Integer Holdings (NYSE:ITGR) has had a rough three months with its share price down 19%. However, the company's fundamentals look pretty decent, and long-term financials are usually aligned with future market price movements. In this article, we decided to focus on Integer Holdings' ROE.
Return on Equity or ROE is a test of how effectively a company is growing its value and managing investors' money. Put another way, it reveals the company's success at turning shareholder investments into profits.
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How Is ROE Calculated?
Return on equity can be calculated by using the formula:
Return on Equity = Net Profit (from continuing operations) ÷ Shareholders' Equity
So, based on the above formula, the ROE for Integer Holdings is:
5.4% = US$74m ÷ US$1.4b (Based on the trailing twelve months to July 2022).
The 'return' is the income the business earned over the last year. That means that for every $1 worth of shareholders' equity, the company generated $0.05 in profit.
What Has ROE Got To Do With Earnings Growth?
We have already established that ROE serves as an efficient profit-generating gauge for a company's future earnings. Based on how much of its profits the company chooses to reinvest or "retain", we are then able to evaluate a company's future ability to generate profits. Assuming everything else remains unchanged, the higher the ROE and profit retention, the higher the growth rate of a company compared to companies that don't necessarily bear these characteristics.
A Side By Side comparison of Integer Holdings' Earnings Growth And 5.4% ROE
On the face of it, Integer Holdings' ROE is not much to talk about. A quick further study shows that the company's ROE doesn't compare favorably to the industry average of 11% either. However, the moderate 5.6% net income growth seen by Integer Holdings over the past five years is definitely a positive. So, the growth in the company's earnings could probably have been caused by other variables. For example, it is possible that the company's management has made some good strategic decisions, or that the company has a low payout ratio.
Next, on comparing with the industry net income growth, we found that Integer Holdings' reported growth was lower than the industry growth of 20% in the same period, which is not something we like to see.
NYSE:ITGR Past Earnings Growth August 31st 2022
Earnings growth is a huge factor in stock valuation. What investors need to determine next is if the expected earnings growth, or the lack of it, is already built into the share price. This then helps them determine if the stock is placed for a bright or bleak future. Is ITGR fairly valued? This infographic on the company's intrinsic value has everything you need to know.
Is Integer Holdings Using Its Retained Earnings Effectively?
Integer Holdings doesn't pay any dividend, meaning that all of its profits are being reinvested in the business, which explains the fair bit of earnings growth the company has seen.
Conclusion
Overall, we feel that Integer Holdings certainly does have some positive factors to consider. Namely, its respectable earnings growth, which it achieved due to it retaining most of its profits. However, given the low ROE, investors may not be benefitting from all that reinvestment after all. That being so, the latest analyst forecasts show that the company will continue to see an expansion in its earnings. To know more about the company's future earnings growth forecasts take a look at this free report on analyst forecasts for the company to find out more.
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This article by Simply Wall St is general in nature. We provide commentary based on historical data and analyst forecasts only using an unbiased methodology and our articles are not intended to be financial advice. It does not constitute a recommendation to buy or sell any stock, and does not take account of your objectives, or your financial situation. We aim to bring you long-term focused analysis driven by fundamental data. Note that our analysis may not factor in the latest price-sensitive company announcements or qualitative material. Simply Wall St has no position in any stocks mentioned.
Integer Holdings(ニューヨーク証券取引所コード:ITGR)は困難な3カ月を経て、株価は19%下落した。しかし、同社のファンダメンタルズはかなり好調に見え、長期財務状況は通常、未来の市場価格動向と一致している。本稿では,Integer HoldingsのROEに重点を置くことにした
株式収益率(ROE)はある会社の付加価値と投資家資金管理の効率に対するテストである。言い換えれば、それはその会社が株主投資を利益に転換することに成功したことを見せてくれる
Integer Holdingsの最新分析を見てみましょう
純資産収益率はどのように計算されますか
株式収益率は、以下の式を用いて計算することができる
株式収益率=(継続経営の)純利益?株主権益
したがって,上記式より,Integer HoldingsのROEは:
5.4%=7400万ドル×14億ドル(2022年7月現在の12カ月ベース)。
“リターン”とは、企業が過去1年間に得た収入のこと。これは、株主資本が1ドル増加するごとに、会社が0.05ドルの利益を生むことを意味する
純資産収益率は利益増加とどのような関係がありますか
私たちは純資産収益率が会社の将来の収益の効果的な利益指標であることを確認した。会社が再投資や“保留”のどれだけの利益を選択するかによって、1つの会社が将来利益を生み出す能力を評価することができる。他の条件が変わらないと仮定すると,純資産収益率や利益保持率が高いほど,必ずしもこれらの特徴を持つとは限らない会社に比べて会社の成長率が高くなる
Integer Holdingsの利益増加と5.4%純資産収益率の並列比較
表面的には,Integer Holdingsの純資産収益率(ROE)はあまり言及されていない.ある迅速なさらなる研究によると、同社の純資産収益率(ROE)も11%の業界平均水準に達していない。しかし、Integer Holdingsが過去5年間に見た5.6%の温和な純収入増加は肯定的だったに違いない。したがって、同社の収益の増加は他の変数による可能性がある。例えば、会社の経営陣はいくつかの良好な戦略決定を下したり、会社の配当率が低いかもしれない
次に、産業の純収入の増加を比較して、私たちはInteger Holdingsの報告書の増加が同期産業の20%の増加を下回っていることを発見し、これは私たちが見たくないことだ
ニューヨーク証券取引所:ITGR過去の収益増加2022年8月31日
利益増加は株式推定値の重要な要素だ。投資家が次に決定する必要があるのは、予想される収益増加が株価に計上されているかどうかだ。これは彼らがこの株が光のためか暗い未来のために準備されているのかを決定するのに役立つ。ITGRの評価は公平ですか?この会社の内面的な価値に関するこの情報図にはあなたが知る必要があることがすべて含まれています
Integer Holdingsはその利益剰余金を有効に利用しましたか
Integer Holdingsがどんな配当金も支払わないということは、そのすべての利益がその事業に再投資されることを意味し、これは同社の収益の増加が相当なことを説明する
結論.結論
全体的に、私たちはInteger Holdingsが考慮しなければならないいくつかの肯定的な要素があると思う。その相当な収益の増加は、それが利益の大部分を維持したおかげだ。しかし、純資産収益率が低いことから、投資家は結局これらすべての再投資から利益を得られないかもしれない。こうなれば、最新のアナリストは、同社の収益が引き続き増加すると予測している。同社の将来の収益増加予測に関する情報をより多く知るためには、以下の内容をご覧ください無料です報告書のアナリストはより多くの情報を知るために同社の予測を分析した
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本稿ではSimply Wall St.によって作成され,包括的である私たちは歴史データとアナリスト予測に基づくコメントを偏りのない方法で提供するだけで、私たちの文章は財務アドバイスとしてのつもりはありません。それは株を売買する提案にもなりませんし、あなたの目標やあなたの財務状況も考慮していません。私たちの目標はあなたにファンダメンタルデータによって駆動される長期的な重点分析をもたらすことです。私たちの分析は最新の価格に敏感な会社の公告や定性材料を考慮しないかもしれないことに注意してください。Simply Wall St.上記のいずれの株に対しても在庫を持っていない.