It is hard to get excited after looking at Saia's (NASDAQ:SAIA) recent performance, when its stock has declined 21% over the past month. But if you pay close attention, you might gather that its strong financials could mean that the stock could potentially see an increase in value in the long-term, given how markets usually reward companies with good financial health. Particularly, we will be paying attention to Saia's ROE today.
Return on equity or ROE is an important factor to be considered by a shareholder because it tells them how effectively their capital is being reinvested. In other words, it is a profitability ratio which measures the rate of return on the capital provided by the company's shareholders.
See our latest analysis for Saia
How Do You Calculate Return On Equity?
Return on equity can be calculated by using the formula:
Return on Equity = Net Profit (from continuing operations) ÷ Shareholders' Equity
So, based on the above formula, the ROE for Saia is:
24% = US$342m ÷ US$1.4b (Based on the trailing twelve months to June 2022).
The 'return' is the amount earned after tax over the last twelve months. One way to conceptualize this is that for each $1 of shareholders' capital it has, the company made $0.24 in profit.
What Is The Relationship Between ROE And Earnings Growth?
Thus far, we have learned that ROE measures how efficiently a company is generating its profits. Based on how much of its profits the company chooses to reinvest or "retain", we are then able to evaluate a company's future ability to generate profits. Generally speaking, other things being equal, firms with a high return on equity and profit retention, have a higher growth rate than firms that don't share these attributes.
Saia's Earnings Growth And 24% ROE
Firstly, we acknowledge that Saia has a significantly high ROE. Further, even comparing with the industry average if 26%, the company's ROE is quite respectable. As a result, Saia's remarkable 28% net income growth seen over the past 5 years is likely aided by its high ROE.
We then compared Saia's net income growth with the industry and we're pleased to see that the company's growth figure is higher when compared with the industry which has a growth rate of 7.7% in the same period.
NasdaqGS:SAIA Past Earnings Growth September 18th 2022
Earnings growth is a huge factor in stock valuation. It's important for an investor to know whether the market has priced in the company's expected earnings growth (or decline). Doing so will help them establish if the stock's future looks promising or ominous. One good indicator of expected earnings growth is the P/E ratio which determines the price the market is willing to pay for a stock based on its earnings prospects. So, you may want to check if Saia is trading on a high P/E or a low P/E, relative to its industry.
Is Saia Making Efficient Use Of Its Profits?
Saia doesn't pay any dividend currently which essentially means that it has been reinvesting all of its profits into the business. This definitely contributes to the high earnings growth number that we discussed above.
Summary
On the whole, we feel that Saia's performance has been quite good. Specifically, we like that the company is reinvesting a huge chunk of its profits at a high rate of return. This of course has caused the company to see substantial growth in its earnings. Having said that, the company's earnings growth is expected to slow down, as forecasted in the current analyst estimates. To know more about the company's future earnings growth forecasts take a look at this free report on analyst forecasts for the company to find out more.
Have feedback on this article? Concerned about the content? Get in touch with us directly. Alternatively, email editorial-team (at) simplywallst.com.
This article by Simply Wall St is general in nature. We provide commentary based on historical data and analyst forecasts only using an unbiased methodology and our articles are not intended to be financial advice. It does not constitute a recommendation to buy or sell any stock, and does not take account of your objectives, or your financial situation. We aim to bring you long-term focused analysis driven by fundamental data. Note that our analysis may not factor in the latest price-sensitive company announcements or qualitative material. Simply Wall St has no position in any stocks mentioned.
SAIA(ナスダック:SAIA)の最近のパフォーマンスを見て、興奮しにくく、その株価は過去1カ月で21%下落した。しかしよく観察すると、その強い財務状況は、市場が通常財務状況の良い会社を奨励することを考慮して、その株が長期的に増加する可能性があることを意味するかもしれないと推測されるかもしれない。特に、私たちは今日サイヤの純資産収益率に集中するつもりだ
株式収益率や純資産収益率は株主が考慮すべき重要な要素であり、彼らの資本再投資の効率を教えてくれるからである。言い換えれば、これは会社の株主が提供する資本収益率を測定する利益比率である
SAIAの最新分析を見てみましょう
あなたはどのように株式収益率を計算しますか
株式収益率は、以下の式を用いて計算することができる
株式収益率=(継続経営の)純利益?株主権益
したがって,上記式より,SAIAの純資産収益率は以下のようになる
24%=3.42億ドル×14億ドル(2022年6月現在の12カ月ベース)。
“納税表”は過去12ヶ月の税引後収入です。これを概念化する方法は,会社が1ドルの株主資本を持つごとに0.24ドルの利益を得ることができることである
純資産収益率と利益成長との間にはどのような関係がありますか
これまで、私たちは純資産収益率がある会社が利益を創出する効率を測定していることを知ってきた。会社が再投資や“保留”のどれだけの利益を選択するかによって、1つの会社が将来利益を生み出す能力を評価することができる。一般に,他の条件が同じ場合,配当収益率や利益留保が高い会社は,これらの特徴を持たない会社よりも高い成長率を持つ
SAIAの収益増加と24%の純資産収益率
まず、私たちはSAIAがかなり高い純資産収益率を持っていることを認める。また、業界平均IF 26%と比較しても、同社の純資産収益率はかなりのものである。したがって,SAIAは過去5年間で28%の著しい純収入増加を実現しており,その高ROEのおかげである可能性がある
そして,SAIAの純収入増加を業界と比較したところ,同期7.7%の業界成長率よりも同社の方が増加率が高いことが分かった
ナスダック:SAIA過去の収益増加2022年9月18日
利益増加は株式推定値の重要な要素だ。投資家にとって重要なのは、市場が会社の予想した収益増加(または低下)を消化したかどうかを知ることだ。そうすることは彼らがこの株の未来が明るいか不吉に見えるかを決定するのに役立つだろう。期待収益の増加を評価する良い指標は市場収益率であり、1株の利益見通しに基づいて市場がそのために支払う価格を決定する。したがって、SAIAがその業界に対して高い収益率なのか、低い収益率なのかを見てみたいかもしれません
SAIAはその利益を有効に利用していますか
SAIAは現在いかなる配当金も支払わないということは、基本的にそれがすべての利益をこの事業に再投資していることを意味する。これは疑いの余地なく私たちが上で議論した高収益増加数の理由だ
要約.要約
全体的に、私たちはサイアの表現がかなり良いと思う。具体的には、私たちはその会社が多額の利益を高い収益率で再投資することが好きだ。もちろん、これは同社の収益を大幅に増加させた。とはいえ、現在のアナリストが予測しているように、同社の利益成長は鈍化する見通しだ。同社の将来の収益増加予測に関する情報をより多く知るためには、以下の内容をご覧ください無料です報告書のアナリストはより多くの情報を知るために同社の予測を分析した
この文章に何かフィードバックはありますか。内容が心配ですか。 連絡を取り合う私たちに直接連絡します。あるいは,編集グループに電子メールを送信することも可能であり,アドレスはimplywallst.comである.
本稿ではSimply Wall St.によって作成され,包括的である私たちは歴史データとアナリスト予測に基づくコメントを偏りのない方法で提供するだけで、私たちの文章は財務アドバイスとしてのつもりはありません。それは株を売買する提案にもなりませんし、あなたの目標やあなたの財務状況も考慮していません。私たちの目標はあなたにファンダメンタルデータによって駆動される長期的な重点分析をもたらすことです。私たちの分析は最新の価格に敏感な会社の公告や定性材料を考慮しないかもしれないことに注意してください。Simply Wall St.上記のいずれの株に対しても在庫を持っていない.