Passive investing in an index fund is a good way to ensure your own returns roughly match the overall market. While individual stocks can be big winners, plenty more fail to generate satisfactory returns. Investors in Levi Strauss & Co. (NYSE:LEVI) have tasted that bitter downside in the last year, as the share price dropped 32%. That's well below the market decline of 17%. However, the longer term returns haven't been so bad, with the stock down 5.8% in the last three years. More recently, the share price has dropped a further 14% in a month. However, we note the price may have been impacted by the broader market, which is down 9.1% in the same time period.
Although the past week has been more reassuring for shareholders, they're still in the red over the last year, so let's see if the underlying business has been responsible for the decline.
Check out our latest analysis for Levi Strauss
In his essay The Superinvestors of Graham-and-Doddsville Warren Buffett described how share prices do not always rationally reflect the value of a business. One way to examine how market sentiment has changed over time is to look at the interaction between a company's share price and its earnings per share (EPS).
Even though the Levi Strauss share price is down over the year, its EPS actually improved. It's quite possible that growth expectations may have been unreasonable in the past.
It's surprising to see the share price fall so much, despite the improved EPS. But we might find some different metrics explain the share price movements better.
Levi Strauss managed to grow revenue over the last year, which is usually a real positive. Since we can't easily explain the share price movement based on these metrics, it might be worth considering how market sentiment has changed towards the stock.
The graphic below depicts how earnings and revenue have changed over time (unveil the exact values by clicking on the image).
NYSE:LEVI Earnings and Revenue Growth September 16th 2022
Levi Strauss is a well known stock, with plenty of analyst coverage, suggesting some visibility into future growth. So it makes a lot of sense to check out what analysts think Levi Strauss will earn in the future (free analyst consensus estimates)
A Different Perspective
Levi Strauss shareholders are down 31% for the year (even including dividends), falling short of the market return. Meanwhile, the broader market slid about 17%, likely weighing on the stock. Shareholders have lost 0.5% per year over the last three years, so the share price drop has become steeper, over the last year; a potential symptom of as yet unsolved challenges. Although Baron Rothschild famously said to "buy when there's blood in the streets, even if the blood is your own", he also focusses on high quality stocks with solid prospects. I find it very interesting to look at share price over the long term as a proxy for business performance. But to truly gain insight, we need to consider other information, too. Take risks, for example - Levi Strauss has 1 warning sign we think you should be aware of.
Of course Levi Strauss may not be the best stock to buy. So you may wish to see this free collection of growth stocks.
Please note, the market returns quoted in this article reflect the market weighted average returns of stocks that currently trade on US exchanges.
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受動的投資指数基金はあなた自身のリターンが市場全体とほぼ一致することを確実にする良い方法です。個別株は大勝者かもしれないが、より多くの株は満足できるリターンを生むことができない。投資家のいるリヴィ·シュトラウスは(ニューヨーク証券取引所株式コード:Levi)過去1年間に苦い苦しみを味わい、株価は32%下落した。これは17%の市場下落幅よりはるかに低い。しかし、長期的な収益はそんなに悪くなく、この株は過去3年間で5.8%下落した。最近、同社の株価は1カ月以内にさらに14%下落した。しかし、私たちは価格が大盤の影響を受けている可能性があることに注目し、大盤は同時期に9.1%下落した
過去1週間は株主にとってより安心していたにもかかわらず、過去1年間も赤字状態だったので、基礎業務が株価下落に責任があるかどうかを見てみましょう
レヴィ·シュトラウスの最新分析を見てみましょう
彼の文章ではグレアムとドデスビルのスーパー投資家はウォーレン·バフェットは株価が常に理性的に企業の価値を反映しているわけではないと述べている。市場情緒がどのように時間とともに変化するかを考察する1つの方法は、1社の株価と1株当たり収益(EPS)との相互作用を観察することである
Levi Straussの株価は過去1年間で低下したにもかかわらず、1株当たりの収益は実際に改善された。過去の成長予想は合理的ではない可能性が高い
驚くべきことに、1株当たりの収益は改善したにもかかわらず、株価はこれほど下落した。しかし、私たちはいくつかの異なる測定基準が株価の動向をよりよく説明できることを発見するかもしれない
リヴィ·シュトラウスは昨年、収入増加を達成しようと努力したが、これは一般的に真の肯定的な要素だ。これらの指標に基づいて株価動向を簡単に説明することはできないため、市場感情がどのように株に対する見方を変えているのかを考える価値があるかもしれない
次の図は、収益および収入の経時的変化を示す(画像をクリックすることによって適切な価値を開示する)
ニューヨーク証券取引所:Levi収益と収入増加2022年9月16日
Levi Straussは有名な株であり、多くのアナリストが報告しており、これは未来の成長に一定の可視性があることを示している。したがって、レヴィ·シュトラウスの将来の収入に対するアナリストの見方を見ることは有意義である(自由アナリストは一致して推定している)
異なる視点
Levi Straussの株主は今年31%(配当を含む)下落し、市場収益率を下回った。これと同時に、大盤は約17%下落し、同株を下押しさせる可能性がある。株主は過去3年間で毎年0.5%の損失を出しているため、株価の過去1年間の下落幅がより大きくなっていることは、まだ解決されていない挑戦の潜在的な症状である。ロスチャイルド男爵は“街に血があるときは買って、血はあなた自身のものでも”と名言していたが、見通しのいい高品質の株に集中していた。株価を企業の業績を測る長期的な指標とすることは非常に興味深いことが分かった。しかし、本当に洞察力を得るためには、私たちはまた他の情報を考慮しなければならない。冒険を例に挙げるとレヴィ·シュトラウスは警告フラグx 1私たちはあなたが意識すべきだと思います
もちろんいいですよレヴィ·シュトラウスは最も買う価値のある株ではないかもしれないそれは.これを見たいかもしれません無料です成長型株の集合
本明細書で引用された市場リターンは、現在米国取引所で取引されている株式の市場加重平均リターンを反映していることに注意されたい。
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