Avid Bioservices' (NASDAQ:CDMO) stock is up by a considerable 22% over the past three months. Given the company's impressive performance, we decided to study its financial indicators more closely as a company's financial health over the long-term usually dictates market outcomes. Particularly, we will be paying attention to Avid Bioservices' ROE today.
Return on equity or ROE is a key measure used to assess how efficiently a company's management is utilizing the company's capital. In other words, it is a profitability ratio which measures the rate of return on the capital provided by the company's shareholders.
Check out our latest analysis for Avid Bioservices
How To Calculate Return On Equity?
The formula for return on equity is:
Return on Equity = Net Profit (from continuing operations) ÷ Shareholders' Equity
So, based on the above formula, the ROE for Avid Bioservices is:
69% = US$123m ÷ US$179m (Based on the trailing twelve months to July 2022).
The 'return' is the profit over the last twelve months. Another way to think of that is that for every $1 worth of equity, the company was able to earn $0.69 in profit.
Why Is ROE Important For Earnings Growth?
We have already established that ROE serves as an efficient profit-generating gauge for a company's future earnings. Depending on how much of these profits the company reinvests or "retains", and how effectively it does so, we are then able to assess a company's earnings growth potential. Assuming everything else remains unchanged, the higher the ROE and profit retention, the higher the growth rate of a company compared to companies that don't necessarily bear these characteristics.
A Side By Side comparison of Avid Bioservices' Earnings Growth And 69% ROE
First thing first, we like that Avid Bioservices has an impressive ROE. Secondly, even when compared to the industry average of 23% the company's ROE is quite impressive. As a result, Avid Bioservices' exceptional 71% net income growth seen over the past five years, doesn't come as a surprise.
As a next step, we compared Avid Bioservices' net income growth with the industry, and pleasingly, we found that the growth seen by the company is higher than the average industry growth of 21%.
NasdaqCM:CDMO Past Earnings Growth September 8th 2022
The basis for attaching value to a company is, to a great extent, tied to its earnings growth. What investors need to determine next is if the expected earnings growth, or the lack of it, is already built into the share price. This then helps them determine if the stock is placed for a bright or bleak future. Is Avid Bioservices fairly valued compared to other companies? These 3 valuation measures might help you decide.
Is Avid Bioservices Efficiently Re-investing Its Profits?
Avid Bioservices doesn't pay any dividend to its shareholders, meaning that the company has been reinvesting all of its profits into the business. This is likely what's driving the high earnings growth number discussed above.
Conclusion
Overall, we are quite pleased with Avid Bioservices' performance. In particular, it's great to see that the company is investing heavily into its business and along with a high rate of return, that has resulted in a sizeable growth in its earnings. That being so, according to the latest industry analyst forecasts, the company's earnings are expected to shrink in the future. To know more about the company's future earnings growth forecasts take a look at this free report on analyst forecasts for the company to find out more.
Have feedback on this article? Concerned about the content? Get in touch with us directly. Alternatively, email editorial-team (at) simplywallst.com.
This article by Simply Wall St is general in nature. We provide commentary based on historical data and analyst forecasts only using an unbiased methodology and our articles are not intended to be financial advice. It does not constitute a recommendation to buy or sell any stock, and does not take account of your objectives, or your financial situation. We aim to bring you long-term focused analysis driven by fundamental data. Note that our analysis may not factor in the latest price-sensitive company announcements or qualitative material. Simply Wall St has no position in any stocks mentioned.
過去3ヶ月間、エビード生物サービス会社(ナスダックコード:CDMO)の株は22%大幅に上昇した。同社の印象的な業績を踏まえて、会社の長期財務健康状況が通常市場結果を決定しているため、その財務指標をより詳細に検討することにした。今日、私たちは特にエビードバイオサービス会社の純資産収益率に集中するつもりだ
株式収益率(ROE)は会社管理層の会社資本利用効率を評価するための重要な指標である。言い換えれば、これは会社の株主が提供する資本収益率を測定する利益比率である
Avid生体サービスの最新分析を見てください
株式収益率はどのように計算しますか
それは..株式収益率公式はい:
株式収益率=(継続経営の)純利益?株主権益
したがって,上記式より,エビドバイオサービスの純資産収益率は以下のようになる
69%=1.23億ドル×1.79億ドル(2022年7月現在の12カ月ベース)。
“収益”は過去12ヶ月の利益だ。もう一つは、会社が1ドル相当の株を持っているごとに、0.69ドルの利益を稼ぐことができるということだ
なぜ純資産収益率は収益増加に重要なのですか
私たちは純資産収益率が会社の将来の収益の効果的な利益指標であることを確認した。企業がこれらの利益をどのくらい再投資したり“保留”したり、その効率がどうかによって、1社の収益増加潜在力を評価することができる。他の条件が変わらないと仮定すると,純資産収益率や利益保持率が高いほど,必ずしもこれらの特徴を持つとは限らない会社に比べて会社の成長率が高くなる
エビードバイオサービス社の利益増加は純資産収益率69%と並んで比較した
まず、私たちはエビードバイオサービス会社の印象的な純資産収益率が好きです。次に、23%の業界平均と比較しても、同社の純資産収益率はかなり印象的だ。そのため、過去5年間、エビード生物サービス会社の純収入が71%増加したことは意外ではない
次に、エビードバイオサービスの純収入増加を業界と比較したところ、同社が見ている増加は業界平均21%の増加よりも高いことが分かった
NasdaqCM:CDMO過去の収益増加2022年9月8日
会社に価値を与える基礎はその利益成長に大きくリンクしている。投資家が次に決定する必要があるのは、予想される収益増加が株価に計上されているかどうかだ。これは彼らがこの株が光のためか暗い未来のために準備されているのかを決定するのに役立つ。他の会社と比較して、エヴィッド生物サービス会社の価値は公平ですか?この3つの評価指標はあなたが決定するのに役立つかもしれない
エヴィッド生物サービス会社は効果的にその利益に再投資しましたか
Avidバイオサービス会社が株主にいかなる配当金も支払わないことは、同社がすべての利益を事業に再投資してきたことを意味する。これが上記のような高収益増加数を推進する理由である可能性が高い
結論.結論
全体的に、私たちはエビード生物サービス会社の表現にかなり満足している。特に、同社が業務に大量の資金を投入し、高い収益率を獲得していることを見ることができ、その収益の増加を招いている。このような状況の中で、最新の業界アナリストによると、同社の将来の収益は縮小する見通しだ。同社の将来の収益増加予測に関する情報をより多く知るためには、以下の内容をご覧ください無料です報告書のアナリストはより多くの情報を知るために同社の予測を分析した
この文章に何かフィードバックはありますか。内容が心配ですか。 連絡を取り合う私たちに直接連絡します。あるいは,編集グループに電子メールを送信することも可能であり,アドレスはimplywallst.comである.
本稿ではSimply Wall St.によって作成され,包括的である私たちは歴史データとアナリスト予測に基づくコメントを偏りのない方法で提供するだけで、私たちの文章は財務アドバイスとしてのつもりはありません。それは株を売買する提案にもなりませんし、あなたの目標やあなたの財務状況も考慮していません。私たちの目標はあなたにファンダメンタルデータによって駆動される長期的な重点分析をもたらすことです。私たちの分析は最新の価格に敏感な会社の公告や定性材料を考慮しないかもしれないことに注意してください。Simply Wall St.上記のいずれの株に対しても在庫を持っていない.