Most people feel a little frustrated if a stock they own goes down in price. But sometimes a share price fall can have more to do with market conditions than the performance of the specific business. So while the Pacific Premier Bancorp, Inc. (NASDAQ:PPBI) share price is down 13% in the last year, the total return to shareholders (which includes dividends) was -9.9%. That's better than the market which declined 14% over the last year. Longer term investors have fared much better, since the share price is up 0.8% in three years.
With that in mind, it's worth seeing if the company's underlying fundamentals have been the driver of long term performance, or if there are some discrepancies.
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While the efficient markets hypothesis continues to be taught by some, it has been proven that markets are over-reactive dynamic systems, and investors are not always rational. One imperfect but simple way to consider how the market perception of a company has shifted is to compare the change in the earnings per share (EPS) with the share price movement.
Even though the Pacific Premier Bancorp share price is down over the year, its EPS actually improved. It could be that the share price was previously over-hyped.
It seems quite likely that the market was expecting higher growth from the stock. But looking to other metrics might better explain the share price change.
Pacific Premier Bancorp's dividend seems healthy to us, so we doubt that the yield is a concern for the market. The revenue trend doesn't seem to explain why the share price is down. Unless, of course, the market was expecting a revenue uptick.
You can see below how earnings and revenue have changed over time (discover the exact values by clicking on the image).
NasdaqGS:PPBI Earnings and Revenue Growth September 11th 2022
You can see how its balance sheet has strengthened (or weakened) over time in this free interactive graphic.
What About Dividends?
It is important to consider the total shareholder return, as well as the share price return, for any given stock. The TSR incorporates the value of any spin-offs or discounted capital raisings, along with any dividends, based on the assumption that the dividends are reinvested. It's fair to say that the TSR gives a more complete picture for stocks that pay a dividend. We note that for Pacific Premier Bancorp the TSR over the last 1 year was -9.9%, which is better than the share price return mentioned above. And there's no prize for guessing that the dividend payments largely explain the divergence!
A Different Perspective
While it's never nice to take a loss, Pacific Premier Bancorp shareholders can take comfort that , including dividends,their trailing twelve month loss of 9.9% wasn't as bad as the market loss of around 14%. Of course, the long term returns are far more important and the good news is that over five years, the stock has returned 1.6% for each year. In the best case scenario the last year is just a temporary blip on the journey to a brighter future. It's always interesting to track share price performance over the longer term. But to understand Pacific Premier Bancorp better, we need to consider many other factors. To that end, you should be aware of the 1 warning sign we've spotted with Pacific Premier Bancorp .
But note: Pacific Premier Bancorp may not be the best stock to buy. So take a peek at this free list of interesting companies with past earnings growth (and further growth forecast).
Please note, the market returns quoted in this article reflect the market weighted average returns of stocks that currently trade on US exchanges.
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もし彼らが持っている株価が下落したら、ほとんどの人は少し落胆するだろう。しかし、時々、株価下落は特定の業務の表現ではなく、市場状況にもっと関係しているかもしれない。そのためには太平洋高級銀行会社です。ナスダック(Sequoia Capital:PPBI)株価は昨年13%下落し、総株主収益率(配当を含む)は-9.9%だった。これは昨年14%下落した市場より良い。同社の株価が3年以内に0.8%上昇したため、長期投資家の方がはるかに好調だった
この点を考慮すると,同社の潜在的なファンダメンタルズが長期業績の駆動力であるか,いくつかの違いがあるかに注目すべきである
Pacific Premier Bancorpの最新分析を見てください
有効市場仮説は一部の人に伝授され続けているが,市場は過剰反応の動的システムであり,投資家はつねに理性的ではないことが証明されている。1社に対する市場の見方がどのように変化しているかを考える不完全で簡単な方法は、1株当たり収益(EPS)の変化を株価動向と比較することである
Pacific Premier Bancorpの株価は過去1年間に低下したにもかかわらず、1株当たりの収益は実際に改善された。株価の前に過度にスクランブルされたのかもしれません
市場はこの株がより高い成長を達成することを期待する可能性が高いように見える。しかし、他の指標を見ると株価の変化がよりよく説明されているかもしれない
Pacific Premier Bancorpの配当は私たちにとって健康的に見えるので、収益率は市場が注目している問題であることが疑われます。収益傾向は株価下落の原因を説明できないようだ。もちろん、市場の予想収入が上昇しない限り
収入と収入が時間とともにどのように変化しているのかを見ることができます(画像をクリックすると正確な価値が発見できます)
NasdaqGS:PPBI収益と収入増加2022年9月11日
貸借対照表がどのように時間の経過とともに強化されているかがわかります無料ですインタラクティブな図形です
配当金は?
任意の所与の株の総株主リターンおよび株価リターンを考慮することが重要である。TSRは、配当再投資の仮定に基づく任意の剥離または割引融資の価値と、任意の配当金とを含む。公平に言えば、TSRは配当金を支払う株により完全な図を提供する。Pacific Premier Bancorpの過去1年間のTSRは-9.9%であり,上記の株価収益率よりも良いことに注意されたい.そして、配当金の支払いがこの違いを大きく説明していると推測するのはメリットがない
異なる視点
損失は決して良いことではないが、Pacific Premier Bancorpの株主たちは、配当を含めて、過去12カ月の9.9%の損失が市場損失の約14%ほど悪くないことを喜ぶことができる。もちろん、長期リターンははるかに重要であり、良いニュースは、過去5年間、この株の年間収益率が1.6%であることだ。最高の状況で、昨年はより明るい未来への旅の一時的な転換点に過ぎなかった。株価を追跡する長期的な表現はいつも面白い。しかし,Pacific Premier Bancorpをよりよく理解するためには,他の多くの要因を考慮する必要がある.そのためにあなたは認識すべきです警告フラグx 1私たちは太平洋首相バン·コープを発見した
しかし注意してくださいPacific Premier Bancorpは購入した最適株ではないかもしれませんそれは.これを見てみましょう無料です過去には利益増加(およびさらなる成長予測)の面白い会社リストがあった
本明細書で引用された市場リターンは、現在米国取引所で取引されている株式の市場加重平均リターンを反映していることに注意されたい。
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