It is hard to get excited after looking at Gan & Lee Pharmaceuticals' (SHSE:603087) recent performance, when its stock has declined 18% over the past three months. It is possible that the markets have ignored the company's differing financials and decided to lean-in to the negative sentiment. Long-term fundamentals are usually what drive market outcomes, so it's worth paying close attention. Specifically, we decided to study Gan & Lee Pharmaceuticals' ROE in this article.
Return on Equity or ROE is a test of how effectively a company is growing its value and managing investors' money. Put another way, it reveals the company's success at turning shareholder investments into profits.
Check out our latest analysis for Gan & Lee Pharmaceuticals
How Is ROE Calculated?
The formula for return on equity is:
Return on Equity = Net Profit (from continuing operations) ÷ Shareholders' Equity
So, based on the above formula, the ROE for Gan & Lee Pharmaceuticals is:
9.0% = CN¥882m ÷ CN¥9.8b (Based on the trailing twelve months to June 2022).
The 'return' is the yearly profit. That means that for every CN¥1 worth of shareholders' equity, the company generated CN¥0.09 in profit.
What Has ROE Got To Do With Earnings Growth?
Thus far, we have learned that ROE measures how efficiently a company is generating its profits. We now need to evaluate how much profit the company reinvests or "retains" for future growth which then gives us an idea about the growth potential of the company. Generally speaking, other things being equal, firms with a high return on equity and profit retention, have a higher growth rate than firms that don't share these attributes.
Gan & Lee Pharmaceuticals' Earnings Growth And 9.0% ROE
On the face of it, Gan & Lee Pharmaceuticals' ROE is not much to talk about. Yet, a closer study shows that the company's ROE is similar to the industry average of 10%. On the other hand, Gan & Lee Pharmaceuticals reported a fairly low 4.8% net income growth over the past five years. Remember, the company's ROE is not particularly great to begin with. So this could also be one of the reasons behind the company's low growth in earnings.
Next, on comparing with the industry net income growth, we found that Gan & Lee Pharmaceuticals' reported growth was lower than the industry growth of 21% in the same period, which is not something we like to see.
SHSE:603087 Past Earnings Growth September 13th 2022
Earnings growth is a huge factor in stock valuation. It's important for an investor to know whether the market has priced in the company's expected earnings growth (or decline). This then helps them determine if the stock is placed for a bright or bleak future. Is Gan & Lee Pharmaceuticals fairly valued compared to other companies? These 3 valuation measures might help you decide.
Is Gan & Lee Pharmaceuticals Making Efficient Use Of Its Profits?
Gan & Lee Pharmaceuticals' low three-year median payout ratio of 16% (or a retention ratio of 84%) should mean that the company is retaining most of its earnings to fuel its growth. However, the low earnings growth number doesn't reflect this fact. So there might be other factors at play here which could potentially be hampering growth. For example, the business has faced some headwinds.
Additionally, Gan & Lee Pharmaceuticals started paying a dividend only recently. So it looks like the management must have perceived that shareholders favor dividends over earnings growth.
Summary
Overall, we have mixed feelings about Gan & Lee Pharmaceuticals. While the company does have a high rate of reinvestment, the low ROE means that all that reinvestment is not reaping any benefit to its investors, and moreover, its having a negative impact on the earnings growth. That being so, the latest analyst forecasts show that the company will continue to see an expansion in its earnings. To know more about the latest analysts predictions for the company, check out this visualization of analyst forecasts for the company.
Have feedback on this article? Concerned about the content? Get in touch with us directly. Alternatively, email editorial-team (at) simplywallst.com.
This article by Simply Wall St is general in nature. We provide commentary based on historical data and analyst forecasts only using an unbiased methodology and our articles are not intended to be financial advice. It does not constitute a recommendation to buy or sell any stock, and does not take account of your objectives, or your financial situation. We aim to bring you long-term focused analysis driven by fundamental data. Note that our analysis may not factor in the latest price-sensitive company announcements or qualitative material. Simply Wall St has no position in any stocks mentioned.
Gan&Lee PharmPharmticals(上海証券取引所株式コード:603087)の最近の表現を見て、興奮しにくく、その株は過去3ヶ月で18%下落した。市場は同社の異なる財務状況を無視し、マイナス感情に傾斜することを決定しているかもしれない。長期的なファンダメンタルズは通常市場結果を推進する要素であるため、密接に注目する価値がある。具体的には,本稿ではGan&Lee製薬会社の純資産収益率を検討することにした
株式収益率(ROE)はある会社の付加価値と投資家資金管理の効率に対するテストである。言い換えれば、それはその会社が株主投資を利益に転換することに成功したことを見せてくれる
甘利製薬の最新分析を見てみましょう
純資産収益率はどのように計算されますか
それは..株式収益率公式はい:
株式収益率=(継続経営の)純利益?株主権益
したがって,上記式より,甘利製薬の純資産収益率は以下のようになる
9.0%=CN元8.82億×CN元98億元(2022年6月現在の12カ月に基づく)。
“リターン”とは年間利益ですこれは、株主権益が1元増加するごとに、会社が0.09元の利益を生むことを意味する
純資産収益率は利益増加とどのような関係がありますか
これまで、私たちは純資産収益率がある会社が利益を創出する効率を測定していることを知ってきた。私たちは今、会社がどれだけの利益を再投資したり、将来の成長に“保留”しているかを評価する必要があり、会社の成長潜在力について理解する必要があります。一般に,他の条件が同じ場合,配当収益率や利益留保が高い会社は,これらの特徴を持たない会社よりも高い成長率を持つ
安利製薬の利益増加と9.0%の純資産収益率
表面的には、カンリー製薬の純資産収益率(ROE)はあまり言及されていない。しかし、より詳細な研究は、同社の純資産収益率が10%の業界平均水準に近いことを示している。一方,Gan&Lee製薬会社は,過去5年間の純収入増加は4.8%とかなり低いと報告している。同社の純資産収益率は最初から特に高くなかったことを覚えておいてください。したがって、これはまた同社の利益増加が遅い原因の一つかもしれない
次に、業界の純収入の増加を比較すると、甘利医薬の報告書の増加は同期業界の21%の増加を下回っており、これは見たくないことが分かった
上海証券取引所:過去603087の収益増加2022年9月13日
利益増加は株式推定値の重要な要素だ。投資家にとって重要なのは、市場が会社の予想した収益増加(または低下)を消化したかどうかを知ることだ。これは彼らがこの株が光のためか暗い未来のために準備されているのかを決定するのに役立つ。他の会社と比較して、甘利製薬の推定値は公平ですか?この3つの評価指標はあなたが決定するのに役立つかもしれない
甘利製薬はその利益を有効に利用していますか
Gan&Lee PharmPharmticalsが低い3年間の配当率の中央値は16%(または留保比率84%)であり,同社が収益の大部分を保持して成長を推進することを意味するはずである。しかし、低い収益成長率はこの事実を反映できない。したがって、他の要素が作用しているかもしれないし、経済成長を阻害するかもしれない。例えば、その業務はいくつかの不利な要素に直面してきた
また、Gan&Lee製薬会社は最近配当金を派遣し始めた。したがって、経営陣は、株主が収益増加ではなく配当を好むことを認識しているに違いない
要約.要約
全体的に、私たちは甘利製薬について複雑な感じを持っている。同社の再投資率は確かに高いが、低ROEはすべての再投資が投資家に何のメリットも与えず、収益増加にマイナス影響を与えていることを意味する。こうなれば、最新のアナリストは、同社の収益が引き続き増加すると予測している。より多くのアナリストの同社の最新予測を知るためには、アナリストの同社予測の可視化を見てください
この文章に何かフィードバックはありますか。内容が心配ですか。 連絡を取り合う私たちに直接連絡します。あるいは,編集グループに電子メールを送信することも可能であり,アドレスはimplywallst.comである.
本稿ではSimply Wall St.によって作成され,包括的である私たちは歴史データとアナリスト予測に基づくコメントを偏りのない方法で提供するだけで、私たちの文章は財務アドバイスとしてのつもりはありません。それは株を売買する提案にもなりませんし、あなたの目標やあなたの財務状況も考慮していません。私たちの目標はあなたにファンダメンタルデータによって駆動される長期的な重点分析をもたらすことです。私たちの分析は最新の価格に敏感な会社の公告や定性材料を考慮しないかもしれないことに注意してください。Simply Wall St.上記のいずれの株に対しても在庫を持っていない.