To get a sense of who is truly in control of UFP Industries, Inc. (NASDAQ:UFPI), it is important to understand the ownership structure of the business. With 84% stake, institutions possess the maximum shares in the company. That is, the group stands to benefit the most if the stock rises (or lose the most if there is a downturn).
Institutional investors was the group most impacted after the company's market cap fell to US$4.5b last week. Still, the 6.6% one-year gains may have helped mitigate their overall losses. But they would probably be wary of future losses.
In the chart below, we zoom in on the different ownership groups of UFP Industries.
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NasdaqGS:UFPI Ownership Breakdown September 19th 2022
What Does The Institutional Ownership Tell Us About UFP Industries?
Many institutions measure their performance against an index that approximates the local market. So they usually pay more attention to companies that are included in major indices.
As you can see, institutional investors have a fair amount of stake in UFP Industries. This can indicate that the company has a certain degree of credibility in the investment community. However, it is best to be wary of relying on the supposed validation that comes with institutional investors. They too, get it wrong sometimes. When multiple institutions own a stock, there's always a risk that they are in a 'crowded trade'. When such a trade goes wrong, multiple parties may compete to sell stock fast. This risk is higher in a company without a history of growth. You can see UFP Industries' historic earnings and revenue below, but keep in mind there's always more to the story.
NasdaqGS:UFPI Earnings and Revenue Growth September 19th 2022
Since institutional investors own more than half the issued stock, the board will likely have to pay attention to their preferences. We note that hedge funds don't have a meaningful investment in UFP Industries. BlackRock, Inc. is currently the company's largest shareholder with 17% of shares outstanding. For context, the second largest shareholder holds about 12% of the shares outstanding, followed by an ownership of 4.4% by the third-largest shareholder. Furthermore, CEO Matthew Missad is the owner of 0.5% of the company's shares.
We also observed that the top 9 shareholders account for more than half of the share register, with a few smaller shareholders to balance the interests of the larger ones to a certain extent.
Researching institutional ownership is a good way to gauge and filter a stock's expected performance. The same can be achieved by studying analyst sentiments. There are a reasonable number of analysts covering the stock, so it might be useful to find out their aggregate view on the future.
Insider Ownership Of UFP Industries
While the precise definition of an insider can be subjective, almost everyone considers board members to be insiders. The company management answer to the board and the latter should represent the interests of shareholders. Notably, sometimes top-level managers are on the board themselves.
Most consider insider ownership a positive because it can indicate the board is well aligned with other shareholders. However, on some occasions too much power is concentrated within this group.
We can report that insiders do own shares in UFP Industries, Inc.. This is a big company, so it is good to see this level of alignment. Insiders own US$110m worth of shares (at current prices). It is good to see this level of investment by insiders. You can check here to see if those insiders have been buying recently.
General Public Ownership
With a 14% ownership, the general public, mostly comprising of individual investors, have some degree of sway over UFP Industries. This size of ownership, while considerable, may not be enough to change company policy if the decision is not in sync with other large shareholders.
Next Steps:
While it is well worth considering the different groups that own a company, there are other factors that are even more important. Consider for instance, the ever-present spectre of investment risk. We've identified 2 warning signs with UFP Industries (at least 1 which is a bit unpleasant) , and understanding them should be part of your investment process.
But ultimately it is the future, not the past, that will determine how well the owners of this business will do. Therefore we think it advisable to take a look at this free report showing whether analysts are predicting a brighter future.
NB: Figures in this article are calculated using data from the last twelve months, which refer to the 12-month period ending on the last date of the month the financial statement is dated. This may not be consistent with full year annual report figures.
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This article by Simply Wall St is general in nature. We provide commentary based on historical data and analyst forecasts only using an unbiased methodology and our articles are not intended to be financial advice. It does not constitute a recommendation to buy or sell any stock, and does not take account of your objectives, or your financial situation. We aim to bring you long-term focused analysis driven by fundamental data. Note that our analysis may not factor in the latest price-sensitive company announcements or qualitative material. Simply Wall St has no position in any stocks mentioned.
誰がUFP工業会社(ナスダック:UFPI)を本当に支配しているのかを知るためには,その企業の所有権構造を知ることが重要である。機関は同社の84%の株式を保有し、同社の最高株式を保有している。すなわち,株価が上昇すれば,その集団は最大の利益を得る(株価が下落すれば,その集団は最大の損失となる)
同社の時価が先週45億ドルに下落した後、機関投資家は最も影響を受けたグループである。それにもかかわらず、6.6%の年間上昇は彼らの全体的な損失を緩和するのに役立つかもしれない。しかし彼らは未来の損失を警戒するかもしれない
次のグラフでは,UFP Industriesの異なる所有権グループを拡大した
UFP業界の最新分析を見てください
NasdaqGS:UFPI所有権明細2022年9月19日
UFP産業について、機関所有制は私たちに何を教えてくれましたか?
多くの機関は地域市場に近い指数でそれらの表現を測定する。したがって、彼らは一般的に主要指数に含まれている会社にもっと集中している
ご覧のように、機関投資家たちはUFP Industriesでかなりの数の株式を持っています。これは同社が投資界で一定の信用力を持っていることを示すことができる。しかし、機関投資家によるいわゆる検証に依存することを警戒したほうがいい。彼らも同じように、時々ミスをすることもある。複数の機関が株を持っている時、それらはいつも“混雑取引”のリスクに直面している。このような取引が間違った場合、多くの人が急速に株を投げ売りする可能性がある。成長の歴史のない会社では、このリスクはもっと高い。UFP Industriesの歴史的収益と収入を以下に見ることができますが、物語にはいつももっと多くの内容があることを覚えておいてください
NasdaqGS:UFPI収益と収入増加2022年9月19日
機関投資家が発行済み株の半分以上を持っているため、取締役会は彼らの選好に注目せざるを得ないかもしれない。私たちはヘッジファンドがUFP Industriesに意味のある投資をしていないということに気づいた。ベレード株式会社は現在、同社の最大株主で、同社の流通株の17%を保有している。参考までに、第二大株主は約12%の流通株を保有し、第三大株主は4.4%の株式を保有している。また、マシュー·ミサド最高経営責任者は同社の株式の0.5%を保有している
上位9人の株主が株式登録の半分以上を占め、少数の小株主が大株主の利益をある程度バランスさせていることも観察された
研究機関の持株は株の期待表現を評価し、スクリーニングする良い方法である。アナリストの感情を研究することで、同様の効果を達成することができる。かなりの数のアナリストがこの株を追跡しているので、彼らの未来に対する全体的な見方を知ることは有用かもしれない
UFP産業の内部所有権
内部人の正確な定義は主観的である可能性があるにもかかわらず、ほとんどの人が取締役会メンバーを内部人だと思っている。会社の経営陣は取締役会に責任があり、取締役会は株主の利益を代表しなければならない。注目すべきは、最高レベルの管理者自体も取締役会のメンバーである場合があるということだ
多くの人は、取締役会が他の株主とうまく同盟を結んでいることを示すことができるため、内部株式保有は積極的だと考えている。しかし、場合によっては、あまりにも多くの権力がこの集団に集中している
私たちは内部者たちがUFP Industries,Inc.の株式を持っていることを報告することができる。これは大きな会社なので、この程度の同盟を見るのはいいことだ。内部者は1.1億ドルの株を持っている(現在の価格で計算)。内部の人々の投資がこのような水準に達しているのを見るのは良いことだ。あなたはここでこのような内部の人々が最近ずっと購入しているかどうかを見ることができる
一般公有制
14%の株式を持つ一般大衆は、主に個人投資家から構成され、UFP Industriesにある程度の影響力を持っている。このような規模の所有権は相当なものであるが、意思決定が他の大株主と同期していなければ、会社の政策を変更するには不十分である可能性がある
次のステップ:
1つの会社を持つ異なるグループを考える価値はあるが、他にももっと重要な要素がある。例えば、どこにでもある投資リスク幽霊を考えてみてください2つの警告信号を確認しましたUFP Industriesと(少なくとも1、これは少し不快です)、彼らがあなたの投資過程の一部であるべきであることを理解します
しかし結局はこれが未来です過去ではなく、これはこの企業の所有者がどれだけ良いことをするかを決定するだろう。したがって、私たちはこの無料報告書を見るのが賢明で、それはアナリストがより明るい未来を予測したかどうかを示していると思う
注:本文の数字は、過去12ヶ月のデータを用いて計算されたもので、財務諸表日までの最後の1ヶ月の12ヶ月の期間を指します。これは年間年間報告書の数値と一致しないかもしれない。
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