It might be of some concern to shareholders to see the Select Medical Holdings Corporation (NYSE:SEM) share price down 11% in the last month. But that doesn't change the fact that the returns over the last three years have been pleasing. In fact, the company's share price bested the return of its market index in that time, posting a gain of 45%.
While this past week has detracted from the company's three-year return, let's look at the recent trends of the underlying business and see if the gains have been in alignment.
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To quote Buffett, 'Ships will sail around the world but the Flat Earth Society will flourish. There will continue to be wide discrepancies between price and value in the marketplace...' One way to examine how market sentiment has changed over time is to look at the interaction between a company's share price and its earnings per share (EPS).
During three years of share price growth, Select Medical Holdings achieved compound earnings per share growth of 19% per year. This EPS growth is higher than the 13% average annual increase in the share price. Therefore, it seems the market has moderated its expectations for growth, somewhat.
You can see below how EPS has changed over time (discover the exact values by clicking on the image).
NYSE:SEM Earnings Per Share Growth September 6th 2022
Dive deeper into Select Medical Holdings' key metrics by checking this interactive graph of Select Medical Holdings's earnings, revenue and cash flow.
What About Dividends?
As well as measuring the share price return, investors should also consider the total shareholder return (TSR). The TSR is a return calculation that accounts for the value of cash dividends (assuming that any dividend received was reinvested) and the calculated value of any discounted capital raisings and spin-offs. Arguably, the TSR gives a more comprehensive picture of the return generated by a stock. As it happens, Select Medical Holdings' TSR for the last 3 years was 49%, which exceeds the share price return mentioned earlier. And there's no prize for guessing that the dividend payments largely explain the divergence!
A Different Perspective
We regret to report that Select Medical Holdings shareholders are down 28% for the year (even including dividends). Unfortunately, that's worse than the broader market decline of 18%. Having said that, it's inevitable that some stocks will be oversold in a falling market. The key is to keep your eyes on the fundamental developments. On the bright side, long term shareholders have made money, with a gain of 7% per year over half a decade. If the fundamental data continues to indicate long term sustainable growth, the current sell-off could be an opportunity worth considering. I find it very interesting to look at share price over the long term as a proxy for business performance. But to truly gain insight, we need to consider other information, too. To that end, you should learn about the 3 warning signs we've spotted with Select Medical Holdings (including 1 which is concerning) .
For those who like to find winning investments this free list of growing companies with recent insider purchasing, could be just the ticket.
Please note, the market returns quoted in this article reflect the market weighted average returns of stocks that currently trade on US exchanges.
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This article by Simply Wall St is general in nature. We provide commentary based on historical data and analyst forecasts only using an unbiased methodology and our articles are not intended to be financial advice. It does not constitute a recommendation to buy or sell any stock, and does not take account of your objectives, or your financial situation. We aim to bring you long-term focused analysis driven by fundamental data. Note that our analysis may not factor in the latest price-sensitive company announcements or qualitative material. Simply Wall St has no position in any stocks mentioned.
株主は少し心配しているかもしれません精選医療ホールディングス(ニューヨーク証券取引所コード：SEM)先月株価は11%下落しました。しかし、これは過去3年間の見返りが満足できるという事実を変えることはできない。実際、この間、同社の株価はその市場指数のリターンを超え、上昇幅は45%だった
過去1週間に同社の3年間収益率は低下していますが、基本業務の最新傾向を見て、収益が一致しているかどうかを見てみましょう
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バフェット氏は“船は世界各地を航行するが、平坦な地球協会は勢いよく発展する。市場の価格と価値の間には大きな差があり続ける…”と語った。市場情緒がどのように時間とともに変化するかを考察する1つの方法は、1社の株価と1株当たり収益(EPS)との相互作用を観察することである
Select Medical Holdingsは株価増加の3年間で年間19%の複合1株当たり収益増加を実現した。このEPS増幅は同社の株価13%の年平均増加を上回っている。したがって、市場は成長に対する期待をある程度低下させたように見える
EPSが時間とともにどのように変化しているかを以下に見ることができます(画像をクリックすることで適切な値を知ることができます)
ニューヨーク証券取引所：SEM 1株当たり収益増加2022年9月6日
Select Medical Holdingsの収益，収入，キャッシュフローのインタラクショングラフを見ることで，Select Medical Holdingsの重要な指標をより深く知ることができる
配当金は？
株価リターンを測定するほか、投資家は総株主リターン(TSR)も考慮すべきだ。TSRは，現金配当金の価値(受け取った任意の配当金が再投資されたと仮定する)と，任意の割引融資と剥離の計算価値を計上したリターン計算である。TSRは1匹の株が生み出す見返りをより全面的に描いているといえる。事実，精選医療ホールディングスの最近3年間の総収益率は49%であり，前述の株価収益率を上回っている。そして、配当金の支払いがこの違いを大きく説明していると推測するのはメリットがない
異なる視点
私たちは残念ながら、Select Medical Holdingsの株主が今年に入って28%(配当を含む)低下したことを報告する。不幸にも、これは大盤の18%の下落よりも悪い。それにもかかわらず、下落した市場では、いくつかの株が超過販売されることは避けられない。重要なのは基本的な面の発展に集中することだ。良い面では、長期株主はすでにお金を稼いでおり、過去5年間の年間収益率は7%だった。もしファンダメンタルデータが長期的な持続可能な成長を示し続けるなら、現在の売りは考慮すべき機会になるかもしれない。株価を企業の業績を測る長期的な指標とすることは非常に興味深いことが分かった。しかし、本当に洞察力を得るためには、私たちはまた他の情報を考慮しなければならない。そのためには警告マーク×3精選医療ホールディングス(それに関連する1社を含む)が発見された
彼らが見つけたいのは投資を獲得するこれは…無料です最近インサイダー買収がある増加している会社のリストが適切な選択かもしれません
本明細書で引用された市場リターンは、現在米国取引所で取引されている株式の市場加重平均リターンを反映していることに注意されたい。
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