With its stock down 14% over the past month, it is easy to disregard Pediatrix Medical Group (NYSE:MD). It seems that the market might have completely ignored the positive aspects of the company's fundamentals and decided to weigh-in more on the negative aspects. Long-term fundamentals are usually what drive market outcomes, so it's worth paying close attention. In this article, we decided to focus on Pediatrix Medical Group's ROE.
Return on equity or ROE is a key measure used to assess how efficiently a company's management is utilizing the company's capital. In other words, it is a profitability ratio which measures the rate of return on the capital provided by the company's shareholders.
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How To Calculate Return On Equity?
ROE can be calculated by using the formula:
Return on Equity = Net Profit (from continuing operations) ÷ Shareholders' Equity
So, based on the above formula, the ROE for Pediatrix Medical Group is:
9.7% = US$82m ÷ US$845m (Based on the trailing twelve months to June 2022).
The 'return' is the amount earned after tax over the last twelve months. That means that for every $1 worth of shareholders' equity, the company generated $0.10 in profit.
Why Is ROE Important For Earnings Growth?
So far, we've learned that ROE is a measure of a company's profitability. Depending on how much of these profits the company reinvests or "retains", and how effectively it does so, we are then able to assess a company's earnings growth potential. Assuming all else is equal, companies that have both a higher return on equity and higher profit retention are usually the ones that have a higher growth rate when compared to companies that don't have the same features.
Pediatrix Medical Group's Earnings Growth And 9.7% ROE
At first glance, Pediatrix Medical Group's ROE doesn't look very promising. We then compared the company's ROE to the broader industry and were disappointed to see that the ROE is lower than the industry average of 15%. For this reason, Pediatrix Medical Group's five year net income decline of 45% is not surprising given its lower ROE. We believe that there also might be other aspects that are negatively influencing the company's earnings prospects. For example, it is possible that the business has allocated capital poorly or that the company has a very high payout ratio.
So, as a next step, we compared Pediatrix Medical Group's performance against the industry and were disappointed to discover that while the company has been shrinking its earnings, the industry has been growing its earnings at a rate of 19% in the same period.
NYSE:MD Past Earnings Growth September 12th 2022
Earnings growth is an important metric to consider when valuing a stock. It's important for an investor to know whether the market has priced in the company's expected earnings growth (or decline). By doing so, they will have an idea if the stock is headed into clear blue waters or if swampy waters await. One good indicator of expected earnings growth is the P/E ratio which determines the price the market is willing to pay for a stock based on its earnings prospects. So, you may want to check if Pediatrix Medical Group is trading on a high P/E or a low P/E, relative to its industry.
Is Pediatrix Medical Group Efficiently Re-investing Its Profits?
Pediatrix Medical Group doesn't pay any dividend, meaning that potentially all of its profits are being reinvested in the business, which doesn't explain why the company's earnings have shrunk if it is retaining all of its profits. So there could be some other explanations in that regard. For instance, the company's business may be deteriorating.
Conclusion
Overall, we have mixed feelings about Pediatrix Medical Group. While the company does have a high rate of profit retention, its low rate of return is probably hampering its earnings growth. Having said that, looking at current analyst estimates, we found that the company's earnings growth rate is expected to see a huge improvement. To know more about the company's future earnings growth forecasts take a look at this free report on analyst forecasts for the company to find out more.
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This article by Simply Wall St is general in nature. We provide commentary based on historical data and analyst forecasts only using an unbiased methodology and our articles are not intended to be financial advice. It does not constitute a recommendation to buy or sell any stock, and does not take account of your objectives, or your financial situation. We aim to bring you long-term focused analysis driven by fundamental data. Note that our analysis may not factor in the latest price-sensitive company announcements or qualitative material. Simply Wall St has no position in any stocks mentioned.
小児科医療グループ(ニューヨーク証券取引所コード:MD)の株価は過去1カ月で14%下落し、人々はそれを無視しやすい。市場は同社のファンダメンタルズの積極的な側面を完全に無視しているようで、マイナス面にもっと注目することにした。長期的なファンダメンタルズは通常市場結果を推進する要素であるため、密接に注目する価値がある。本稿では,Pediatrix Medical GroupのROEに重点を置くことにした
株式収益率(ROE)は会社管理層の会社資本利用効率を評価するための重要な指標である。言い換えれば、これは会社の株主が提供する資本収益率を測定する利益比率である
小児科医療グループの最新の分析を見てみましょう
株式収益率はどのように計算しますか
純資産収益率は、以下の式を使用して計算することができる:
株式収益率=(継続経営の)純利益?株主権益
したがって,上記式より,小児科医療集団の純資産収益率は以下のようになる
9.7%=8200万ドル?8.45億ドル(2022年6月現在の12カ月ベース)。
“納税表”は過去12ヶ月の税引後収入です。これは、株主資本が1ドル増加するごとに、会社が0.10ドルの利益を生むことを意味する
なぜ純資産収益率は収益増加に重要なのですか
これまで、純資産収益率はある会社の収益性を測る指標であることが分かった。企業がこれらの利益をどのくらい再投資したり“保留”したり、その効率がどうかによって、1社の収益増加潜在力を評価することができる。他の条件が同じであると仮定すると,同じ特徴を持たない会社よりも高い株式収益率とより高い利益保持率を持つ会社は通常より高い成長率を持つことになる
小児科医療グループの収益増加と9.7%の純資産収益率
一見,小児科医療集団の純資産収益率はあまり有望ではないように見える。そして,同社の純資産収益率(ROE)をより広範な業界と比較したところ,純資産収益率が業界平均15%を下回っていることに失望した。そのため、その比較的に低い純資産収益率を考慮すると、小児科医療グループは5年間の純収入が45%低下することは意外ではない。他にも会社の収益見通しに悪影響を及ぼす可能性があると考えられます。たとえば,企業の資本配置が不適切である場合や,会社の配当率が非常に高い可能性がある
そこで,次のステップとして,Pediatrix Medical Groupの表現を業界と比較し,同社の収益は縮小しているにもかかわらず,同時期の業界の収益は19%のペースで増加していることに失望した
ニューヨーク証券取引所:MD過去の収益増加2022年9月12日
利益増加は株を評価する際に考慮すべき重要な指標だ。投資家にとって重要なのは、市場が会社の予想した収益増加(または低下)を消化したかどうかを知ることだ。そうすることで、彼らは株が澄んだ青い水域に入るのか、沼の水域に入るのかを知るだろう。期待収益の増加を評価する良い指標は市場収益率であり、1株の利益見通しに基づいて市場がそのために支払う価格を決定する。したがって,Pediatrix Medical Groupがその業界に対して高い市況率であるか低い市況率であるかを見たいかもしれない
小児科医療グループは効果的にその利益に再投資しましたか
Pediatrix Medical Groupがいかなる配当金も支払わないことは,そのすべての利益がその事業に再投資される可能性があることを意味しており,同社がすべての利益を保持していれば,その収益が縮む理由は説明できない。したがって、このような点で他のいくつかの説明があるかもしれない。例えば、その会社の業務は悪化している可能性がある
結論.結論
全体的に言えば、著者らは小児科医療集団の感覚に一喜一憂している。同社の利益残存率は確かに高いが、その低収益率は収益増加を阻害している可能性がある。とはいえ、現在のアナリストの見通しを見ると、同社の利益成長率は大きく改善される見通しであることが分かった。同社の将来の収益増加予測に関する情報をより多く知るためには、以下の内容をご覧ください無料です報告書のアナリストはより多くの情報を知るために同社の予測を分析した
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本稿ではSimply Wall St.によって作成され,包括的である私たちは歴史データとアナリスト予測に基づくコメントを偏りのない方法で提供するだけで、私たちの文章は財務アドバイスとしてのつもりはありません。それは株を売買する提案にもなりませんし、あなたの目標やあなたの財務状況も考慮していません。私たちの目標はあなたにファンダメンタルデータによって駆動される長期的な重点分析をもたらすことです。私たちの分析は最新の価格に敏感な会社の公告や定性材料を考慮しないかもしれないことに注意してください。Simply Wall St.上記のいずれの株に対しても在庫を持っていない.