What trends should we look for it we want to identify stocks that can multiply in value over the long term? Typically, we'll want to notice a trend of growing return on capital employed (ROCE) and alongside that, an expanding base of capital employed. Put simply, these types of businesses are compounding machines, meaning they are continually reinvesting their earnings at ever-higher rates of return. Ergo, when we looked at the ROCE trends at Revolve Group (NYSE:RVLV), we liked what we saw.
What Is Return On Capital Employed (ROCE)?
If you haven't worked with ROCE before, it measures the 'return' (pre-tax profit) a company generates from capital employed in its business. To calculate this metric for Revolve Group, this is the formula:
Return on Capital Employed = Earnings Before Interest and Tax (EBIT) ÷ (Total Assets - Current Liabilities)
0.27 = US$99m ÷ (US$569m - US$200m) (Based on the trailing twelve months to June 2022).
So, Revolve Group has an ROCE of 27%. That's a fantastic return and not only that, it outpaces the average of 14% earned by companies in a similar industry.
See our latest analysis for Revolve Group
NYSE:RVLV Return on Capital Employed September 10th 2022
In the above chart we have measured Revolve Group's prior ROCE against its prior performance, but the future is arguably more important. If you're interested, you can view the analysts predictions in our free report on analyst forecasts for the company.
So How Is Revolve Group's ROCE Trending?
Revolve Group deserves to be commended in regards to it's returns. The company has consistently earned 27% for the last five years, and the capital employed within the business has risen 719% in that time. Now considering ROCE is an attractive 27%, this combination is actually pretty appealing because it means the business can consistently put money to work and generate these high returns. You'll see this when looking at well operated businesses or favorable business models.
On a side note, Revolve Group has done well to reduce current liabilities to 35% of total assets over the last five years. Effectively suppliers now fund less of the business, which can lower some elements of risk.
What We Can Learn From Revolve Group's ROCE
Revolve Group has demonstrated its proficiency by generating high returns on increasing amounts of capital employed, which we're thrilled about. And given the stock has only risen 5.6% over the last three years, we'd suspect the market is beginning to recognize these trends. So because of the trends we're seeing, we'd recommend looking further into this stock to see if it has the makings of a multi-bagger.
Revolve Group does have some risks, we noticed 2 warning signs (and 1 which can't be ignored) we think you should know about.
Revolve Group is not the only stock earning high returns. If you'd like to see more, check out our free list of companies earning high returns on equity with solid fundamentals.
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私たちはどのような傾向を探して、私たちは長期的に倍になることができる株を探したいですか?一般的に私たちは成長傾向に気づきます返品使用済み資本(ROCE)とそれにともなうものについては拡大している基地.基地既に資本の割合を動員した.簡単に言うと、これらのタイプの企業は複利機械であり、これは彼らがますます高い収益率で収益を再投資していることを意味する。そこでROCEの傾向を見ると回転組(ニューヨーク証券取引所コード:RVLV)、私たちは私たちが見たものが好きです
資本収益率(ROCE)とは何ですか
以前ROCEを使用したことがなければ、企業が事業資本から得た“見返り”(税前利益)を測定している。Revolve Groupのこの指標を計算するには,以下のようになる
使用済み資本収益率=利子税前収益(EBIT)?(総資産-流動負債)
0.27ドル=9900万ドル(5.69億ドル-2億ドル)(2022年6月現在の過去12ヶ月間による計算).
だから、Revolve Groupの純資産収益率は27%であったこれは驚くべき見返りであり、それだけでなく、類似業界会社の14%の平均収益を超えている
Revolve Groupの最新分析を見てみましょう
ニューヨーク証券取引所:RVLV資本収益率2022年9月10日
上のグラフでは,Revolve Group以前の純資産収益率とこれまでの業績を比較しているが,将来的にはより重要であるといえる.興味があれば、私たちの無料ですアナリストはその会社に対する予測報告書を持っている
では、Revolve GroupのROCEの傾向はどうですか
Revolve Groupは見返りについて褒められる価値がある。同社は過去5年間で27%の利益を上げ続け、同期の社内資本は719%増加した。現在、純資産収益率が魅力的な27%であることを考慮すると、この組み合わせは、企業が継続的に資金を投入し、このような高いリターンを生み出すことができることを意味するため、実際にはかなり魅力的である。よく経営されている企業や有利なビジネスモデルを見ると、これが見えます
また、Revolve Groupは過去5年間で流動負債を総資産の35%に下げることでよくやっている。実際、サプライヤーが現在この業務に提供している資金が減少しており、これはいくつかのリスク要因を低減することができる
Revolve GroupのROCEから何まで学ぶことができますか
Revolve Groupが資本使用量を増やすことで高いリターンを与えていることに興奮し,その習熟度を証明している。この株が過去3年間で5.6%しか上昇していないことを考慮すると、市場はこれらの傾向を認識し始めていることが疑われる。そこで、私たちが見ている傾向を考慮して、私たちはさらにこの株を検討して、それが多管理下の条件を備えているかどうかを見ることを提案します
Revolve Groupにはいくつかのリスクがあることに気づきました警告フラグ×2(もう一つ無視できない)私たちはこれを知るべきだと思います
Revolve Groupは高いリターンを得る唯一の株ではない。もっと知りたいなら、私たちのを確認してください無料です基本的にしっかりしていて、株収益率の高い会社のリスト
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