Healthcare Services Group (NASDAQ:HCSG) has had a rough three months with its share price down 8.8%. Given that stock prices are usually driven by a company's fundamentals over the long term, which in this case look pretty weak, we decided to study the company's key financial indicators. Particularly, we will be paying attention to Healthcare Services Group's ROE today.
ROE or return on equity is a useful tool to assess how effectively a company can generate returns on the investment it received from its shareholders. In other words, it is a profitability ratio which measures the rate of return on the capital provided by the company's shareholders.
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How Is ROE Calculated?
ROE can be calculated by using the formula:
Return on Equity = Net Profit (from continuing operations) ÷ Shareholders' Equity
So, based on the above formula, the ROE for Healthcare Services Group is:
6.8% = US$30m ÷ US$438m (Based on the trailing twelve months to June 2022).
The 'return' is the yearly profit. That means that for every $1 worth of shareholders' equity, the company generated $0.07 in profit.
What Is The Relationship Between ROE And Earnings Growth?
We have already established that ROE serves as an efficient profit-generating gauge for a company's future earnings. Based on how much of its profits the company chooses to reinvest or "retain", we are then able to evaluate a company's future ability to generate profits. Assuming all else is equal, companies that have both a higher return on equity and higher profit retention are usually the ones that have a higher growth rate when compared to companies that don't have the same features.
Healthcare Services Group's Earnings Growth And 6.8% ROE
When you first look at it, Healthcare Services Group's ROE doesn't look that attractive. We then compared the company's ROE to the broader industry and were disappointed to see that the ROE is lower than the industry average of 12%. Therefore, it might not be wrong to say that the five year net income decline of 7.1% seen by Healthcare Services Group was probably the result of it having a lower ROE. We believe that there also might be other aspects that are negatively influencing the company's earnings prospects. For example, it is possible that the business has allocated capital poorly or that the company has a very high payout ratio.
However, when we compared Healthcare Services Group's growth with the industry we found that while the company's earnings have been shrinking, the industry has seen an earnings growth of 6.2% in the same period. This is quite worrisome.
NasdaqGS:HCSG Past Earnings Growth September 13th 2022
Earnings growth is an important metric to consider when valuing a stock. It's important for an investor to know whether the market has priced in the company's expected earnings growth (or decline). By doing so, they will have an idea if the stock is headed into clear blue waters or if swampy waters await. If you're wondering about Healthcare Services Group's's valuation, check out this gauge of its price-to-earnings ratio, as compared to its industry.
Is Healthcare Services Group Making Efficient Use Of Its Profits?
Healthcare Services Group has a high three-year median payout ratio of 76% (that is, it is retaining 24% of its profits). This suggests that the company is paying most of its profits as dividends to its shareholders. This goes some way in explaining why its earnings have been shrinking. With only a little being reinvested into the business, earnings growth would obviously be low or non-existent. You can see the 2 risks we have identified for Healthcare Services Group by visiting our risks dashboard for free on our platform here.
Additionally, Healthcare Services Group has paid dividends over a period of at least ten years, which means that the company's management is determined to pay dividends even if it means little to no earnings growth.
Conclusion
Overall, we would be extremely cautious before making any decision on Healthcare Services Group. Because the company is not reinvesting much into the business, and given the low ROE, it's not surprising to see the lack or absence of growth in its earnings. With that said, we studied the latest analyst forecasts and found that while the company has shrunk its earnings in the past, analysts expect its earnings to grow in the future. To know more about the latest analysts predictions for the company, check out this visualization of analyst forecasts for the company.
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This article by Simply Wall St is general in nature. We provide commentary based on historical data and analyst forecasts only using an unbiased methodology and our articles are not intended to be financial advice. It does not constitute a recommendation to buy or sell any stock, and does not take account of your objectives, or your financial situation. We aim to bring you long-term focused analysis driven by fundamental data. Note that our analysis may not factor in the latest price-sensitive company announcements or qualitative material. Simply Wall St has no position in any stocks mentioned.
ヘルスケアサービスグループ(ナスダック:HCSG)は困難な3カ月を経て,その株価は8.8%下落した。株価は通常、ある会社のファンダメンタルズによって長期的に駆動されていることから、この場合、ファンダメンタルズはかなり疲弊しているように見えるため、当社の重要な財務指標を検討することにした。特に、今日はヘルスケアサービスグループの純資産収益率に注目します
純資産収益率、すなわち株式収益率は、ある会社が株主から投資リターンを得る有効度を評価する有用なツールである。言い換えれば、これは会社の株主が提供する資本収益率を測定する利益比率である
医療サービスグループの最新の分析を見てみましょう
純資産収益率はどのように計算されますか
純資産収益率は、以下の式を使用して計算することができる:
株式収益率=(継続経営の)純利益?株主権益
したがって,上記式より,医療サービス集団の純資産収益率は以下のようになる
6.8%=3000万ドル×4.38億ドル(2022年6月現在の12カ月間)。
“リターン”とは年間利益ですこれは、株主資本が1ドル増加するごとに、会社が0.07ドルの利益を生むことを意味する
純資産収益率と利益成長との間にはどのような関係がありますか
私たちは純資産収益率が会社の将来の収益の効果的な利益指標であることを確認した。会社が再投資や“保留”のどれだけの利益を選択するかによって、1つの会社が将来利益を生み出す能力を評価することができる。他の条件が同じであると仮定すると,同じ特徴を持たない会社よりも高い株式収益率とより高い利益保持率を持つ会社は通常より高い成長率を持つことになる
医療サービスグループの収益増加と6.8%の純資産収益率
一見、Healthcare Services Groupの純資産収益率(ROE)はそれほど魅力的ではないように見える。そして、同社の純資産収益率(ROE)を業界全体と比較したところ、純資産収益率が12%の業界平均を下回っていることにがっかりしました。したがって,Healthcare Services Groupの5年間純収入が7.1%低下したのは,純資産収益率(ROE)が低いためかもしれないが,これは正しい可能性がある。他にも会社の収益見通しに悪影響を及ぼす可能性があると考えられます。たとえば,企業の資本配置が不適切である場合や,会社の配当率が非常に高い可能性がある
しかし,Healthcare Services Groupの増加を業界と比較すると,同社の収益は萎縮しているにもかかわらず,同期の業種の収益は6.2%増加していることが分かった。これはかなり懸念される
ナスダック:HCSGの過去の収益増加2022年9月13日
利益増加は株を評価する際に考慮すべき重要な指標だ。投資家にとって重要なのは、市場が会社の予想した収益増加(または低下)を消化したかどうかを知ることだ。そうすることで、彼らは株が澄んだ青い水域に入るのか、沼の水域に入るのかを知るだろう。Healthcare Services Groupの推定値を知りたいなら、その市場収益率を測る指標を見て、その業界と比較してみてください
医療サービスグループはその利益を有効に利用していますか
医療サービスグループの3年間の平均配当率は76%に達した(つまり、24%の利益を維持している)。これはその会社が利益の大部分を配当金として株主に支払っているということを見せてくれる。これはなぜその収益が縮小しているのかをある程度説明する。一部だけがこの事業に再投資されているので、利益増加は明らかに低いか、全く存在しないだろう。私たちを訪問することでリスクコントロールパネル私たちのプラットフォームでは無料です
また、Healthcare Services Groupが少なくとも10年間配当金を支払ったことは、会社経営陣が配当金を支払うことを決意したことを意味し、収益がほとんど増加していないことを意味する
結論.結論
全体的には,Healthcare Services Groupに対して何らかの決定を下すまで,我々はきわめて慎重である.同社は業務にあまり再投資を行っていないため、純資産収益率が低いことを考慮すると、その収益が伸びていないことや伸びていないことも不思議ではない。とはいえ、最新のアナリスト予測を研究したところ、同社の過去の収益は縮小しているにもかかわらず、アナリストは将来の収益が増加すると予想している。より多くのアナリストの同社の最新予測を知るためには、アナリストの同社予測の可視化を見てください
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