It might be of some concern to shareholders to see the SPS Commerce, Inc. (NASDAQ:SPSC) share price down 11% in the last month. But that doesn't change the fact that the returns over the last five years have been very strong. Indeed, the share price is up an impressive 298% in that time. We think it's more important to dwell on the long term returns than the short term returns. The more important question is whether the stock is too cheap or too expensive today.
Since the long term performance has been good but there's been a recent pullback of 5.9%, let's check if the fundamentals match the share price.
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While the efficient markets hypothesis continues to be taught by some, it has been proven that markets are over-reactive dynamic systems, and investors are not always rational. One flawed but reasonable way to assess how sentiment around a company has changed is to compare the earnings per share (EPS) with the share price.
Over half a decade, SPS Commerce managed to grow its earnings per share at 37% a year. This EPS growth is reasonably close to the 32% average annual increase in the share price. This indicates that investor sentiment towards the company has not changed a great deal. Rather, the share price has approximately tracked EPS growth.
You can see below how EPS has changed over time (discover the exact values by clicking on the image).
NasdaqGS:SPSC Earnings Per Share Growth September 5th 2022
Before buying or selling a stock, we always recommend a close examination of historic growth trends, available here.
A Different Perspective
While it's certainly disappointing to see that SPS Commerce shares lost 13% throughout the year, that wasn't as bad as the market loss of 18%. Longer term investors wouldn't be so upset, since they would have made 32%, each year, over five years. In the best case scenario the last year is just a temporary blip on the journey to a brighter future. Is SPS Commerce cheap compared to other companies? These 3 valuation measures might help you decide.
But note: SPS Commerce may not be the best stock to buy. So take a peek at this free list of interesting companies with past earnings growth (and further growth forecast).
Please note, the market returns quoted in this article reflect the market weighted average returns of stocks that currently trade on US exchanges.
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This article by Simply Wall St is general in nature. We provide commentary based on historical data and analyst forecasts only using an unbiased methodology and our articles are not intended to be financial advice. It does not constitute a recommendation to buy or sell any stock, and does not take account of your objectives, or your financial situation. We aim to bring you long-term focused analysis driven by fundamental data. Note that our analysis may not factor in the latest price-sensitive company announcements or qualitative material. Simply Wall St has no position in any stocks mentioned.
株主は少し心配しているかもしれませんSPS商業会社ナスダック(Sequoia Capital:SPSC)は先月、株価が11%下落した。しかし、これは過去5年間のリターンが非常に強いという事実を変えることはできない。実際、この間、同社の株価は298%上昇したのが印象的だった。私たちは長期的な補償に集中することが短期的な収益に集中することよりもっと重要だと思う。さらに重要な問題は、現在この株が安すぎるか高すぎるかだ
長期的には好調だったが、最近では5.9%のコールバックが発生しており、ファンダメンタルズが株価にマッチしているかどうかを見てみよう
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有効市場仮説は一部の人に伝授され続けているが,市場は過剰反応の動的システムであり,投資家はつねに理性的ではないことが証明されている。1社をめぐる情緒変化を評価する欠陥があるが合理的な方法は、1株当たり収益(EPS)を株価と比較することである
この5年間、SPS Commerceは毎年37%の速度で1株当たりの収益を増加させるために努力した。この1株当たりの収益増加は、同社の株価の年平均32%の上昇幅に相当する。これは投資家がその会社に対する感情に大きな変化がないことを示している。逆に、同社の株価は1株当たりの収益の増加にほぼ追随している
EPSが時間とともにどのように変化しているかを以下に見ることができます(画像をクリックすることで適切な値を知ることができます)
ナスダック:SPSC 1株当たり収益増加2022年9月5日
株を売買する前に、私たちはいつも歴史的な増加傾向をよく検討して、ここで見つけることをお勧めします
異なる視点
SPS Commerceの株価が年間13%下落しているのを見てがっかりしたが、これは市場が18%下落するほど悪くはない。彼らは5年以内に毎年32%の収益を得るため、長期的な投資家はそれほど落胆しないだろう。最高の状況で、昨年はより明るい未来への旅の一時的な転換点に過ぎなかった。他の会社に比べてSPS Commerceが安いですか?この3つの評価指標はあなたが決定するのに役立つかもしれない
しかし注意してくださいSPS Commerceは最も買う価値のある株ではないかもしれませんそれは.これを見てみましょう無料です過去には利益増加(およびさらなる成長予測)の面白い会社リストがあった
本明細書で引用された市場リターンは、現在米国取引所で取引されている株式の市場加重平均リターンを反映していることに注意されたい。
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