会社をよく見ていることだ。私たちの考えでは、内部者たちが株式のために支払う価格は非常に重要だ。もし彼らが支払った価格が現在の価格より高ければ、これは彼らがより高いレベルでも価値を見たことを示すから、一般的にもっと鼓舞されるだろう
過去12ヶ月間、内部関係者は190万ドルで389.66万株を購入した。しかし彼らは82.5万ドルで1.65億株を売却した。全体的に言えば、SmartRent内部の人が昨年購入した株は売り株よりも多い。過去1年間のインサイダー取引(会社や個人による)を見ることができ、次の図に示すように。グラフをクリックすると、株価、個人、日付を含むすべての個人取引を見ることができます
ニューヨーク証券取引所:SMRTインサイダー取引量2022年9月19日
内部の人たちはいつも大量の株を買っている。だから、これがあなたのスタイルに合っていれば、それぞれの在庫をチェックして、あるいはこれを見てもいいです無料です会社のリストです。(ヒント:内部の人はこれらの株を購入しています)
SmartRent内部の人が最近株を買いました
この3ヶ月間、私たちはSmartRentの大量の内部買収を見た。独立取締役ロバート·ベストは30.7万ドルを投じて株を買い、何の売りもなかった。これは肯定的な見通しを暗示すると解釈されるかもしれない
内部持株
もう一つの会社の指導者と他の株主との整合性をテストする方法は、彼らがどのくらいの株式を持っているかを見ることだ。内部の人の持ち株比率が高いと会社の指導部が株主の利益にもっと注目することが多い。SmartRent内部の人々は同社の9.5%の株式を所有しており、約5100万ドルの価値があるようだ。私たちはもちろん他の場所でより高いレベルの内部人持株を見ていますが、これらの持ち株は内部人と他の株主との関係を示すのに十分です
では,これらのデータはSmartRent内部の人々にどのような示唆を与えているのだろうか
最近の内幕買収を見て嬉しいです。私たちはまたより長期的なインサイダー取引のシナリオから自信を得た。しかし、私たちはその会社が過去12ヶ月間利益がなかったことに注目し、これは私たちを慎重にしてくれた。さらに注目すべき内部人持株に加えて,これらの要因は,SmartRentの内部者がよく合意しており,株価が低すぎると考えている可能性を示している.私たちは内部者の所有権や取引状況を知るのが好きですが、どんな投資決定を下す前にも、1株が直面しているリスクを考慮することを確保しなければなりません。投資リスクについては3つの警告信号を確認しましたSmartRentを使用してそれらがあなたの投資過程の一部でなければならないということを理解する
他の会社を見たいなら、財務状況がもっと良いかもしれませんが、これを逃してはいけません無料ですいくつかの面白い会社を挙げて、これらの会社は高い株収益率と低債務を持っている
本文で言えば、内部人は関連規制機関にその取引を報告する個人を指す。私たちは現在公開市場取引と個人的な処理を担当しているが、派生商品取引は含まれていない。
この文章に何かフィードバックはありますか。内容が心配ですか。 連絡を取り合う私たちに直接連絡します。あるいは,編集グループに電子メールを送信することも可能であり,アドレスはimplywallst.comである.
本稿ではSimply Wall St.によって作成され,包括的である私たちは歴史データとアナリスト予測に基づくコメントを偏りのない方法で提供するだけで、私たちの文章は財務アドバイスとしてのつもりはありません。それは株を売買する提案にもなりませんし、あなたの目標やあなたの財務状況も考慮していません。私たちの目標はあなたにファンダメンタルデータによって駆動される長期的な重点分析をもたらすことです。私たちの分析は最新の価格に敏感な会社の公告や定性材料を考慮しないかもしれないことに注意してください。Simply Wall St.上記のいずれの株に対しても在庫を持っていない.