If we want to find a potential multi-bagger, often there are underlying trends that can provide clues. Amongst other things, we'll want to see two things; firstly, a growing return on capital employed (ROCE) and secondly, an expansion in the company's amount of capital employed. If you see this, it typically means it's a company with a great business model and plenty of profitable reinvestment opportunities. Although, when we looked at MeridianLink (NYSE:MLNK), it didn't seem to tick all of these boxes.
Understanding Return On Capital Employed (ROCE)
For those who don't know, ROCE is a measure of a company's yearly pre-tax profit (its return), relative to the capital employed in the business. The formula for this calculation on MeridianLink is:
Return on Capital Employed = Earnings Before Interest and Tax (EBIT) ÷ (Total Assets - Current Liabilities)
0.025 = US$25m ÷ (US$1.1b - US$56m) (Based on the trailing twelve months to June 2022).
Therefore, MeridianLink has an ROCE of 2.5%. In absolute terms, that's a low return and it also under-performs the Software industry average of 10%.
View our latest analysis for MeridianLink
NYSE:MLNK Return on Capital Employed September 19th 2022
Above you can see how the current ROCE for MeridianLink compares to its prior returns on capital, but there's only so much you can tell from the past. If you'd like, you can check out the forecasts from the analysts covering MeridianLink here for free.
So How Is MeridianLink's ROCE Trending?
On the surface, the trend of ROCE at MeridianLink doesn't inspire confidence. Over the last two years, returns on capital have decreased to 2.5% from 4.8% two years ago. However, given capital employed and revenue have both increased it appears that the business is currently pursuing growth, at the consequence of short term returns. And if the increased capital generates additional returns, the business, and thus shareholders, will benefit in the long run.
The Bottom Line
While returns have fallen for MeridianLink in recent times, we're encouraged to see that sales are growing and that the business is reinvesting in its operations. However, despite the promising trends, the stock has fallen 26% over the last year, so there might be an opportunity here for astute investors. As a result, we'd recommend researching this stock further to uncover what other fundamentals of the business can show us.
While MeridianLink doesn't shine too bright in this respect, it's still worth seeing if the company is trading at attractive prices. You can find that out with our FREE intrinsic value estimation on our platform.
While MeridianLink may not currently earn the highest returns, we've compiled a list of companies that currently earn more than 25% return on equity. Check out this free list here.
Have feedback on this article? Concerned about the content? Get in touch with us directly. Alternatively, email editorial-team (at) simplywallst.com.
This article by Simply Wall St is general in nature. We provide commentary based on historical data and analyst forecasts only using an unbiased methodology and our articles are not intended to be financial advice. It does not constitute a recommendation to buy or sell any stock, and does not take account of your objectives, or your financial situation. We aim to bring you long-term focused analysis driven by fundamental data. Note that our analysis may not factor in the latest price-sensitive company announcements or qualitative material. Simply Wall St has no position in any stocks mentioned.
もし私たちが潜在的な多くの人を見つけたいなら、往々にして手がかりを提供することができる潜在的な傾向がある。他の面では2つのことを見たいと思います第1に成長しているのは返品1つは使用済み資本(ROCE)について,2つは会社の金額既に資本の割合を動員した.これを見れば、一般的には、優れたビジネスモデルと多くの利益のある再投資機会を持つ会社であることを意味する。しかし私たちが見ると子午線(ニューヨーク証券取引所株式コード:MLNK)、これらのすべてのボックスを選択していないようです
資本収益率(ROCE)を知る
ROCEは、知らない人にとって、事業資本に対する会社の年間税引き前利益(その見返り)の測定基準である。この計算をMeridianLink上で行う式は,
使用済み資本収益率=利子税前収益(EBIT)?(総資産-流動負債)
0.025ドル=2500万ドル(11億ドル-5600万ドル)(2022年6月現在の過去12ヶ月間による計算).
だからね、MeridianLinkの純資産収益率は2.5%である.絶対値で計算すると、ソフトウェア業界の10%の平均水準よりも低い収益率である
MeridianLinkの最新の分析を見てください
ニューヨーク証券取引所:MLNK資本収益率2022年9月19日
上ではMeridianLinkの現在の純資産収益率が以前の資本収益率に比べてどうなっているかがわかりますが、過去からしか知られていません。よろしければ、ここでMeridianLinkのアナリストの予測を見ることができます無料です。
では、MeridianLinkのROCEの傾向はどうですか
表面的には,MeridianLinkのROCE傾向は人々の自信を刺激していない.過去2年間、資本収益率は2年前の4.8%から2.5%に低下した。しかし、すでに運用されている資本も収入も増加していることから、この業務は現在成長を追求しているようであり、短期的な見返りの結果である。増加した資本が追加的な見返りを生むと、長期的には企業も株主も利益を得るだろう
ベースライン
MeradianLinkは最近収益率が低下しているが,売上高が増加していることを見て,その業務に再投資していることを鼓舞している.しかし、傾向が見られているにもかかわらず、この株は過去1年間で26%下落したため、抜け目のない投資家は機会があるかもしれない。そこで、私たちはこの株をさらに検討して、その業務の他の基本的な面が私たちに何を示すことができるかを明らかにすることを提案します
MeradianLinkはこの点ではあまり不名誉ではないが、同社の取引価格が魅力的であるかどうかは注目に値する。あなたは私たちの自由内在価値推定私たちのプラットフォームにあります
MeradianLinkの現在の収益率は最高ではないかもしれないが、私たちは現在株式収益率が25%を超える会社リストを作成した。これを見て無料ですここに挙げてください
この文章に何かフィードバックはありますか。内容が心配ですか。 連絡を取り合う私たちに直接連絡します。あるいは,編集グループに電子メールを送信することも可能であり,アドレスはimplywallst.comである.
本稿ではSimply Wall St.によって作成され,包括的である私たちは歴史データとアナリスト予測に基づくコメントを偏りのない方法で提供するだけで、私たちの文章は財務アドバイスとしてのつもりはありません。それは株を売買する提案にもなりませんし、あなたの目標やあなたの財務状況も考慮していません。私たちの目標はあなたにファンダメンタルデータによって駆動される長期的な重点分析をもたらすことです。私たちの分析は最新の価格に敏感な会社の公告や定性材料を考慮しないかもしれないことに注意してください。Simply Wall St.上記のいずれの株に対しても在庫を持っていない.