According to Benzinga Pro data Avid Bioservices (NASDAQ:CDMO) posted a 98.65% decrease in earnings from Q4. Sales, however, increased by 17.5% over the previous quarter to $36.69 million. Despite the increase in sales this quarter, the decrease in earnings may suggest Avid Bioservices is not utilizing their capital as effectively as possible. Avid Bioservices reached earnings of $115.60 million and sales of $31.23 million in Q4.
What Is Return On Invested Capital?
Earnings data without context is not clear and can difficult to base trading decisions on. Return on Invested Capital (ROIC) helps to filter signal from noise by measuring yearly pre-tax profit relative to invested capital by a business. Generally, a higher ROIC suggests successful growth of a company and is a sign of higher earnings per share in the future. In Q1, Avid Bioservices posted an ROIC of 0.86%.
It is important to keep in mind that ROIC evaluates past performance and is not used as a predictive tool. It is a good measure of a company's recent performance, but does not account for factors that could affect earnings and sales in the near future.
ROIC is a powerful metric for comparing the effectiveness of capital allocation for similar companies. A relatively high ROIC shows Avid Bioservices is potentially operating at a higher level of efficiency than other companies in its industry. If the company is generating high profits with its current level of invested capital, some of that money can be reinvested in more capital which will generally lead to higher returns and, ultimately, earnings per share (EPS) growth.
For Avid Bioservices, the positive return on invested capital ratio of 0.86% suggests that management is allocating their capital effectively. Effective capital allocation is a positive indicator that a company will achieve more durable success and favorable long-term returns.
Upcoming Earnings Estimate
Avid Bioservices reported Q1 earnings per share at $0.05/share, which beat analyst predictions of $0.04/share.
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Benzinga Proのデータによると熱狂的生物サービスナスダック(Sequoia Capital：CDMO)は第4四半期の収益が前年同期比98.65%低下したことを公表した。しかし、売上高は前四半期比17.5%増の3669万ドルだった。本四半期の売上高は増加したにもかかわらず，収益の低下はAvid Bioservicesが可能な限り資本を有効に利用していないことを示している可能性がある。Avidバイオサービス社の第4四半期の収入は1兆156億ドル、売上高は3123万ドルだった
投資資本リターンとは何ですか？
背景のない収益データは不明であり，取引決定の根拠とすることは困難である.投資資本収益率(ROIC)は、投資資本に対する企業の年間税引き前利益を測定することによって、騒音中の信号をフィルタリングするのを助ける。一般的に、高いROICは会社の成功成長を意味し、将来の1株当たり収益が高い兆しでもある第1四半期，エビードバイオサービス社のROICは0.86%であった。
ROICが評価したのは予測ツールとしてではなく過去の業績であることを記憶することが重要である。これはある会社の最近のパフォーマンスを測る良い指標であるが、近い将来収益や販売に影響を与える可能性がある要因は考慮されていない
ROICは類似会社の資本配置の有効性を比較する有力な指標である。相対的に高いROICは，Avidバイオサービス会社の運営効率がその業界内の他社よりも高い可能性を示している。会社が現在の投資資本レベルで高い利益を生み出し、その中のいくつかの資金がより多くの資本に再投資できる場合、これは通常、より高いリターンをもたらし、最終的に1株当たり収益(EPS)の増加を達成する
エビードバイオサービス会社では、0.86%の正投資資本収益率が、管理層が効率的に資本を配置していることを示している。有効な資本構成は積極的な指標であり、1つの会社がより持続的な成功と有利な長期的なリターンを得ることを示している。
これから来る収益予想
Avid Bioservicesは第1四半期の1株当たり収益が0.05ドルで、アナリストが予測した0.04ドルを超えたと発表した。
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