To get a sense of who is truly in control of Shanghai Electric Power Co., Ltd. (SHSE:600021), it is important to understand the ownership structure of the business. We can see that private companies own the lion's share in the company with 44% ownership. That is, the group stands to benefit the most if the stock rises (or lose the most if there is a downturn).
As a result, private companies were the biggest beneficiaries of last week's 26% gain.
Let's delve deeper into each type of owner of Shanghai Electric Power, beginning with the chart below.
See our latest analysis for Shanghai Electric Power
SHSE:600021 Ownership Breakdown September 13th 2022
What Does The Institutional Ownership Tell Us About Shanghai Electric Power?
Many institutions measure their performance against an index that approximates the local market. So they usually pay more attention to companies that are included in major indices.
Shanghai Electric Power already has institutions on the share registry. Indeed, they own a respectable stake in the company. This can indicate that the company has a certain degree of credibility in the investment community. However, it is best to be wary of relying on the supposed validation that comes with institutional investors. They too, get it wrong sometimes. It is not uncommon to see a big share price drop if two large institutional investors try to sell out of a stock at the same time. So it is worth checking the past earnings trajectory of Shanghai Electric Power, (below). Of course, keep in mind that there are other factors to consider, too.
SHSE:600021 Earnings and Revenue Growth September 13th 2022
We note that hedge funds don't have a meaningful investment in Shanghai Electric Power. Looking at our data, we can see that the largest shareholder is State Power Investment Corporation Limited with 37% of shares outstanding. With 13% and 6.7% of the shares outstanding respectively, China Power International Development Limited and China Three Gorges Corporation are the second and third largest shareholders.
After doing some more digging, we found that the top 2 shareholders collectively control more than half of the company's shares, implying that they have considerable power to influence the company's decisions.
While it makes sense to study institutional ownership data for a company, it also makes sense to study analyst sentiments to know which way the wind is blowing. Our information suggests that there isn't any analyst coverage of the stock, so it is probably little known.
Insider Ownership Of Shanghai Electric Power
While the precise definition of an insider can be subjective, almost everyone considers board members to be insiders. Company management run the business, but the CEO will answer to the board, even if he or she is a member of it.
Insider ownership is positive when it signals leadership are thinking like the true owners of the company. However, high insider ownership can also give immense power to a small group within the company. This can be negative in some circumstances.
We note our data does not show any board members holding shares, personally. It is unusual not to have at least some personal holdings by board members, so our data might be flawed. A good next step would be to check how much the CEO is paid.
General Public Ownership
The general public, who are usually individual investors, hold a 30% stake in Shanghai Electric Power. While this group can't necessarily call the shots, it can certainly have a real influence on how the company is run.
Private Company Ownership
Our data indicates that Private Companies hold 44%, of the company's shares. It might be worth looking deeper into this. If related parties, such as insiders, have an interest in one of these private companies, that should be disclosed in the annual report. Private companies may also have a strategic interest in the company.
Public Company Ownership
Public companies currently own 13% of Shanghai Electric Power stock. This may be a strategic interest and the two companies may have related business interests. It could be that they have de-merged. This holding is probably worth investigating further.
Next Steps:
While it is well worth considering the different groups that own a company, there are other factors that are even more important. Consider for instance, the ever-present spectre of investment risk. We've identified 4 warning signs with Shanghai Electric Power (at least 3 which make us uncomfortable) , and understanding them should be part of your investment process.
Of course this may not be the best stock to buy. So take a peek at this free free list of interesting companies.
NB: Figures in this article are calculated using data from the last twelve months, which refer to the 12-month period ending on the last date of the month the financial statement is dated. This may not be consistent with full year annual report figures.
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This article by Simply Wall St is general in nature. We provide commentary based on historical data and analyst forecasts only using an unbiased methodology and our articles are not intended to be financial advice. It does not constitute a recommendation to buy or sell any stock, and does not take account of your objectives, or your financial situation. We aim to bring you long-term focused analysis driven by fundamental data. Note that our analysis may not factor in the latest price-sensitive company announcements or qualitative material. Simply Wall St has no position in any stocks mentioned.
誰が上海電力株式会社(上交所:600021)を本当に支配しているかを明らかにするためには、企業の所有権構造を理解することが重要である。私たちは民間会社が44%の所有権を持っていて、会社の最大シェアを持っていることを見ることができる。すなわち,株価が上昇すれば,その集団は最大の利益を得る(株価が下落すれば,その集団は最大の損失となる)
したがって、民間企業は先週の上昇幅26%の最大の受益者だった
次のグラフから、上海電力の各タイプの所有者をより深く検討してみましょう
上海電力の最新分析を見てください
上海証券取引所:600021所有権明細2022年9月13日
上海電力について、機関持株は私たちに何を教えてくれましたか?
多くの機関は地域市場に近い指数でそれらの表現を測定する。したがって、彼らは一般的に主要指数に含まれている会社にもっと集中している
上海電力には既に登録されている機関がある.実は、彼らはその会社で相当な株式を持っている。これは同社が投資界で一定の信用力を持っていることを示すことができる。しかし、機関投資家によるいわゆる検証に依存することを警戒したほうがいい。彼らも同じように、時々ミスをすることもある。2人の大手機関投資家が同時に1株を投げ売りしようとすれば、株価が大幅に下落することは珍しくない。そのため、上海電力の過去の利益軌跡を見る価値がある(次図参照)。もちろん、考慮しなければならない他の要素があるということを覚えておいてください
上海証券取引所:600021収益と収入増加2022年9月13日
私たちはヘッジファンドが上海電力に有意義な投資をしていないことに気づいた。我々のデータから,第一大株主は国家電力投資有限公司であり,流通株の37%を保有していることが分かる。中国電力国際発展有限公司と中国三峡集団公司はそれぞれ13%と6.7%の流通株を持ち、第二大株主と第三大株主である
さらに掘り下げた結果、上位2人の株主が会社の株式の半分以上を共同で支配していることが分かった。これは、会社の意思決定に影響を与えるかなりの権力を持っていることを意味している
ある会社の機関所有権データを研究することは意味があるが、風向を知るためにアナリストの感情を研究することにも意義がある。私たちの情報によると、アナリストはこの株を何も報道していないので、それはあまり知られていないかもしれない
上海電力の内部人持株
内部人の正確な定義は主観的である可能性があるにもかかわらず、ほとんどの人が取締役会メンバーを内部人だと思っている。会社経営者は企業を管理するが、CEOは取締役会のメンバーであっても取締役会に責任を負う
内部の人の持株は積極的で、それは指導部が会社の真の所有者のように考えていることを示している。しかし、高内部人の持ち株は、社内の小さな団体に大きな権力をもたらすこともできる。場合によっては、これは否定的かもしれない
私たちは私たちのデータが取締役会のメンバーが個人的に株式を持っているということを見せていないということに気づいた。取締役会のメンバーが少なくとも一部の個人持株を持っていないのは普通ではないので、私たちのデータに欠陥がある可能性がある。次の良い方法はCEOの報酬をチェックすることだ
一般公有制
一般大衆は一般的に個人投資家で、彼らは上海電力の30%の株式を持っている。この人たちが命令を出すとは限らないが、会社の運営方式に真の影響を与えるに違いない
私営会社の所有権
私たちのデータによると、民間会社はその会社の株式の44%を持っている。これをもっと深く研究する必要があるかもしれない。関係者、例えば内部の人のように、これらの民間会社のうちの1つに利害関係がある場合は、年報で開示しなければならない。民間企業はまたその会社に戦略的利益を持っているかもしれない
上場会社の所有権
上場企業は現在上海電力の株式の13%を保有している。これは戦略的利益かもしれないし、両社は関連した商業利益を持っているかもしれない。これは解体されたからかもしれませんこの持株はさらに調査する価値があるかもしれない
次のステップ:
1つの会社を持つ異なるグループを考える価値はあるが、他にももっと重要な要素がある。例えば、どこにでもある投資リスク幽霊を考えてみてください4つの警告信号を確認しました上海電力との協力(少なくとも3つは私たちを不快にさせる)は、彼らがあなたの投資過程の一部であるべきであることを知っています
もちろんいいですよこれは最も買う価値のある株ではないかもしれないそれは.これを見てみましょう無料です 無料です面白い会社のリストです
注:本文の数字は、過去12ヶ月のデータを用いて計算されたもので、財務諸表日までの最後の1ヶ月の12ヶ月の期間を指します。これは年間年間報告書の数値と一致しないかもしれない。
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