Did you know there are some financial metrics that can provide clues of a potential multi-bagger? In a perfect world, we'd like to see a company investing more capital into its business and ideally the returns earned from that capital are also increasing. Put simply, these types of businesses are compounding machines, meaning they are continually reinvesting their earnings at ever-higher rates of return. With that in mind, we've noticed some promising trends at Tri Pointe Homes (NYSE:TPH) so let's look a bit deeper.
What Is Return On Capital Employed (ROCE)?
For those who don't know, ROCE is a measure of a company's yearly pre-tax profit (its return), relative to the capital employed in the business. Analysts use this formula to calculate it for Tri Pointe Homes:
Return on Capital Employed = Earnings Before Interest and Tax (EBIT) ÷ (Total Assets - Current Liabilities)
0.17 = US$698m ÷ (US$4.4b - US$286m) (Based on the trailing twelve months to June 2022).
Therefore, Tri Pointe Homes has an ROCE of 17%. That's a pretty standard return and it's in line with the industry average of 17%.
View our latest analysis for Tri Pointe Homes
NYSE:TPH Return on Capital Employed September 15th 2022
Above you can see how the current ROCE for Tri Pointe Homes compares to its prior returns on capital, but there's only so much you can tell from the past. If you'd like to see what analysts are forecasting going forward, you should check out our free report for Tri Pointe Homes.
How Are Returns Trending?
Tri Pointe Homes has not disappointed with their ROCE growth. Looking at the data, we can see that even though capital employed in the business has remained relatively flat, the ROCE generated has risen by 187% over the last five years. So it's likely that the business is now reaping the full benefits of its past investments, since the capital employed hasn't changed considerably. The company is doing well in that sense, and it's worth investigating what the management team has planned for long term growth prospects.
The Bottom Line On Tri Pointe Homes' ROCE
As discussed above, Tri Pointe Homes appears to be getting more proficient at generating returns since capital employed has remained flat but earnings (before interest and tax) are up. Considering the stock has delivered 23% to its stockholders over the last five years, it may be fair to think that investors aren't fully aware of the promising trends yet. Given that, we'd look further into this stock in case it has more traits that could make it multiply in the long term.
On a separate note, we've found 2 warning signs for Tri Pointe Homes you'll probably want to know about.
While Tri Pointe Homes may not currently earn the highest returns, we've compiled a list of companies that currently earn more than 25% return on equity. Check out this free list here.
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あなたはいくつかの財政的指標が潜在的な多様な手がかりを提供できることを知っていますか?完璧な世界では、ある会社がその業務により多くの資本を投入することを見たいと思っており、理想的には、これらの資本から稼ぐリターンも増加している。簡単に言うと、これらのタイプの企業は複利機械であり、これは彼らがますます高い収益率で収益を再投資していることを意味する。この点を考慮して,われわれは以下の点で有望な傾向に注目している3点式住宅(ニューヨーク証券取引所株式コード:TPH)ですから、もっと深く調べてみましょう
資本収益率(ROCE)とは何ですか
ROCEは、知らない人にとって、事業資本に対する会社の年間税引き前利益(その見返り)の測定基準である。アナリストは次式を用いてTri Pointe住宅の価格を計算する
使用済み資本収益率=利子税前収益(EBIT)?(総資産-流動負債)
0.17ドル=6.98億ドル(44億ドル-2.86億ドル)(2022年6月現在の過去12ヶ月間による計算).
だからね、Tri Pointe Homeesの純資産収益率は17%であった。これは17%の産業平均水準と一致するかなり標準的な収益率だ
Tri Pointe Homeの最新分析を見てください
ニューヨーク証券取引所:TPH資本収益率2022年9月15日
上ではTri Pointe不動産の現在の純資産収益率(ROCE)は以前の資本収益率に比べて見られますが、過去からしか知られていません。アナリストの未来の予測を見たいなら、あなたは私たちのものを見るべきです無料ですTri Pointe Homeを報告した
リターンの傾向はどうですか
Tri Pointe HomeはそのROCE増加に失望しなかった。データを見ると、業務資本は相対的に横ばいであるにもかかわらず、過去5年間で純資産収益率は187%上昇していることが分かる。そのため、使用する資本に大きな変化はないため、同社は現在、過去の投資からすべてのメリットを得ている可能性が高い。その意味で、同社のパフォーマンスは良く、管理チームの長期成長見通しの計画を検討する価値がある
Tri Pointe HomeのROCEベースライン
上述したように、Tri Pointe Homeesは、資本を使用して横ばいであるが、収益(利税前)が上昇するため、リターンを生成することをますます得意にしているようである。この株が過去5年間で株主に23%のリターンをもたらしたことを考慮すると、投資家はまだ見通しの良い傾向を完全に意識していないと考えられるかもしれない。このため、私たちはさらにこの株を研究して、それがもっと多くの特徴を持って、長期的に倍に増加することを防ぐつもりだ
また分かったのはTri Pointeの家の2つの警告マークあなたは知りたいかもしれません
Tri Pointe Homeの現在の収益率は最高ではないかもしれないが、私たちは現在株式収益率が25%を超える会社のリストを作成した。これを見て無料ですここに挙げてください
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