Some Himax Technologies, Inc. (NASDAQ:HIMX) shareholders are probably rather concerned to see the share price fall 37% over the last three months. In contrast, the return over three years has been impressive. The share price marched upwards over that time, and is now 172% higher than it was. After a run like that some may not be surprised to see prices moderate. The thing to consider is whether the underlying business is doing well enough to support the current price.
While this past week has detracted from the company's three-year return, let's look at the recent trends of the underlying business and see if the gains have been in alignment.
Check out our latest analysis for Himax Technologies
While the efficient markets hypothesis continues to be taught by some, it has been proven that markets are over-reactive dynamic systems, and investors are not always rational. One way to examine how market sentiment has changed over time is to look at the interaction between a company's share price and its earnings per share (EPS).
Himax Technologies was able to grow its EPS at 517% per year over three years, sending the share price higher. This EPS growth is higher than the 40% average annual increase in the share price. Therefore, it seems the market has moderated its expectations for growth, somewhat. We'd venture the lowish P/E ratio of 2.30 also reflects the negative sentiment around the stock.
The company's earnings per share (over time) is depicted in the image below (click to see the exact numbers).
NasdaqGS:HIMX Earnings Per Share Growth September 3rd 2022
It is of course excellent to see how Himax Technologies has grown profits over the years, but the future is more important for shareholders. It might be well worthwhile taking a look at our free report on how its financial position has changed over time.
What About Dividends?
When looking at investment returns, it is important to consider the difference between total shareholder return (TSR) and share price return. The TSR incorporates the value of any spin-offs or discounted capital raisings, along with any dividends, based on the assumption that the dividends are reinvested. So for companies that pay a generous dividend, the TSR is often a lot higher than the share price return. In the case of Himax Technologies, it has a TSR of 221% for the last 3 years. That exceeds its share price return that we previously mentioned. The dividends paid by the company have thusly boosted the total shareholder return.
A Different Perspective
While the broader market lost about 18% in the twelve months, Himax Technologies shareholders did even worse, losing 45% (even including dividends). However, it could simply be that the share price has been impacted by broader market jitters. It might be worth keeping an eye on the fundamentals, in case there's a good opportunity. Regrettably, last year's performance caps off a bad run, with the shareholders facing a total loss of 6% per year over five years. Generally speaking long term share price weakness can be a bad sign, though contrarian investors might want to research the stock in hope of a turnaround. It's always interesting to track share price performance over the longer term. But to understand Himax Technologies better, we need to consider many other factors. Take risks, for example - Himax Technologies has 3 warning signs (and 2 which don't sit too well with us) we think you should know about.
If you are like me, then you will not want to miss this free list of growing companies that insiders are buying.
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幾らか奇景光電会社ナスダック(Sequoia Capital:HIMX)株主は、同社の株価が過去3カ月で37%下落したことを見ることをかなり心配しているかもしれない。対照的に、3年間の見返りは印象的だった。その間、同社の株価は上昇し、現在は過去より172%高かった。このような上昇を経験した後、一部の人は価格の鈍化に驚かないかもしれない。基礎業務の表現が現在の価格を支えるのに十分であるかどうかを考慮する必要がある
過去1週間に同社の3年間収益率は低下していますが、基本業務の最新傾向を見て、収益が一致しているかどうかを見てみましょう
奇景光電の最新分析を見てみましょう
有効市場仮説は一部の人に伝授され続けているが,市場は過剰反応の動的システムであり,投資家はつねに理性的ではないことが証明されている。市場情緒がどのように時間とともに変化するかを考察する1つの方法は、1社の株価と1株当たり収益(EPS)との相互作用を観察することである
新浪奇景光電は過去3年間で毎年517%のペースで1株当たりの収益を増加させることができ、株価を押し上げた。このEPS増幅は同社の株価の年平均40%の増加を上回っている。したがって、市場は成長に対する期待をある程度低下させたように見える。2.30の低市場収益率もこの株をめぐる負の感情を反映していると言える
同社の1株当たり収益(一定期間)は次の図に示すように(クリックして具体的な数字を見る)
ナスダック:HIMX 1株当たり収益増加2022年9月3日
奇景光電が長年どのように利益を増加してきたのかを見るのはもちろん素晴らしいが、株主にとって未来はもっと重要だ。私たちを見る価値があるかもしれません無料ですその財務状況がどのように時間の経過とともに変化するかを報告する
配当金は?
投資リターンを考察する際には,重要なのは株主総リターン(TSR)と株価リターンそれは.TSRは、配当再投資の仮定に基づく任意の剥離または割引融資の価値と、任意の配当金とを含む。したがって、手厚い配当金を支払う会社にとって、TSRは株価リターンよりもはるかに高いことが多い。新浪奇景光電を例にとると、過去3年間の総資産収益率は221%であった。これは私たちが前に言及したその株価収益を超えている。その会社が支払った配当金が活性化した合計する株主に見返りを与える
異なる視点
大盤は過去12カ月で約18%下落したにもかかわらず、奇景光電株主の表現はさらに悪く、45%(さらには配当を含む)下落した。しかし、これは株価がより広い市場緊張感の影響を受けているだけかもしれない。機会が発生しないように基本的な面に集中する必要があるかもしれない。残念ながら、昨年の業績は悪い表現に終止符を打ち、株主たちは5年間で年間6%の総損失に直面していた。一般的に、株価の長期的な疲弊は悪い信号かもしれませんが、逆投資家はこの株を研究したいかもしれませんが、好転してほしいです。株価を追跡する長期的な表現はいつも面白い。しかし奇景光電をよりよく理解するためには、他の多くの要素も考慮する必要がある。リスクを例に挙げてみると-奇景光電所有警告マーク×3(2)これを知るべきであると考えられる
もしあなたが私のようなら、あなたはそうします注釈このすべてを懐かしく思いたいですか無料です内部関係者が買収している成長型会社のリスト
本明細書で引用された市場リターンは、現在米国取引所で取引されている株式の市場加重平均リターンを反映していることに注意されたい。
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