While it may not be enough for some shareholders, we think it is good to see the Monro, Inc. (NASDAQ:MNRO) share price up 14% in a single quarter. But that cannot eclipse the less-than-impressive returns over the last three years. In fact, the share price is down 36% in the last three years, falling well short of the market return.
While the stock has risen 3.9% in the past week but long term shareholders are still in the red, let's see what the fundamentals can tell us.
See our latest analysis for Monro
To quote Buffett, 'Ships will sail around the world but the Flat Earth Society will flourish. There will continue to be wide discrepancies between price and value in the marketplace...' One flawed but reasonable way to assess how sentiment around a company has changed is to compare the earnings per share (EPS) with the share price.
During the three years that the share price fell, Monro's earnings per share (EPS) dropped by 9.9% each year. The share price decline of 14% is actually steeper than the EPS slippage. So it seems the market was too confident about the business, in the past.
The graphic below depicts how EPS has changed over time (unveil the exact values by clicking on the image).
NasdaqGS:MNRO Earnings Per Share Growth September 13th 2022
We like that insiders have been buying shares in the last twelve months. Having said that, most people consider earnings and revenue growth trends to be a more meaningful guide to the business. Before buying or selling a stock, we always recommend a close examination of historic growth trends, available here..
What About Dividends?
It is important to consider the total shareholder return, as well as the share price return, for any given stock. The TSR is a return calculation that accounts for the value of cash dividends (assuming that any dividend received was reinvested) and the calculated value of any discounted capital raisings and spin-offs. Arguably, the TSR gives a more comprehensive picture of the return generated by a stock. We note that for Monro the TSR over the last 3 years was -33%, which is better than the share price return mentioned above. The dividends paid by the company have thusly boosted the total shareholder return.
A Different Perspective
Monro shareholders are down 12% over twelve months (even including dividends), which isn't far from the market return of -13%. The silver lining is that longer term investors would have made a total return of 0.4% per year over half a decade. If the stock price has been impacted by changing sentiment, rather than deteriorating business conditions, it could spell opportunity. Investors who like to make money usually check up on insider purchases, such as the price paid, and total amount bought. You can find out about the insider purchases of Monro by clicking this link.
Monro is not the only stock that insiders are buying. For those who like to find winning investments this free list of growing companies with recent insider purchasing, could be just the ticket.
Please note, the market returns quoted in this article reflect the market weighted average returns of stocks that currently trade on US exchanges.
Have feedback on this article? Concerned about the content? Get in touch with us directly. Alternatively, email editorial-team (at) simplywallst.com.
This article by Simply Wall St is general in nature. We provide commentary based on historical data and analyst forecasts only using an unbiased methodology and our articles are not intended to be financial advice. It does not constitute a recommendation to buy or sell any stock, and does not take account of your objectives, or your financial situation. We aim to bring you long-term focused analysis driven by fundamental data. Note that our analysis may not factor in the latest price-sensitive company announcements or qualitative material. Simply Wall St has no position in any stocks mentioned.
一部の株主には十分ではないかもしれませんがモンロー株式会社ナスダック:MNRO)株価は単季14%上昇した。しかしこれは過去3年間あまり印象的ではなかった見返りをもたらすことはできない。実際、同社の株価は過去3年間で36%下落し、市場リターンをはるかに下回った
この株は過去1週間で3.9%上昇したにもかかわらず、長期株主は赤字状態にあり、ファンダメンタルズが何を教えてくれるか見てみよう
Monroの最新分析を見てみましょう
バフェット氏は“船は世界各地を航行するが、平坦な地球協会は勢いよく発展する。市場の価格と価値の間には大きな差があり続ける…”と語った。1社をめぐる情緒変化を評価する欠陥があるが合理的な方法は、1株当たり収益(EPS)を株価と比較することである
株価が下落した3年間で、モンローの1株当たり収益(EPS)は毎年9.9%低下した。14%の株価下落幅は実際には1株当たり収益の低下幅よりも大きい。したがって、過去に市場はこの業務にあまりにも自信を持っていたように見える
以下の図は、EPSが時間とともにどのように変化するか(画像をクリックすることにより適切な値を示す)について説明する
ナスダック:MNRO 1株当たり収益増加2022年9月13日
私たちが好きなのは、内部の人々が過去12ヶ月間株を購入しているということだ。とはいえ、多くの人は利益と収入増加傾向がより意味のある業務指針だと思っている。株を売買する前に、私たちはいつも歴史的な増加傾向をよくチェックして、ここで見つけることをお勧めします
配当金は?
任意の所与の株の総株主リターンおよび株価リターンを考慮することが重要である。TSRは,現金配当金の価値(受け取った任意の配当金が再投資されたと仮定する)と,任意の割引融資と剥離の計算価値を計上したリターン計算である。TSRは1匹の株が生み出す見返りをより全面的に描いているといえる。モンローの過去3年間のTSRは-33%であり、上記の株価収益よりも良いことに注目している。その会社が支払った配当金が活性化した合計する株主に見返りを与える
異なる視点
Monroの株主は過去12ヶ月間に12%(さらには配当を含む)下落し、-13%の市場収益率から遠くない。一線の希望は、比較的長期投資家が5年以内に毎年0.4%の総収益率を実現することである。株価がビジネス環境の悪化ではなく情緒変化の影響を受ける場合、これは機会を意味するかもしれない。お金を稼ぐのが好きな投資家は通常、支払いの価格や購入の総金額など、内部購入状況をチェックする。あなたはこのリンクをクリックすることでMonroの裏を知ることができます
モンローは内部の人が買った唯一の株ではない。彼らが見つけたいのは投資を獲得するこれは…無料です最近インサイダー買収がある増加している会社のリストが適切な選択かもしれません
本明細書で引用された市場リターンは、現在米国取引所で取引されている株式の市場加重平均リターンを反映していることに注意されたい。
この文章に何かフィードバックはありますか。内容が心配ですか。 連絡を取り合う私たちに直接連絡します。あるいは,編集グループに電子メールを送信することも可能であり,アドレスはimplywallst.comである.
本稿ではSimply Wall St.によって作成され,包括的である私たちは歴史データとアナリスト予測に基づくコメントを偏りのない方法で提供するだけで、私たちの文章は財務アドバイスとしてのつもりはありません。それは株を売買する提案にもなりませんし、あなたの目標やあなたの財務状況も考慮していません。私たちの目標はあなたにファンダメンタルデータによって駆動される長期的な重点分析をもたらすことです。私たちの分析は最新の価格に敏感な会社の公告や定性材料を考慮しないかもしれないことに注意してください。Simply Wall St.上記のいずれの株に対しても在庫を持っていない.