To get a sense of who is truly in control of Joby Aviation, Inc. (NYSE:JOBY), it is important to understand the ownership structure of the business. The group holding the most number of shares in the company, around 28% to be precise, is individual insiders. Put another way, the group faces the maximum upside potential (or downside risk).
And our data suggests that insiders own the top position in the company's share registry despite recent sales. As market cap fell to US$3.2b last week, they would have faced the highest losses than any other shareholder groups of the company.
Let's delve deeper into each type of owner of Joby Aviation, beginning with the chart below.
Check out our latest analysis for Joby Aviation
NYSE:JOBY Ownership Breakdown September 7th 2022
What Does The Institutional Ownership Tell Us About Joby Aviation?
Many institutions measure their performance against an index that approximates the local market. So they usually pay more attention to companies that are included in major indices.
Joby Aviation already has institutions on the share registry. Indeed, they own a respectable stake in the company. This can indicate that the company has a certain degree of credibility in the investment community. However, it is best to be wary of relying on the supposed validation that comes with institutional investors. They too, get it wrong sometimes. If multiple institutions change their view on a stock at the same time, you could see the share price drop fast. It's therefore worth looking at Joby Aviation's earnings history below. Of course, the future is what really matters.
NYSE:JOBY Earnings and Revenue Growth September 7th 2022
Hedge funds don't have many shares in Joby Aviation. The company's CEO JoeBen Bevirt is the largest shareholder with 16% of shares outstanding. With 12% and 9.9% of the shares outstanding respectively, Toyota Motor Corporation and Paul Sciarra are the second and third largest shareholders. Interestingly, the third-largest shareholder, Paul Sciarra is also a Chairman of the Board, again, indicating strong insider ownership amongst the company's top shareholders.
Our research also brought to light the fact that roughly 53% of the company is controlled by the top 5 shareholders suggesting that these owners wield significant influence on the business.
While studying institutional ownership for a company can add value to your research, it is also a good practice to research analyst recommendations to get a deeper understand of a stock's expected performance. Quite a few analysts cover the stock, so you could look into forecast growth quite easily.
Insider Ownership Of Joby Aviation
The definition of company insiders can be subjective and does vary between jurisdictions. Our data reflects individual insiders, capturing board members at the very least. The company management answer to the board and the latter should represent the interests of shareholders. Notably, sometimes top-level managers are on the board themselves.
Insider ownership is positive when it signals leadership are thinking like the true owners of the company. However, high insider ownership can also give immense power to a small group within the company. This can be negative in some circumstances.
Our most recent data indicates that insiders own a reasonable proportion of Joby Aviation, Inc.. It has a market capitalization of just US$3.2b, and insiders have US$885m worth of shares in their own names. That's quite significant. Most would say this shows a good degree of alignment with shareholders, especially in a company of this size. You can click here to see if those insiders have been buying or selling.
General Public Ownership
The general public, who are usually individual investors, hold a 27% stake in Joby Aviation. While this size of ownership may not be enough to sway a policy decision in their favour, they can still make a collective impact on company policies.
Private Equity Ownership
With a stake of 14%, private equity firms could influence the Joby Aviation board. Sometimes we see private equity stick around for the long term, but generally speaking they have a shorter investment horizon and -- as the name suggests -- don't invest in public companies much. After some time they may look to sell and redeploy capital elsewhere.
Public Company Ownership
We can see that public companies hold 13% of the Joby Aviation shares on issue. It's hard to say for sure but this suggests they have entwined business interests. This might be a strategic stake, so it's worth watching this space for changes in ownership.
Next Steps:
While it is well worth considering the different groups that own a company, there are other factors that are even more important. Be aware that Joby Aviation is showing 4 warning signs in our investment analysis , and 2 of those are significant...
Ultimately the future is most important. You can access this free report on analyst forecasts for the company.
NB: Figures in this article are calculated using data from the last twelve months, which refer to the 12-month period ending on the last date of the month the financial statement is dated. This may not be consistent with full year annual report figures.
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This article by Simply Wall St is general in nature. We provide commentary based on historical data and analyst forecasts only using an unbiased methodology and our articles are not intended to be financial advice. It does not constitute a recommendation to buy or sell any stock, and does not take account of your objectives, or your financial situation. We aim to bring you long-term focused analysis driven by fundamental data. Note that our analysis may not factor in the latest price-sensitive company announcements or qualitative material. Simply Wall St has no position in any stocks mentioned.
誰が本当にJoby航空会社(ニューヨーク証券取引所コード:Joby)を支配しているのかを明らかにするためには、企業の所有権構造を知ることが重要である。同社の株式を最も多く保有しているグループは、正確には約28%であり、個人内部者である。言い換えれば、このグループは最大の上り潜在力(または下りリスク)に直面している
私たちのデータは、最近株を売却したにもかかわらず、内部者が同社の株式登録簿で最高の地位を持っていることを示している。時価が先週32億ドルに下落するにつれ、彼らは同社のどの他の株主グループよりも高い損失に直面することになる
次のグラフから、Joby Aviationの各タイプの所有者をより深く研究してみましょう
Joby航空の最新の分析を調べてください
ニューヨーク証券取引所:Joby所有権明細2022年9月7日
機関所有権は私たちにドレン航空について何を教えてくれましたか?
多くの機関は地域市場に近い指数でそれらの表現を測定する。したがって、彼らは一般的に主要指数に含まれている会社にもっと集中している
Joby Aviationはすでに株式登録所に機関を登録した。実は、彼らはその会社で相当な株式を持っている。これは同社が投資界で一定の信用力を持っていることを示すことができる。しかし、機関投資家によるいわゆる検証に依存することを警戒したほうがいい。彼らも同じように、時々ミスをすることもある。複数の機関が同時に1株に対する見方を変えれば、株価が急速に下落していることが分かるかもしれない。そのため、次はJoby Aviationの利益の歴史で、見る価値があります。もちろん、未来こそが本当に重要だ
ニューヨーク証券取引所:Joby収益と収入増加2022年9月7日
ヘッジファンドはドルビー航空での株式は多くない。同社のJoeBen Bevirt最高経営責任者は最大株主で、16%の流通株を保有している。トヨタ自動車とポール·シャラはそれぞれ12%と9.9%の流通株を持ち、2番目と3番目の株主だ。興味深いことに、第3大株主のポール·シャラも取締役会長であり、会社の大株主が強い内部所有権を持っていることを改めて示している
我々の研究はまた,会社の株式の約53%が上位5人の株主によって制御されていることを示しており,これらの所有者が業務に大きな影響を与えていることを示している
ある会社の機関保有株を研究することはあなたの研究価値を増加させることができますが、研究アナリストの提案は1匹の株の期待表現をより深く知ることも良い方法です。かなり多くのアナリストがこの株を追跡しているので、成長予測を簡単に研究することができます
ドレン航空の内部所有権は
社内人の定義は主観的かもしれないし、司法管轄区域によって確かに違う。私たちのデータは個別の内部者たちを反映しており、少なくとも取締役会のメンバーを捕捉している。会社の経営陣は取締役会に責任があり、取締役会は株主の利益を代表しなければならない。注目すべきは、最高レベルの管理者自体も取締役会のメンバーである場合があるということだ
内部の人の持株は積極的で、それは指導部が会社の真の所有者のように考えていることを示している。しかし、高内部人の持ち株は、社内の小さな団体に大きな権力をもたらすこともできる。場合によっては、これは否定的かもしれない
我々の最新データは,内部者がJoby Aviation,Inc.の合理的な割合を持っていることを示している.その時価はわずか32億ドルで、内部関係者は自分の名義で8.85億ドルの株を持っている。これは非常に重要ですほとんどの人は、これは株主との関係が良く、特にこのような規模の大きい会社であることを示していると言うだろう。ここをクリックして、これらの内部の人たちがずっと購入しているのか売っているのかを見ることができます
一般公有制
大衆は一般的に個人投資家であり、彼らはJoby Aviationの株式27%を持っている。このような規模の所有権は彼らに有利な政策決定に影響を与えるのに十分ではないかもしれないが、彼らは依然として会社の政策に集団的な影響を与えることができる
私募株式所有権
私募株式会社は株式の14%を保有しており、Joby Aviation取締役会に影響を与える可能性がある。私募株式投資が長期的に存在することが見られることもあるが、全体的には、それらの投資期限は短く、その名の通り、上場企業にはあまり投資しない。しばらくして、彼らは売却を考慮して資本を他の場所に再配置するかもしれない
上場会社の所有権
上場企業はJoby Aviation発行済み株の13%を持っていることが分かる。肯定的とは言いにくいが、これは彼らの商業的利益が絡み合っているということを見せてくれる。これは戦略的利害関係かもしれないので、この所有権の変化の空間に注目する価値がある
次のステップ:
1つの会社を持つ異なるグループを考える価値はあるが、他にももっと重要な要素がある。注意してください。Job航空は展示しています私たちの投資分析における4つの警告信号はそのうちの2つが重要です…
最終的には未来が最も重要だそれは.ここにアクセスすることができます無料ですアナリストはその会社に対する予測報告書を持っている
注:本文の数字は、過去12ヶ月のデータを用いて計算されたもので、財務諸表日までの最後の1ヶ月の12ヶ月の期間を指します。これは年間年間報告書の数値と一致しないかもしれない。
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