The simplest way to benefit from a rising market is to buy an index fund. Active investors aim to buy stocks that vastly outperform the market - but in the process, they risk under-performance. For example, the Dutch Bros Inc. (NYSE:BROS) share price is down 22% in the last year. That's disappointing when you consider the market declined 17%. Because Dutch Bros hasn't been listed for many years, the market is still learning about how the business performs. Even worse, it's down 20% in about a month, which isn't fun at all. However, we note the price may have been impacted by the broader market, which is down 9.1% in the same time period.
If the past week is anything to go by, investor sentiment for Dutch Bros isn't positive, so let's see if there's a mismatch between fundamentals and the share price.
Check out our latest analysis for Dutch Bros
Dutch Bros wasn't profitable in the last twelve months, it is unlikely we'll see a strong correlation between its share price and its earnings per share (EPS). Arguably revenue is our next best option. Shareholders of unprofitable companies usually expect strong revenue growth. That's because fast revenue growth can be easily extrapolated to forecast profits, often of considerable size.
In the last twelve months, Dutch Bros increased its revenue by 50%. That's a strong result which is better than most other loss making companies. The share price drop of 22% over twelve months would be considered disappointing by many, so you might argue the company is getting little credit for its impressive revenue growth. Prima facie, revenue growth like that should be a good thing, so it's worth checking whether losses have stabilized. Our monkey brains haven't evolved to think exponentially, so humans do tend to underestimate companies that have exponential growth.
You can see below how earnings and revenue have changed over time (discover the exact values by clicking on the image).
NYSE:BROS Earnings and Revenue Growth September 17th 2022
We like that insiders have been buying shares in the last twelve months. Even so, future earnings will be far more important to whether current shareholders make money. So we recommend checking out this free report showing consensus forecasts
A Different Perspective
Dutch Bros shareholders are down 22% for the year, even worse than the market loss of 17%. There's no doubt that's a disappointment, but the stock may well have fared better in a stronger market. Putting aside the last twelve months, it's good to see the share price has rebounded by 2.5%, in the last ninety days. This could just be a bounce because the selling was too aggressive, but fingers crossed it's the start of a new trend. It's always interesting to track share price performance over the longer term. But to understand Dutch Bros better, we need to consider many other factors. Consider for instance, the ever-present spectre of investment risk. We've identified 2 warning signs with Dutch Bros (at least 1 which is potentially serious) , and understanding them should be part of your investment process.
If you like to buy stocks alongside management, then you might just love this free list of companies. (Hint: insiders have been buying them).
Please note, the market returns quoted in this article reflect the market weighted average returns of stocks that currently trade on US exchanges.
Have feedback on this article? Concerned about the content? Get in touch with us directly. Alternatively, email editorial-team (at) simplywallst.com.
This article by Simply Wall St is general in nature. We provide commentary based on historical data and analyst forecasts only using an unbiased methodology and our articles are not intended to be financial advice. It does not constitute a recommendation to buy or sell any stock, and does not take account of your objectives, or your financial situation. We aim to bring you long-term focused analysis driven by fundamental data. Note that our analysis may not factor in the latest price-sensitive company announcements or qualitative material. Simply Wall St has no position in any stocks mentioned.
上昇した市場から利益を得る最も簡単な方法は指数基金を購入することだ。積極的な投資家の目標は、大盤よりもはるかに好調な株を購入することであるが、その過程で、彼らは不振のリスクに直面している。例えばオランダ兄弟会社(ニューヨーク証券取引所コード:Bros)株価は昨年22%下落した。市場が17%下落したことを考慮すると、これは失望的だ。オランダの兄弟は長年発売されていないため、市場は依然としてこの業務の表現を理解している。さらに悪いことに、それは約1ヶ月で20%下落したことも面白くない。しかし、私たちは価格が大盤の影響を受けている可能性があることに注目し、大盤は同時期に9.1%下落した
過去1週間を基準にすれば、投資家のオランダ兄弟に対する感情は楽観的ではないので、ファンダメンタルズと株価の間にミスマッチがあるかどうかを見てみましょう
オランダの兄弟の最新の分析を見てみましょう
オランダの兄弟は過去12ヶ月間利益を上げておらず、その株価と1株当たり収益(EPS)との間に強い相関があることはあまり見られない。収入は私たちの次の最良の選択だと言える。非営利企業の株主は通常、収益の伸びが強いと予想している。これは,急速な収入増加が期待利益を容易に推定でき,通常はかなりの規模であるためである
この12ヶ月間、オランダの兄弟の収入は50%増加した。これは他のほとんどの損失した会社よりも強力な結果だ。株価は12ヶ月で22%下落してがっかりしたと思われることが多いので、同社の印象的な収入増加はほとんど賞賛されていないと言うかもしれません表面的に見るとこのような営業増加は良いことでなければならないので、損失が安定しているかどうかをチェックする価値がある。私たちのサルの脳はまだ指数的思考に進化していないので、人間は指数的に増加している会社を過小評価する傾向があります
収入と収入が時間とともにどのように変化しているのかを見ることができます(画像をクリックすると正確な価値が発見できます)
ニューヨーク証券取引所:Bros収益と収入増加2022年9月17日
私たちが好きなのは、内部の人々が過去12ヶ月間株を購入しているということだ。それにもかかわらず、未来の収益は既存の株主が稼ぐかどうかにはるかに重要になるだろう。そこで、以下の内容を確認することをお勧めします無料です合意予測を示す報告書
異なる視点
オランダ兄弟の株主は今年に入って22%下落し、市場の17%の下落幅よりも悪い。疑いの余地なく、これは失望的だが、より強力な市場で、その株はもっとよく表現される可能性が高い。過去12カ月を除いて話をせず、株価が過去90日間で2.5%反発したことを見て嬉しい。投げ売りが過激すぎるため、これはただの反発かもしれないが、これが新しい傾向の始まりであることを祈る。株価を追跡する長期的な表現はいつも面白い。しかし、オランダの兄弟をもっとよく理解するために、私たちは多くの他の要素を考慮しなければならない。例えば、どこにでもある投資リスク幽霊を考えてみてください2つの警告信号を確認しましたオランダの兄弟会社(少なくとも1社、これは深刻かもしれない)と、彼らがあなたの投資過程の一部であるべきであることを理解します
経営陣と一緒に株を買うのが好きなら、この本が好きかもしれません無料です会社のリストです。(ヒント:内部の人はこれらの株を購入しています)
本明細書で引用された市場リターンは、現在米国取引所で取引されている株式の市場加重平均リターンを反映していることに注意されたい。
この文章に何かフィードバックはありますか。内容が心配ですか。 連絡を取り合う私たちに直接連絡します。あるいは,編集グループに電子メールを送信することも可能であり,アドレスはimplywallst.comである.
本稿ではSimply Wall St.によって作成され,包括的である私たちは歴史データとアナリスト予測に基づくコメントを偏りのない方法で提供するだけで、私たちの文章は財務アドバイスとしてのつもりはありません。それは株を売買する提案にもなりませんし、あなたの目標やあなたの財務状況も考慮していません。私たちの目標はあなたにファンダメンタルデータによって駆動される長期的な重点分析をもたらすことです。私たちの分析は最新の価格に敏感な会社の公告や定性材料を考慮しないかもしれないことに注意してください。Simply Wall St.上記のいずれの株に対しても在庫を持っていない.