With its stock down 20% over the past month, it is easy to disregard Synaptics (NASDAQ:SYNA). However, a closer look at its sound financials might cause you to think again. Given that fundamentals usually drive long-term market outcomes, the company is worth looking at. In this article, we decided to focus on Synaptics' ROE.
Return on equity or ROE is an important factor to be considered by a shareholder because it tells them how effectively their capital is being reinvested. Simply put, it is used to assess the profitability of a company in relation to its equity capital.
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How Do You Calculate Return On Equity?
Return on equity can be calculated by using the formula:
Return on Equity = Net Profit (from continuing operations) ÷ Shareholders' Equity
So, based on the above formula, the ROE for Synaptics is:
20% = US$258m ÷ US$1.3b (Based on the trailing twelve months to June 2022).
The 'return' is the amount earned after tax over the last twelve months. So, this means that for every $1 of its shareholder's investments, the company generates a profit of $0.20.
Why Is ROE Important For Earnings Growth?
We have already established that ROE serves as an efficient profit-generating gauge for a company's future earnings. We now need to evaluate how much profit the company reinvests or "retains" for future growth which then gives us an idea about the growth potential of the company. Assuming all else is equal, companies that have both a higher return on equity and higher profit retention are usually the ones that have a higher growth rate when compared to companies that don't have the same features.
Synaptics' Earnings Growth And 20% ROE
To begin with, Synaptics seems to have a respectable ROE. Further, the company's ROE is similar to the industry average of 19%. Consequently, this likely laid the ground for the impressive net income growth of 61% seen over the past five years by Synaptics. We reckon that there could also be other factors at play here. For instance, the company has a low payout ratio or is being managed efficiently.
Next, on comparing with the industry net income growth, we found that Synaptics' growth is quite high when compared to the industry average growth of 26% in the same period, which is great to see.
NasdaqGS:SYNA Past Earnings Growth September 19th 2022
Earnings growth is an important metric to consider when valuing a stock. The investor should try to establish if the expected growth or decline in earnings, whichever the case may be, is priced in. This then helps them determine if the stock is placed for a bright or bleak future. Is Synaptics fairly valued compared to other companies? These 3 valuation measures might help you decide.
Is Synaptics Making Efficient Use Of Its Profits?
Synaptics doesn't pay any dividend to its shareholders, meaning that the company has been reinvesting all of its profits into the business. This is likely what's driving the high earnings growth number discussed above.
Summary
On the whole, we feel that Synaptics' performance has been quite good. Specifically, we like that the company is reinvesting a huge chunk of its profits at a high rate of return. This of course has caused the company to see substantial growth in its earnings. With that said, the latest industry analyst forecasts reveal that the company's earnings growth is expected to slow down. To know more about the company's future earnings growth forecasts take a look at this free report on analyst forecasts for the company to find out more.
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This article by Simply Wall St is general in nature. We provide commentary based on historical data and analyst forecasts only using an unbiased methodology and our articles are not intended to be financial advice. It does not constitute a recommendation to buy or sell any stock, and does not take account of your objectives, or your financial situation. We aim to bring you long-term focused analysis driven by fundamental data. Note that our analysis may not factor in the latest price-sensitive company announcements or qualitative material. Simply Wall St has no position in any stocks mentioned.
過去1ヶ月間、その株は20%下落し、革新会社(ナスダック:SYNA)を無視しやすい。しかし、それの健全な財政状況をよく見ると、あなたを再検討させるかもしれない。基本的な要素が一般的に長期市場結果を推進することを考慮すると、同社は注目に値する。本稿では,SynapticsのROEに注目することにした
株式収益率や純資産収益率は株主が考慮すべき重要な要素であり、彼らの資本再投資の効率を教えてくれるからである。簡単に言うと、それはその資本資本に対する会社の収益性を評価するために使用される
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あなたはどのように株式収益率を計算しますか
株式収益率は、以下の式を用いて計算することができる
株式収益率=(継続経営の)純利益?株主権益
したがって,上式より,SynapticsのROEは:
20%=2.58億ドル×13億ドル(2022年6月現在の12カ月間)。
“納税表”は過去12ヶ月の税引後収入です。したがって、これは株主が1ドル投資するごとに、会社が0.2ドルの利益を生むことを意味する
なぜ純資産収益率は収益増加に重要なのですか
私たちは純資産収益率が会社の将来の収益の効果的な利益指標であることを確認した。私たちは今、会社がどれだけの利益を再投資したり、将来の成長に“保留”しているかを評価する必要があり、会社の成長潜在力について理解する必要があります。他の条件が同じであると仮定すると,同じ特徴を持たない会社よりも高い株式収益率とより高い利益保持率を持つ会社は通常より高い成長率を持つことになる
Synapticsの収益増加と純資産収益率20%
まず、Synapticsは尊敬される純資産収益率を持っているように見える。また、同社の純資産収益率(ROE)は19%の業界平均に近い。したがって,Synapticsの過去5年間の印象的な61%の純収入増加に基礎を築いた可能性が高い。私たちは他の要素が作用しているかもしれないと思う。例えば、同社の配当率は低いか、管理効率が高い
次に,業界純収入の増加を比較すると,同期26%の業界平均増加に比べてSynapticsの増加がかなり高いことがよく見られる
NasdaqGS:Synaの過去の報酬増加2022年9月19日
利益増加は株を評価する際に考慮すべき重要な指標だ。投資家は、予想される収益の増加または低下が価格に計上されているかどうかを決定することを試みるべきである。これは彼らがこの株が光のためか暗い未来のために準備されているのかを決定するのに役立つ。Synapticsの推定値は他の会社と比較して公平ですか?この3つの評価指標はあなたが決定するのに役立つかもしれない
Synapticsはその利益を有効に利用していますか
Synapticsは株主にいかなる配当金も支払わないことは,同社がすべての利益を業務に再投資してきたことを意味する.これが上記のような高収益増加数を推進する理由である可能性が高い
要約.要約
全体的に,Synapticsの表現はかなり良いと考えられる.具体的には、私たちはその会社が多額の利益を高い収益率で再投資することが好きだ。もちろん、これは同社の収益を大幅に増加させた。とはいえ、最新の業界アナリストは、同社の収益増加が鈍化すると予測している。同社の将来の収益増加予測に関する情報をより多く知るためには、以下の内容をご覧ください無料です報告書のアナリストはより多くの情報を知るために同社の予測を分析した
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