One thing we could say about the analysts on MasterCraft Boat Holdings, Inc. (NASDAQ:MCFT) - they aren't optimistic, having just made a major negative revision to their near-term (statutory) forecasts for the organization. Both revenue and earnings per share (EPS) forecasts went under the knife, suggesting analysts have soured majorly on the business.
After the downgrade, the consensus from MasterCraft Boat Holdings' six analysts is for revenues of US$603m in 2023, which would reflect a definite 15% decline in sales compared to the last year of performance. Per-share earnings are expected to leap 22% to US$3.91. Previously, the analysts had been modelling revenues of US$712m and earnings per share (EPS) of US$4.54 in 2023. It looks like analyst sentiment has declined substantially, with a substantial drop in revenue estimates and a considerable drop in earnings per share numbers as well.
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NasdaqGM:MCFT Earnings and Revenue Growth September 17th 2022
It'll come as no surprise then, to learn that the analysts have cut their price target 14% to US$29.80. Fixating on a single price target can be unwise though, since the consensus target is effectively the average of analyst price targets. As a result, some investors like to look at the range of estimates to see if there are any diverging opinions on the company's valuation. Currently, the most bullish analyst values MasterCraft Boat Holdings at US$37.00 per share, while the most bearish prices it at US$22.00. Analysts definitely have varying views on the business, but the spread of estimates is not wide enough in our view to suggest that extreme outcomes could await MasterCraft Boat Holdings shareholders.
Looking at the bigger picture now, one of the ways we can make sense of these forecasts is to see how they measure up against both past performance and industry growth estimates. These estimates imply that sales are expected to slow, with a forecast annualised revenue decline of 15% by the end of 2023. This indicates a significant reduction from annual growth of 17% over the last five years. Compare this with our data, which suggests that other companies in the same industry are, in aggregate, expected to see their revenue grow 4.7% per year. It's pretty clear that MasterCraft Boat Holdings' revenues are expected to perform substantially worse than the wider industry.
The Bottom Line
The most important thing to take away is that analysts cut their earnings per share estimates, expecting a clear decline in business conditions. Regrettably, they also downgraded their revenue estimates, and the latest forecasts imply the business will grow sales slower than the wider market. After such a stark change in sentiment from analysts, we'd understand if readers now felt a bit wary of MasterCraft Boat Holdings.
Even so, the longer term trajectory of the business is much more important for the value creation of shareholders. At Simply Wall St, we have a full range of analyst estimates for MasterCraft Boat Holdings going out to 2024, and you can see them free on our platform here.
Another way to search for interesting companies that could be reaching an inflection point is to track whether management are buying or selling, with our free list of growing companies that insiders are buying.
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アナリストの皆さんについてお話ししましょうMastercraft Boatホールディングスナスダック(株式コード:MCFT)-彼らは楽観的ではなく、この組織の最近(法定)予測に対して重大な負の修正をしたばかりである。収益と1株当たり収益(EPS)予想が下方修正されたことは、この業務に対するアナリストの態度が極端に悪化していることを示している
格付け引き下げ後、MasterCraft Boat Holdingsの6人のアナリストは、2023年の収入は6.03億ドルに達すると一致しており、昨年の業績に比べて売上高が15%低下することを反映している。1株当たりの収益は22%に躍進し、3.91ドルになる見通しだ。アナリストはこれまで、2023年の営業利益は7.12億ドル、1株当たり収益(EPS)は4.54ドルと予測してきた。アナリストの感情はすでに大幅に低下し、営業予想は大幅に低下し、1株当たりの収益数字も大幅に低下しているように見える
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NasdaqGM:MCFT収益と収入増加2022年9月17日
アナリストが目標価格を14%から29.80ドルに引き下げたのも不思議ではないことが分かった。しかし、合意された目標が実際にアナリストの価格目標の平均値であるので、単一の価格目標を見つめることは賢明ではないかもしれない。そのため、一部の投資家は評価区間を見て、同社の評価に意見が分かれているかどうかを見るのが好きだ。現在、最も楽観的なアナリストのMasterCraft Boat Holdingsに対する評価は1株37.00ドルだが、最も悲観的なアナリストは22.00ドルと推定している。アナリストのこの業務に対する見方はそれぞれ異なるに違いないが、私たちの考えでは、MasterCraft Boat Holdingsの株主が極端な結果に直面する可能性があることを示すには十分ではない
現在の大局から見ると,これらの予測の方法の1つは,過去の業績や業界成長予想とどのように比較しているかを見ることであることが理解できる。これらの見積もりは販売が減速することを意味し、2023年末までに年化収入は15%低下すると予想される。これは過去5年間の年間成長率17%と比較して、この数字が大幅に減少したことを示している。私たちのデータと比較して、私たちのデータは、同業界の他の会社が毎年4.7%のペースで収入が増加すると予想していることを示している。MasterCraft Boat Holdingsの収益は産業全体にはるかに劣ると予想されることは明らかだ
ベースライン
最も重要なのは、アナリストたちが1株当たりの収益予想を引き下げ、ビジネス環境が明らかに低下することが予想されることだ。残念ながら、彼らは収入予想を下方修正し、最新の予測は、この業務の販売増加がより広い市場を下回ることを示している。アナリストの気持ちがこのように明らかに変化した後、読者が今MasterCraft Boat Holdingsを少し警戒していれば、私たちは理解するだろう
それでも、企業の長期的な発展の軌跡は株主の価値創造にはるかに重要である。Simply Wall St.MasterCraft Boat Holdingsの2024年までの予測は私たちのプラットフォームで無料で見ることができます
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