The simplest way to benefit from a rising market is to buy an index fund. Active investors aim to buy stocks that vastly outperform the market - but in the process, they risk under-performance. That downside risk was realized by Cousins Properties Incorporated (NYSE:CUZ) shareholders over the last year, as the share price declined 28%. That's disappointing when you consider the market declined 17%. Looking at the longer term, the stock is down 28% over three years. More recently, the share price has dropped a further 13% in a month. However, we note the price may have been impacted by the broader market, which is down 9.1% in the same time period.
After losing 3.8% this past week, it's worth investigating the company's fundamentals to see what we can infer from past performance.
View our latest analysis for Cousins Properties
To paraphrase Benjamin Graham: Over the short term the market is a voting machine, but over the long term it's a weighing machine. One flawed but reasonable way to assess how sentiment around a company has changed is to compare the earnings per share (EPS) with the share price.
During the unfortunate twelve months during which the Cousins Properties share price fell, it actually saw its earnings per share (EPS) improve by 193%. It could be that the share price was previously over-hyped.
It's fair to say that the share price does not seem to be reflecting the EPS growth. So it's well worth checking out some other metrics, too.
We don't see any weakness in the Cousins Properties' dividend so the steady payout can't really explain the share price drop. The revenue trend doesn't seem to explain why the share price is down. Unless, of course, the market was expecting a revenue uptick.
The graphic below depicts how earnings and revenue have changed over time (unveil the exact values by clicking on the image).
NYSE:CUZ Earnings and Revenue Growth September 16th 2022
We know that Cousins Properties has improved its bottom line over the last three years, but what does the future have in store? It might be well worthwhile taking a look at our free report on how its financial position has changed over time.
What About Dividends?
As well as measuring the share price return, investors should also consider the total shareholder return (TSR). The TSR is a return calculation that accounts for the value of cash dividends (assuming that any dividend received was reinvested) and the calculated value of any discounted capital raisings and spin-offs. It's fair to say that the TSR gives a more complete picture for stocks that pay a dividend. As it happens, Cousins Properties' TSR for the last 1 year was -26%, which exceeds the share price return mentioned earlier. The dividends paid by the company have thusly boosted the total shareholder return.
A Different Perspective
We regret to report that Cousins Properties shareholders are down 26% for the year (even including dividends). Unfortunately, that's worse than the broader market decline of 17%. Having said that, it's inevitable that some stocks will be oversold in a falling market. The key is to keep your eyes on the fundamental developments. Unfortunately, last year's performance may indicate unresolved challenges, given that it was worse than the annualised loss of 3% over the last half decade. Generally speaking long term share price weakness can be a bad sign, though contrarian investors might want to research the stock in hope of a turnaround. I find it very interesting to look at share price over the long term as a proxy for business performance. But to truly gain insight, we need to consider other information, too. For example, we've discovered 3 warning signs for Cousins Properties (1 can't be ignored!) that you should be aware of before investing here.
Of course Cousins Properties may not be the best stock to buy. So you may wish to see this free collection of growth stocks.
Please note, the market returns quoted in this article reflect the market weighted average returns of stocks that currently trade on US exchanges.
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This article by Simply Wall St is general in nature. We provide commentary based on historical data and analyst forecasts only using an unbiased methodology and our articles are not intended to be financial advice. It does not constitute a recommendation to buy or sell any stock, and does not take account of your objectives, or your financial situation. We aim to bring you long-term focused analysis driven by fundamental data. Note that our analysis may not factor in the latest price-sensitive company announcements or qualitative material. Simply Wall St has no position in any stocks mentioned.
上昇した市場から利益を得る最も簡単な方法は指数基金を購入することだ。積極的な投資家の目標は、大盤よりもはるかに好調な株を購入することであるが、その過程で、彼らは不振のリスクに直面している。この下りリスクは以下のように実現されるいとこ置業有限公司ニューヨーク証券取引所株式コード:CUZ)は昨年の株価が28%下落した。市場が17%下落したことを考慮すると、これは失望的だ。長期的に見ると、この株は3年以内に28%下落した。最近、同社の株価は1カ月以内にさらに13%下落した。しかし、私たちは価格が大盤の影響を受けている可能性があることに注目し、大盤は同時期に9.1%下落した
過去1週間で3.8%下落した後,同社のファンダメンタルズを調べ,過去の表現から何を推定できるかを見る必要がある
Cousins Propertiesの最新分析を見てください
ベンジャミン·グラハムは短期的には市場は投票機ですが長期的には秤量機です1社をめぐる情緒変化を評価する欠陥があるが合理的な方法は、1株当たり収益(EPS)を株価と比較することである
不幸にも、コシンス地産株価が下落した12カ月間、その1株当たり収益(EPS)は実際に193%向上した。株価の前に過度にスクランブルされたのかもしれません
公平に言えば、株価は1株当たりの収益の増加を反映していないようだ。したがって、他のいくつかの指標もチェックする必要がある
コシンス地産の配当金に何の疲弊も見られなかったので、安定した配当は株価下落の原因を真に説明することはできなかった。収益傾向は株価下落の原因を説明できないようだ。もちろん、市場の予想収入が上昇しない限り
次の図は、収益および収入の経時的変化を示す(画像をクリックすることによって適切な価値を開示する)
ニューヨーク証券取引所:CUZ収益と収入増加2022年9月16日
私たちはコシンス不動産が過去3年間で利益を上げたことを知っているが、未来はどうなるのだろうか。私たちを見る価値があるかもしれません無料ですその財務状況がどのように時間の経過とともに変化するかを報告する
配当金は?
株価リターンを測定するほか、投資家は総株主リターン(TSR)も考慮すべきだ。TSRは,現金配当金の価値(受け取った任意の配当金が再投資されたと仮定する)と,任意の割引融資と剥離の計算価値を計上したリターン計算である。公平に言えば、TSRは配当金を支払う株により完全な図を提供する。たまたま、コシンス不動産の最近1年のTSRは-26%で、前述の株価リターンを上回っている。その会社が支払った配当金が活性化した合計する株主に見返りを与える
異なる視点
私たちは残念ながら、コシンス地産の株主が今年に入って26%(配当を含む)減少したことを報告する。不幸にも、これは大盤の17%の下落よりも悪い。それにもかかわらず、下落した市場では、いくつかの株が超過販売されることは避けられない。重要なのは基本的な面の発展に集中することだ。不幸にも、昨年の表現は過去5年間の3%の年間化損失よりも悪いため、まだ解決されていない挑戦を暗示するかもしれない。一般的に、株価の長期的な疲弊は悪い信号かもしれませんが、逆投資家はこの株を研究したいかもしれませんが、好転してほしいです。株価を企業の業績を測る長期的な指標とすることは非常に興味深いことが分かった。しかし、本当に洞察力を得るためには、私たちはまた他の情報を考慮しなければならない。例えば発見されたのはコシンスホテルの3つの警告標識(1無視できない!)ここに投資する前にあなたはこれを認識しなければならない
もちろんいいですよCousins Propertiesは最も買う価値のある株ではないかもしれないそれは.これを見たいかもしれません無料です成長型株の集合
本明細書で引用された市場リターンは、現在米国取引所で取引されている株式の市場加重平均リターンを反映していることに注意されたい。
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