To get a sense of who is truly in control of Canadian Solar Inc. (NASDAQ:CSIQ), it is important to understand the ownership structure of the business. The group holding the most number of shares in the company, around 53% to be precise, is institutions. Put another way, the group faces the maximum upside potential (or downside risk).
Institutional investors endured the highest losses after the company's market cap fell by US$87m last week. Still, the 18% one-year gains may have helped mitigate their overall losses. They should, however, be mindful of further losses in the future.
In the chart below, we zoom in on the different ownership groups of Canadian Solar.
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NasdaqGS:CSIQ Ownership Breakdown September 12th 2022
What Does The Institutional Ownership Tell Us About Canadian Solar?
Institutions typically measure themselves against a benchmark when reporting to their own investors, so they often become more enthusiastic about a stock once it's included in a major index. We would expect most companies to have some institutions on the register, especially if they are growing.
As you can see, institutional investors have a fair amount of stake in Canadian Solar. This can indicate that the company has a certain degree of credibility in the investment community. However, it is best to be wary of relying on the supposed validation that comes with institutional investors. They too, get it wrong sometimes. When multiple institutions own a stock, there's always a risk that they are in a 'crowded trade'. When such a trade goes wrong, multiple parties may compete to sell stock fast. This risk is higher in a company without a history of growth. You can see Canadian Solar's historic earnings and revenue below, but keep in mind there's always more to the story.
NasdaqGS:CSIQ Earnings and Revenue Growth September 12th 2022
Institutional investors own over 50% of the company, so together than can probably strongly influence board decisions. We note that hedge funds don't have a meaningful investment in Canadian Solar. With a 21% stake, CEO Xiaohua Qu is the largest shareholder. In comparison, the second and third largest shareholders hold about 7.5% and 6.3% of the stock.
On further inspection, we found that more than half the company's shares are owned by the top 9 shareholders, suggesting that the interests of the larger shareholders are balanced out to an extent by the smaller ones.
While it makes sense to study institutional ownership data for a company, it also makes sense to study analyst sentiments to know which way the wind is blowing. Quite a few analysts cover the stock, so you could look into forecast growth quite easily.
Insider Ownership Of Canadian Solar
The definition of company insiders can be subjective and does vary between jurisdictions. Our data reflects individual insiders, capturing board members at the very least. Management ultimately answers to the board. However, it is not uncommon for managers to be executive board members, especially if they are a founder or the CEO.
Most consider insider ownership a positive because it can indicate the board is well aligned with other shareholders. However, on some occasions too much power is concentrated within this group.
Our information suggests that insiders maintain a significant holding in Canadian Solar Inc.. It is very interesting to see that insiders have a meaningful US$591m stake in this US$2.8b business. It is good to see this level of investment. You can check here to see if those insiders have been buying recently.
General Public Ownership
The general public, who are usually individual investors, hold a 26% stake in Canadian Solar. While this size of ownership may not be enough to sway a policy decision in their favour, they can still make a collective impact on company policies.
Next Steps:
While it is well worth considering the different groups that own a company, there are other factors that are even more important. Consider for instance, the ever-present spectre of investment risk. We've identified 2 warning signs with Canadian Solar (at least 1 which is a bit unpleasant) , and understanding them should be part of your investment process.
But ultimately it is the future, not the past, that will determine how well the owners of this business will do. Therefore we think it advisable to take a look at this free report showing whether analysts are predicting a brighter future.
NB: Figures in this article are calculated using data from the last twelve months, which refer to the 12-month period ending on the last date of the month the financial statement is dated. This may not be consistent with full year annual report figures.
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This article by Simply Wall St is general in nature. We provide commentary based on historical data and analyst forecasts only using an unbiased methodology and our articles are not intended to be financial advice. It does not constitute a recommendation to buy or sell any stock, and does not take account of your objectives, or your financial situation. We aim to bring you long-term focused analysis driven by fundamental data. Note that our analysis may not factor in the latest price-sensitive company announcements or qualitative material. Simply Wall St has no position in any stocks mentioned.
誰がアルテス太陽エネルギー(ナスダック:CSIQ)を本当に制御しているのかを明らかにするためには、企業の所有権構造を知ることが重要です。同社の株式を最も多く保有するグループは、正確には約53%であり、機関である。言い換えれば、このグループは最大の上り潜在力(または下りリスク)に直面している
先週、同社の時価総額が8700万ドルに縮小した後、機関投資家は最大の損失を受けた。それにもかかわらず、18%の年間上昇幅はそれらの全体的な損失を緩和するのに役立つかもしれない。しかし、彼らは未来のさらなる損失に注意しなければならない
次のグラフではアトス太陽エネルギーの異なる所有権集団を拡大しています
アトス太陽エネルギーの最新分析を見てください
NasdaqGS:CSIQ所有権明細2022年9月12日
アトス太陽エネルギーについて、機関持株は私たちに何を教えてくれましたか?
機関は通常、自分の投資家に報告する際に、基準で自分を評価するため、1つの株が主要指数に組み込まれると、それらは往々にしてこの株にもっと情熱を持つようになる。私たちは、ほとんどの会社が、特にそれらが増加している場合に、いくつかの機関が登録されると予想している
ご覧のように機関投資家はアトス太陽エネルギーでかなりの株式を持っていますこれは同社が投資界で一定の信用力を持っていることを示すことができる。しかし、機関投資家によるいわゆる検証に依存することを警戒したほうがいい。彼らも同じように、時々ミスをすることもある。複数の機関が株を持っている時、それらはいつも“混雑取引”のリスクに直面している。このような取引が間違った場合、多くの人が急速に株を投げ売りする可能性がある。成長の歴史のない会社では、このリスクはもっと高い。下で新浪アトス太陽エネルギーの歴史収益と収益を見ることができますが、物語の中にはいつももっと多くの内容があることを覚えておいてください
NasdaqGS:CSIQ収益と収入増加2022年9月12日
機関投資家は会社の株式の50%以上を保有しているため、合わせると取締役会の決定に強く影響する可能性がある。私たちはヘッジファンドがアトス太陽に意味のある投資をしていないことに気づいた。最高経営責任者の曲暁華氏は株式の21%を保有し、最大株主だ。対照的に、第2大株主と第3大株主はそれぞれ約7.5%と6.3%の株式を保有している
さらに調査したところ、同社の株式の半分以上が上位9人の株主が保有しており、大株主の利益が小さな株主にある程度バランスされていることを示していることが分かった
ある会社の機関所有権データを研究することは意味があるが、風向を知るためにアナリストの感情を研究することにも意義がある。かなり多くのアナリストがこの株を追跡しているので、成長予測を簡単に研究することができます
アトス太陽エネルギーの内部所有者は
社内人の定義は主観的かもしれないし、司法管轄区域によって確かに違う。私たちのデータは個別の内部者たちを反映しており、少なくとも取締役会のメンバーを捕捉している。経営陣は最終的に取締役会に責任を負わなければならない。しかし、マネージャーが実行委員会のメンバーを務めることは珍しくなく、特に創始者やCEOであれば
多くの人は、取締役会が他の株主とうまく同盟を結んでいることを示すことができるため、内部株式保有は積極的だと考えている。しかし、場合によっては、あまりにも多くの権力がこの集団に集中している
私たちの情報によると、内部の人たちはまだアトス太陽エネルギーの大量の株式を持っている。興味深いことに内部関係者はこの28億ドルの事業で5.91億ドルの有意義な株式を持っている。このような投資水準を見て嬉しいです。あなたはここでこのような内部の人々が最近ずっと購入しているかどうかを見ることができる
一般公有制
通常は個人投資家の一般公衆のためにアトス太陽エネルギーの株式の26%を保有している。このような規模の所有権は彼らに有利な政策決定に影響を与えるのに十分ではないかもしれないが、彼らは依然として会社の政策に集団的な影響を与えることができる
次のステップ:
1つの会社を持つ異なるグループを考える価値はあるが、他にももっと重要な要素がある。例えば、どこにでもある投資リスク幽霊を考えてみてください2つの警告信号を確認しましたアトス太陽エネルギー(少なくとも1、これはちょっと不愉快です)と、彼らがあなたの投資過程の一部であるべきであることを知っています
しかし結局はこれが未来です過去ではなく、これはこの企業の所有者がどれだけ良いことをするかを決定するだろう。したがって、私たちはこの無料報告書を見るのが賢明で、それはアナリストがより明るい未来を予測したかどうかを示していると思う
注:本文の数字は、過去12ヶ月のデータを用いて計算されたもので、財務諸表日までの最後の1ヶ月の12ヶ月の期間を指します。これは年間年間報告書の数値と一致しないかもしれない。
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本稿ではSimply Wall St.によって作成され,包括的である私たちは歴史データとアナリスト予測に基づくコメントを偏りのない方法で提供するだけで、私たちの文章は財務アドバイスとしてのつもりはありません。それは株を売買する提案にもなりませんし、あなたの目標やあなたの財務状況も考慮していません。私たちの目標はあなたにファンダメンタルデータによって駆動される長期的な重点分析をもたらすことです。私たちの分析は最新の価格に敏感な会社の公告や定性材料を考慮しないかもしれないことに注意してください。Simply Wall St.上記のいずれの株に対しても在庫を持っていない.