It is hard to get excited after looking at American States Water's (NYSE:AWR) recent performance, when its stock has declined 8.2% over the past month. However, a closer look at its sound financials might cause you to think again. Given that fundamentals usually drive long-term market outcomes, the company is worth looking at. Particularly, we will be paying attention to American States Water's ROE today.
Return on equity or ROE is an important factor to be considered by a shareholder because it tells them how effectively their capital is being reinvested. In short, ROE shows the profit each dollar generates with respect to its shareholder investments.
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How To Calculate Return On Equity?
Return on equity can be calculated by using the formula:
Return on Equity = Net Profit (from continuing operations) ÷ Shareholders' Equity
So, based on the above formula, the ROE for American States Water is:
12% = US$83m ÷ US$694m (Based on the trailing twelve months to June 2022).
The 'return' is the amount earned after tax over the last twelve months. That means that for every $1 worth of shareholders' equity, the company generated $0.12 in profit.
What Has ROE Got To Do With Earnings Growth?
So far, we've learned that ROE is a measure of a company's profitability. Based on how much of its profits the company chooses to reinvest or "retain", we are then able to evaluate a company's future ability to generate profits. Assuming all else is equal, companies that have both a higher return on equity and higher profit retention are usually the ones that have a higher growth rate when compared to companies that don't have the same features.
American States Water's Earnings Growth And 12% ROE
To begin with, American States Water seems to have a respectable ROE. Further, the company's ROE compares quite favorably to the industry average of 8.4%. This probably laid the ground for American States Water's moderate 8.1% net income growth seen over the past five years.
Next, on comparing American States Water's net income growth with the industry, we found that the company's reported growth is similar to the industry average growth rate of 7.9% in the same period.
NYSE:AWR Past Earnings Growth September 3rd 2022
Earnings growth is a huge factor in stock valuation. What investors need to determine next is if the expected earnings growth, or the lack of it, is already built into the share price. Doing so will help them establish if the stock's future looks promising or ominous. Is American States Water fairly valued compared to other companies? These 3 valuation measures might help you decide.
Is American States Water Efficiently Re-investing Its Profits?
The high three-year median payout ratio of 54% (or a retention ratio of 46%) for American States Water suggests that the company's growth wasn't really hampered despite it returning most of its income to its shareholders.
Besides, American States Water has been paying dividends for at least ten years or more. This shows that the company is committed to sharing profits with its shareholders. Our latest analyst data shows that the future payout ratio of the company over the next three years is expected to be approximately 60%. Accordingly, forecasts suggest that American States Water's future ROE will be 14% which is again, similar to the current ROE.
Summary
On the whole, we feel that American States Water's performance has been quite good. We are particularly impressed by the considerable earnings growth posted by the company, which was likely backed by its high ROE. While the company is paying out most of its earnings as dividends, it has been able to grow its earnings in spite of it, so that's probably a good sign. On studying current analyst estimates, we found that analysts expect the company to continue its recent growth streak. To know more about the company's future earnings growth forecasts take a look at this free report on analyst forecasts for the company to find out more.
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This article by Simply Wall St is general in nature. We provide commentary based on historical data and analyst forecasts only using an unbiased methodology and our articles are not intended to be financial advice. It does not constitute a recommendation to buy or sell any stock, and does not take account of your objectives, or your financial situation. We aim to bring you long-term focused analysis driven by fundamental data. Note that our analysis may not factor in the latest price-sensitive company announcements or qualitative material. Simply Wall St has no position in any stocks mentioned.
American States Water(NYSE:AWR)の最近の表現を見ると,興奮しにくく,その株価は過去1カ月で8.2%下落した。しかし、それの健全な財政状況をよく見ると、あなたを再検討させるかもしれない。基本的な要素が一般的に長期市場結果を推進することを考慮すると、同社は注目に値する。今日、私たちは特にアメリカ各州の水務会社の純資産収益率に注目するつもりだ
株式収益率や純資産収益率は株主が考慮すべき重要な要素であり、彼らの資本再投資の効率を教えてくれるからである。簡単に言うと、純資産収益率はその株主投資に対して1ドル当たりの利益を示している
アメリカの水の最新分析を見てみましょう
株式収益率はどのように計算しますか
株式収益率は、以下の式を用いて計算することができる
株式収益率=(継続経営の)純利益?株主権益
したがって、上記式によれば、米国各州の水の純資産収益率は、
12%=8300万ドル×6.94億ドル(2022年6月までの12カ月の過去実績に基づく)。
“納税表”は過去12ヶ月の税引後収入です。これは、株主資本が1ドル増加するごとに、会社が0.12ドルの利益を生むことを意味する
純資産収益率は利益増加とどのような関係がありますか
これまで、純資産収益率はある会社の収益性を測る指標であることが分かった。会社が再投資や“保留”のどれだけの利益を選択するかによって、1つの会社が将来利益を生み出す能力を評価することができる。他の条件が同じであると仮定すると,同じ特徴を持たない会社よりも高い株式収益率とより高い利益保持率を持つ会社は通常より高い成長率を持つことになる
アメリカ各州の水務の収益増加と12%の純資産収益率
まず、アメリカ各州の水資源は尊敬される純資産収益率を持っているようだ。また、同社の純資産収益率(ROE)は8.4%の業界平均に比べてかなり有利だ。これは米国各州の水務会社の過去5年間の純収入の緩やかな増加に8.1%の基礎を築いたかもしれない
次に,米国各州の水務の純収入増加と業界を比較すると,同社の報告書の増加は同期の7.9%の業界平均成長率と類似していることが分かった
ニューヨーク証券取引所:AWR過去の収益増加2022年9月3日
利益増加は株式推定値の重要な要素だ。投資家が次に決定する必要があるのは、予想される収益増加が株価に計上されているかどうかだ。そうすることは彼らがこの株の未来が明るいか不吉に見えるかを決定するのに役立つだろう。他の会社と比較して、アメリカ各州の水務会社の価値は公平ですか?この3つの評価指標はあなたが決定するのに役立つかもしれない
アメリカ各州の水務会社は効果的にその利益に再投資しましたか
American States Waterの54%にのぼる3年間中央値配当率(または46%の残存率)は、同社が大部分の収入を株主に返還しているにもかかわらず、同社の成長は真の阻害を受けていないことを示している
また、米国各州の水務会社は少なくとも10年以上にわたって配当金を支払ってきた。これはその会社が株主と利益を共有するために努力しているということを見せてくれる。我々の最新のアナリストデータによると、同社の今後3年間の配当率は約60%と予想されている。そのため、米国各州の水務会社の将来の純資産収益率は14%となり、現在の純資産収益率と似ていることが予測された
要約.要約
全体的に、アメリカ各州の水務のパフォーマンスはかなり良いと思います。同社が発表した相当な収益増加は私たちに特に印象的であり、これはその高いROEによって支持されているかもしれない。同社は収益の大部分を配当金として支払っているが、収益増加を図ることができるため、良い兆候かもしれない。アナリストの現在の予測を研究したところ、アナリストは同社が最近の成長勢いを続けると予想していることが分かった。同社の将来の収益増加予測に関する情報をより多く知るためには、以下の内容をご覧ください無料です報告書のアナリストはより多くの情報を知るために同社の予測を分析した
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