Generally speaking the aim of active stock picking is to find companies that provide returns that are superior to the market average. And the truth is, you can make significant gains if you buy good quality businesses at the right price. To wit, the Terreno Realty share price has climbed 74% in five years, easily topping the market return of 56% (ignoring dividends).
Since it's been a strong week for Terreno Realty shareholders, let's have a look at trend of the longer term fundamentals.
View our latest analysis for Terreno Realty
While the efficient markets hypothesis continues to be taught by some, it has been proven that markets are over-reactive dynamic systems, and investors are not always rational. One flawed but reasonable way to assess how sentiment around a company has changed is to compare the earnings per share (EPS) with the share price.
Over half a decade, Terreno Realty managed to grow its earnings per share at 36% a year. This EPS growth is higher than the 12% average annual increase in the share price. Therefore, it seems the market has become relatively pessimistic about the company.
You can see below how EPS has changed over time (discover the exact values by clicking on the image).
NYSE:TRNO Earnings Per Share Growth September 12th 2022
We like that insiders have been buying shares in the last twelve months. Even so, future earnings will be far more important to whether current shareholders make money. It might be well worthwhile taking a look at our free report on Terreno Realty's earnings, revenue and cash flow.
What About Dividends?
It is important to consider the total shareholder return, as well as the share price return, for any given stock. Whereas the share price return only reflects the change in the share price, the TSR includes the value of dividends (assuming they were reinvested) and the benefit of any discounted capital raising or spin-off. So for companies that pay a generous dividend, the TSR is often a lot higher than the share price return. In the case of Terreno Realty, it has a TSR of 94% for the last 5 years. That exceeds its share price return that we previously mentioned. The dividends paid by the company have thusly boosted the total shareholder return.
A Different Perspective
Although it hurts that Terreno Realty returned a loss of 1.6% in the last twelve months, the broader market was actually worse, returning a loss of 14%. Of course, the long term returns are far more important and the good news is that over five years, the stock has returned 14% for each year. In the best case scenario the last year is just a temporary blip on the journey to a brighter future. While it is well worth considering the different impacts that market conditions can have on the share price, there are other factors that are even more important. Consider for instance, the ever-present spectre of investment risk. We've identified 3 warning signs with Terreno Realty (at least 1 which is potentially serious) , and understanding them should be part of your investment process.
There are plenty of other companies that have insiders buying up shares. You probably do not want to miss this free list of growing companies that insiders are buying.
Please note, the market returns quoted in this article reflect the market weighted average returns of stocks that currently trade on US exchanges.
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This article by Simply Wall St is general in nature. We provide commentary based on historical data and analyst forecasts only using an unbiased methodology and our articles are not intended to be financial advice. It does not constitute a recommendation to buy or sell any stock, and does not take account of your objectives, or your financial situation. We aim to bring you long-term focused analysis driven by fundamental data. Note that our analysis may not factor in the latest price-sensitive company announcements or qualitative material. Simply Wall St has no position in any stocks mentioned.
一般的に、能動的な株式選択の目的は、市場平均よりも高いリターンを提供する会社を見つけることである。品質の良い企業を適切な価格で買収すれば、大きな収益を得ることができるということだ。つまり、Terreno Realtyの株価は5年間で74%上昇し、56%の市場収益率を軽々と上回った(配当は考慮しない)
今週はTerreno Realtyの株主にとって強い一週間なので、比較的長期的なファンダメンタルズの傾向を見てみましょう
Terreno Realtyの最新分析を見てください
有効市場仮説は一部の人に伝授され続けているが,市場は過剰反応の動的システムであり,投資家はつねに理性的ではないことが証明されている。1社をめぐる情緒変化を評価する欠陥があるが合理的な方法は、1株当たり収益(EPS)を株価と比較することである
この5年間、Terreno Realtyの1株当たりの収益は毎年36%のペースで増加している。このEPS増幅は株価の年平均12%の上昇幅を上回った。したがって、市場はその会社を相対的に悲観的にしているように見える
EPSが時間とともにどのように変化しているかを以下に見ることができます(画像をクリックすることで適切な値を知ることができます)
ニューヨーク証券取引所:TRNO 1株当たり収益増加2022年9月12日
私たちが好きなのは、内部の人々が過去12ヶ月間株を購入しているということだ。それにもかかわらず、未来の収益は既存の株主が稼ぐかどうかにはるかに重要になるだろう。私たちを見る価値があるかもしれません無料ですTerreno Realtyの収益、収入、そしてキャッシュフロー報告書
配当金は?
任意の所与の株の総株主リターンおよび株価リターンを考慮することが重要である。株価リターンは株価の変動のみを反映しているが,TSRには配当の価値(想定配当再投資)と,任意の割引資金集めや分譲による利益が含まれている。したがって、手厚い配当金を支払う会社にとって、TSRは株価リターンよりもはるかに高いことが多い。Terreno Realtyの場合、過去5年間のTSRは94%であった。これは私たちが前に言及したその株価収益を超えている。その会社が支払った配当金が活性化した合計する株主に見返りを与える
異なる視点
Terreno Realtyは過去12ヶ月で1.6%を失って苦しいにもかかわらず、より広い市場は実際にはもっと悪く、14%を失った。もちろん、長期的なリターンははるかに重要であり、良いニュースは、過去5年間、その株の年間収益率は14%だったということだ。最高の状況で、昨年はより明るい未来への旅の一時的な転換点に過ぎなかった。市場状況が株価に与える可能性の異なる影響を考慮する価値があるが、他にもより重要な要素がある。例えば、どこにでもある投資リスク幽霊を考えてみてください3つの警告信号を確認しましたTerreno Realty(少なくとも1つ、これは深刻かもしれません)と、彼らがあなたの投資過程の一部であるべきであることを理解します
他にも社内の人に株を購入させている会社がたくさんあります。あなたはそうするかもしれない注釈このすべてを懐かしく思いたいですか無料です内部関係者が買収している成長型会社のリスト
本明細書で引用された市場リターンは、現在米国取引所で取引されている株式の市場加重平均リターンを反映していることに注意されたい。
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本稿ではSimply Wall St.によって作成され,包括的である私たちは歴史データとアナリスト予測に基づくコメントを偏りのない方法で提供するだけで、私たちの文章は財務アドバイスとしてのつもりはありません。それは株を売買する提案にもなりませんし、あなたの目標やあなたの財務状況も考慮していません。私たちの目標はあなたにファンダメンタルデータによって駆動される長期的な重点分析をもたらすことです。私たちの分析は最新の価格に敏感な会社の公告や定性材料を考慮しないかもしれないことに注意してください。Simply Wall St.上記のいずれの株に対しても在庫を持っていない.