The main aim of stock picking is to find the market-beating stocks. But even the best stock picker will only win with some selections. At this point some shareholders may be questioning their investment in Healthcare Realty Trust Incorporated (NYSE:HR), since the last five years saw the share price fall 28%. Even worse, it's down 8.1% in about a month, which isn't fun at all. But this could be related to poor market conditions -- stocks are down 8.1% in the same time.
With that in mind, it's worth seeing if the company's underlying fundamentals have been the driver of long term performance, or if there are some discrepancies.
See our latest analysis for Healthcare Realty Trust
While the efficient markets hypothesis continues to be taught by some, it has been proven that markets are over-reactive dynamic systems, and investors are not always rational. By comparing earnings per share (EPS) and share price changes over time, we can get a feel for how investor attitudes to a company have morphed over time.
Looking back five years, both Healthcare Realty Trust's share price and EPS declined; the latter at a rate of 30% per year. This fall in the EPS is worse than the 6% compound annual share price fall. The relatively muted share price reaction might be because the market expects the business to turn around. With a P/E ratio of 140.41, it's fair to say the market sees a brighter future for the business.
The image below shows how EPS has tracked over time (if you click on the image you can see greater detail).
NYSE:HR Earnings Per Share Growth September 14th 2022
It's probably worth noting that the CEO is paid less than the median at similar sized companies. But while CEO remuneration is always worth checking, the really important question is whether the company can grow earnings going forward. It might be well worthwhile taking a look at our free report on Healthcare Realty Trust's earnings, revenue and cash flow.
What About Dividends?
As well as measuring the share price return, investors should also consider the total shareholder return (TSR). The TSR is a return calculation that accounts for the value of cash dividends (assuming that any dividend received was reinvested) and the calculated value of any discounted capital raisings and spin-offs. It's fair to say that the TSR gives a more complete picture for stocks that pay a dividend. We note that for Healthcare Realty Trust the TSR over the last 5 years was -12%, which is better than the share price return mentioned above. The dividends paid by the company have thusly boosted the total shareholder return.
A Different Perspective
The total return of 17% received by Healthcare Realty Trust shareholders over the last year isn't far from the market return of -16%. So last year was actually even worse than the last five years, which cost shareholders 2% per year. Weak performance over the long term usually destroys market confidence in a stock, but bargain hunters may want to take a closer look for signs of a turnaround. I find it very interesting to look at share price over the long term as a proxy for business performance. But to truly gain insight, we need to consider other information, too. For example, we've discovered 4 warning signs for Healthcare Realty Trust (2 make us uncomfortable!) that you should be aware of before investing here.
Of course, you might find a fantastic investment by looking elsewhere. So take a peek at this free list of companies we expect will grow earnings.
Please note, the market returns quoted in this article reflect the market weighted average returns of stocks that currently trade on US exchanges.
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This article by Simply Wall St is general in nature. We provide commentary based on historical data and analyst forecasts only using an unbiased methodology and our articles are not intended to be financial advice. It does not constitute a recommendation to buy or sell any stock, and does not take account of your objectives, or your financial situation. We aim to bring you long-term focused analysis driven by fundamental data. Note that our analysis may not factor in the latest price-sensitive company announcements or qualitative material. Simply Wall St has no position in any stocks mentioned.
株選びの主な目的は大盤に勝つ株を探すことです。しかし最高の選株者でも幾らか選択します。この点で何人かの株主は彼らが医療保険不動産信託会社(ニューヨーク証券取引所コード:HR)過去5年間、株価は28%下落した。さらに悪いことに、約1ヶ月で8.1%下落したことは面白くない。しかし、これは悪い市場状況と関連があるかもしれない-同期株式市場は8.1%下落した
この点を考慮すると,同社の潜在的なファンダメンタルズが長期業績の駆動力であるか,いくつかの違いがあるかに注目すべきである
Healthcare Realty Trustの最新分析を見てください
有効市場仮説は一部の人に伝授され続けているが,市場は過剰反応の動的システムであり,投資家はつねに理性的ではないことが証明されている。1株当たり収益(EPS)と株価の経時的変化を比較することで,1社に対する投資家の態度が時間とともにどのように変化しているかを感じることができる
5年間を振り返ると,Healthcare Realty Trustの株価と1株当たりの収益は低下し,後者は年間30%のペースで低下している。1株当たりの収益のこの下落幅は6%の複合年度株価の下げ幅よりも悪い。株価反応が相対的に平板なのは、市場が同社の黒字化を予想しているからかもしれない。市場収益率が140.41の場合、公平に言えば、市場はこの業務の見通しがより明るいと考えている
次の図は,EPSがどのように時間とともに追跡されているかを示している(この画像をクリックすると,より詳細な情報が見られる)
ニューヨーク証券取引所:人的資源の1株当たり収益増加2022年9月14日
CEOの報酬は、似たような規模の会社の中央値よりも低いことに注目すべきかもしれない。しかし、CEOの報酬は常にチェックする価値があるにもかかわらず、本当に重要な問題は、会社が将来的に収益増加を実現できるかどうかだ。私たちを見る価値があるかもしれません無料ですHealthcare Realty Trustの報酬,収入,キャッシュフローが報告されている
配当金は?
株価リターンを測定するほか、投資家は総株主リターン(TSR)も考慮すべきだ。TSRは,現金配当金の価値(受け取った任意の配当金が再投資されたと仮定する)と,任意の割引融資と剥離の計算価値を計上したリターン計算である。公平に言えば、TSRは配当金を支払う株により完全な図を提供する。Healthcare Realty Trustに対して,過去5年間のTSRは-12%であり,上記の株価リターンよりも良いことに注意した.その会社が支払った配当金が活性化した合計する株主に見返りを与える
異なる視点
Healthcare Realty Trust株主の過去1年間の総収益率は17%であり,−16%の市場収益率と遠くない。したがって、昨年は実際には過去5年間よりも悪く、過去5年間に株主は毎年2%損失した。長期的な疲弊は通常、株に対する市場の自信を破壊するが、低購入者はより慎重に好転の兆しを探すことを望んでいるかもしれない。株価を企業の業績を測る長期的な指標とすることは非常に興味深いことが分かった。しかし、本当に洞察力を得るためには、私たちはまた他の情報を考慮しなければならない。例えば発見されたのは医療不動産信託基金の4つの警告マーク(2気分が悪い!)ここに投資する前にあなたはこれを認識しなければならない
もちろん他のところに目を向けると、これが素晴らしい投資だと気づくかもしれません。これを見てみましょう無料です私たちは収益が増加する会社のリストを予想している
本明細書で引用された市場リターンは、現在米国取引所で取引されている株式の市場加重平均リターンを反映していることに注意されたい。
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