When you buy and hold a stock for the long term, you definitely want it to provide a positive return. Furthermore, you'd generally like to see the share price rise faster than the market. Unfortunately for shareholders, while the Brunswick Corporation (NYSE:BC) share price is up 36% in the last five years, that's less than the market return. Unfortunately the share price is down 25% in the last year.
With that in mind, it's worth seeing if the company's underlying fundamentals have been the driver of long term performance, or if there are some discrepancies.
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While markets are a powerful pricing mechanism, share prices reflect investor sentiment, not just underlying business performance. By comparing earnings per share (EPS) and share price changes over time, we can get a feel for how investor attitudes to a company have morphed over time.
During five years of share price growth, Brunswick achieved compound earnings per share (EPS) growth of 21% per year. This EPS growth is higher than the 6% average annual increase in the share price. So it seems the market isn't so enthusiastic about the stock these days. This cautious sentiment is reflected in its (fairly low) P/E ratio of 8.73.
You can see how EPS has changed over time in the image below (click on the chart to see the exact values).
NYSE:BC Earnings Per Share Growth September 9th 2022
We know that Brunswick has improved its bottom line over the last three years, but what does the future have in store? If you are thinking of buying or selling Brunswick stock, you should check out this FREE detailed report on its balance sheet.
What About Dividends?
As well as measuring the share price return, investors should also consider the total shareholder return (TSR). The TSR is a return calculation that accounts for the value of cash dividends (assuming that any dividend received was reinvested) and the calculated value of any discounted capital raisings and spin-offs. It's fair to say that the TSR gives a more complete picture for stocks that pay a dividend. As it happens, Brunswick's TSR for the last 5 years was 47%, which exceeds the share price return mentioned earlier. The dividends paid by the company have thusly boosted the total shareholder return.
A Different Perspective
While the broader market lost about 16% in the twelve months, Brunswick shareholders did even worse, losing 24% (even including dividends). However, it could simply be that the share price has been impacted by broader market jitters. It might be worth keeping an eye on the fundamentals, in case there's a good opportunity. On the bright side, long term shareholders have made money, with a gain of 8% per year over half a decade. If the fundamental data continues to indicate long term sustainable growth, the current sell-off could be an opportunity worth considering. While it is well worth considering the different impacts that market conditions can have on the share price, there are other factors that are even more important. For instance, we've identified 3 warning signs for Brunswick (2 make us uncomfortable) that you should be aware of.
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Please note, the market returns quoted in this article reflect the market weighted average returns of stocks that currently trade on US exchanges.
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This article by Simply Wall St is general in nature. We provide commentary based on historical data and analyst forecasts only using an unbiased methodology and our articles are not intended to be financial advice. It does not constitute a recommendation to buy or sell any stock, and does not take account of your objectives, or your financial situation. We aim to bring you long-term focused analysis driven by fundamental data. Note that our analysis may not factor in the latest price-sensitive company announcements or qualitative material. Simply Wall St has no position in any stocks mentioned.
株を購入して長期的に保有する時、あなたはそれが正の見返りを提供することを望んでいるに違いない。しかも、あなたは一般的に株価上昇の速度が市場より速いことを見たい。株主にとって残念なことにブレンレック社(ニューヨーク証券取引所コード:BC)株価は過去5年間で36%上昇し、市場収益率を下回った。不幸にも、同社の株価は昨年25%下落した
この点を考慮すると,同社の潜在的なファンダメンタルズが長期業績の駆動力であるか,いくつかの違いがあるかに注目すべきである
ブレンレックの最新分析を見てみましょう
市場は強力な定価メカニズムであるが、株価は潜在的な企業表現だけではなく、投資家の感情を反映している。1株当たり収益(EPS)と株価の経時的変化を比較することで,1社に対する投資家の態度が時間とともにどのように変化しているかを感じることができる
株価増加の5年間で、ブレンレックは1株当たり収益(EPS)が年間21%の複合成長を実現した。この1株当たりの収益増加は株価の年平均6%の上昇幅を上回った。したがって、ここ数日市場のこの株に対する情熱はそれほど高くないように見える。このような慎重な情緒は(かなり低い)市収益率8.73に反映されている
EPSが時間とともにどのように変化しているかを次の図で見ることができます(グラフをクリックすると正確な値を見ることができます)
ニューヨーク証券取引所:BC 1株当たり収益増加2022年9月9日
ブレンレックは過去3年間でベースラインを向上させたが、未来はどうなるのか知っている。ブレンレック株の売買を考えているなら、これを見るべきです無料ですその貸借対照表についての詳細な報告
配当金は?
株価リターンを測定するほか、投資家は総株主リターン(TSR)も考慮すべきだ。TSRは,現金配当金の価値(受け取った任意の配当金が再投資されたと仮定する)と,任意の割引融資と剥離の計算価値を計上したリターン計算である。公平に言えば、TSRは配当金を支払う株により完全な図を提供する。たまたま,Brunswickの過去5年間のTSRは47%であり,前述の株価収益率を上回っている.その会社が支払った配当金が活性化した合計する株主に見返りを与える
異なる視点
大盤は過去12カ月で約16%下落したが、Brunswickの株主はさらに悪く、24%(配当も含む)損失した。しかし、これは株価がより広い市場緊張感の影響を受けているだけかもしれない。機会が発生しないように基本的な面に集中する必要があるかもしれない。良い面では、長期株主はすでにお金を稼いでおり、過去5年間の年間収益率は8%だった。もしファンダメンタルデータが長期的な持続可能な成長を示し続けるなら、現在の売りは考慮すべき機会になるかもしれない。市場状況が株価に与える可能性の異なる影響を考慮する価値があるが、他にもより重要な要素がある。例えば私たちはブレンレックの3つの警告標識は(2)気分が悪い)ということを意識すべきです
もしあなたが私のようなら、あなたはそうします注釈このすべてを懐かしく思いたいですか無料です内部関係者が買収している成長型会社のリスト
本明細書で引用された市場リターンは、現在米国取引所で取引されている株式の市場加重平均リターンを反映していることに注意されたい。
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