BrightSphere Investment Group Inc. (NYSE:BSIG) shareholders have seen the share price descend 17% over the month. But that shouldn't obscure the pleasing returns achieved by shareholders over the last three years. To wit, the share price did better than an index fund, climbing 59% during that period.
In light of the stock dropping 7.1% in the past week, we want to investigate the longer term story, and see if fundamentals have been the driver of the company's positive three-year return.
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To quote Buffett, 'Ships will sail around the world but the Flat Earth Society will flourish. There will continue to be wide discrepancies between price and value in the marketplace...' One way to examine how market sentiment has changed over time is to look at the interaction between a company's share price and its earnings per share (EPS).
During three years of share price growth, BrightSphere Investment Group achieved compound earnings per share growth of 28% per year. This EPS growth is higher than the 17% average annual increase in the share price. So it seems investors have become more cautious about the company, over time. This cautious sentiment is reflected in its (fairly low) P/E ratio of 5.06.
The company's earnings per share (over time) is depicted in the image below (click to see the exact numbers).
NYSE:BSIG Earnings Per Share Growth September 16th 2022
Before buying or selling a stock, we always recommend a close examination of historic growth trends, available here.
What About Dividends?
When looking at investment returns, it is important to consider the difference between total shareholder return (TSR) and share price return. The TSR is a return calculation that accounts for the value of cash dividends (assuming that any dividend received was reinvested) and the calculated value of any discounted capital raisings and spin-offs. It's fair to say that the TSR gives a more complete picture for stocks that pay a dividend. We note that for BrightSphere Investment Group the TSR over the last 3 years was 63%, which is better than the share price return mentioned above. And there's no prize for guessing that the dividend payments largely explain the divergence!
A Different Perspective
We regret to report that BrightSphere Investment Group shareholders are down 37% for the year (even including dividends). Unfortunately, that's worse than the broader market decline of 17%. Having said that, it's inevitable that some stocks will be oversold in a falling market. The key is to keep your eyes on the fundamental developments. On the bright side, long term shareholders have made money, with a gain of 6% per year over half a decade. It could be that the recent sell-off is an opportunity, so it may be worth checking the fundamental data for signs of a long term growth trend. It's always interesting to track share price performance over the longer term. But to understand BrightSphere Investment Group better, we need to consider many other factors. To that end, you should be aware of the 3 warning signs we've spotted with BrightSphere Investment Group .
If you are like me, then you will not want to miss this free list of growing companies that insiders are buying.
Please note, the market returns quoted in this article reflect the market weighted average returns of stocks that currently trade on US exchanges.
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This article by Simply Wall St is general in nature. We provide commentary based on historical data and analyst forecasts only using an unbiased methodology and our articles are not intended to be financial advice. It does not constitute a recommendation to buy or sell any stock, and does not take account of your objectives, or your financial situation. We aim to bring you long-term focused analysis driven by fundamental data. Note that our analysis may not factor in the latest price-sensitive company announcements or qualitative material. Simply Wall St has no position in any stocks mentioned.
BrightSphere Investment Group Inc.(ニューヨーク証券取引所株式コード:BSIG)の株主は株価が1カ月以内に17%下落したことを見た。しかし、これは過去3年間に株主が達成した満足できる見返りを隠してはいけない。言い換えれば、同社の株価は指数基金よりも好調で、その間に59%上昇した
同社の株価が過去1週間で7.1%下落したことを受け、ファンダメンタルズが同社の3年間のリターンの駆動要因であるかどうか、より長期的な状況を調査したい
BrightSphere投資グループの最新分析を見てください
バフェット氏は“船は世界各地を航行するが、平坦な地球協会は勢いよく発展する。市場の価格と価値の間には大きな差があり続ける…”と語った。市場情緒がどのように時間とともに変化するかを考察する1つの方法は、1社の株価と1株当たり収益(EPS)との相互作用を観察することである
3年間の株価増加の中で、BrightSphere投資グループは毎年28%の1株当たりの複合収益増加を実現した。この1株当たりの収益増幅は同社の株価17%の年平均増幅を上回った。そのため、時間が経つにつれて、投資家は同社にもっと慎重になったようだ。このような慎重な情緒は(かなり低い)市収益率5.06に反映されている
同社の1株当たり収益(一定期間)は次の図に示すように(クリックして具体的な数字を見る)
ニューヨーク証券取引所:BSIG 1株当たり収益増加2022年9月16日
株を売買する前に、私たちはいつも歴史的な増加傾向をよく検討して、ここで見つけることをお勧めします
配当金は?
投資リターンを考察する際には,重要なのは株主総リターン(TSR)と株価リターンそれは.TSRは,現金配当金の価値(受け取った任意の配当金が再投資されたと仮定する)と,任意の割引融資と剥離の計算価値を計上したリターン計算である。公平に言えば、TSRは配当金を支払う株により完全な図を提供する。BrightSphere Investment Groupは過去3年間のTSRが63%であり,上記の株価リターンよりも良いことに注意した。そして、配当金の支払いがこの違いを大きく説明していると推測するのはメリットがない
異なる視点
我々は残念ながらBrightSphere Investment Groupの株主が今年に入って37%(配当を含む)低下したことを報告している。不幸にも、これは大盤の17%の下落よりも悪い。それにもかかわらず、下落した市場では、いくつかの株が超過販売されることは避けられない。重要なのは基本的な面の発展に集中することだ。良い面では、長期株主はすでにお金を稼いでおり、過去5年間の年間収益率は6%だった。最近の売りは機会かもしれないので、長期的な増加傾向の兆しを探すためにファンダメンタルデータを見る価値があるかもしれない。株価を追跡する長期的な表現はいつも面白い。しかしBrightSphere Investment Groupをよりよく知るためには,他の多くの要因を考慮する必要がある.そのためにあなたは認識すべきです警告マーク×3私たちはBrightSphere投資グループと接触した
もしあなたが私のようなら、あなたはそうします注釈このすべてを懐かしく思いたいですか無料です内部関係者が買収している成長型会社のリスト
本明細書で引用された市場リターンは、現在米国取引所で取引されている株式の市場加重平均リターンを反映していることに注意されたい。
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