Cannae Holdings (NYSE:CNNE) brought in sales totaling $174.50 million during Q2 according to data provided by Benzinga Pro. However, earnings decreased 6.09%, resulting in a loss of $264.60 million. Cannae Holdings collected $167.40 million in revenue during Q1, but reported earnings showed a $249.40 million loss.
What Is Return On Invested Capital?
Earnings data without context is not clear and can difficult to base trading decisions on. Return on Invested Capital (ROIC) helps to filter signal from noise by measuring yearly pre-tax profit relative to invested capital by a business. Generally, a higher ROIC suggests successful growth of a company and is a sign of higher earnings per share in the future. In Q2, Cannae Holdings posted an ROIC of -0.96%.
It is important to keep in mind that ROIC evaluates past performance and is not used as a predictive tool. It is a good measure of a company's recent performance, but does not account for factors that could affect earnings and sales in the near future.
ROIC is a powerful metric for comparing the effectiveness of capital allocation for similar companies. A relatively high ROIC shows Cannae Holdings is potentially operating at a higher level of efficiency than other companies in its industry. If the company is generating high profits with its current level of invested capital, some of that money can be reinvested in more capital which will generally lead to higher returns and, ultimately, earnings per share (EPS) growth.
For Cannae Holdings, a negative ROIC ratio of -0.96% suggests that management may not be effectively allocating their capital. Effective capital allocation is a positive indicator that a company will achieve more durable success and favorable long-term returns; poor capital allocation can be a leech on the performance of a company over time.
Analyst Predictions
Cannae Holdings reported Q2 earnings per share at $-3.15/share, which did not meet analyst predictions of $0.07/share.
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CanaeホールディングスBenzinga Proが提供したデータによると，(ニューヨーク証券取引所株式コード：CNNE)の第2四半期の総売上高は1兆745億ドルであった。しかし、収益は6.09%低下し、2兆646億ドルの損失を招いた。Canae Holdingsは第1四半期に1.674億ドルの収入を得たが、報告された収益は2.494億ドルの赤字を示した
投資資本リターンとは何ですか？
背景のない収益データは不明であり，取引決定の根拠とすることは困難である.投資資本収益率(ROIC)は、投資資本に対する企業の年間税引き前利益を測定することによって、騒音中の信号をフィルタリングするのを助ける。一般的に、高いROICは会社の成功成長を意味し、将来の1株当たり収益が高い兆しでもある第2四半期，Cannae HoldingsのROICは−0.96%であった。
ROICが評価したのは予測ツールとしてではなく過去の業績であることを記憶することが重要である。これはある会社の最近のパフォーマンスを測る良い指標であるが、近い将来収益や販売に影響を与える可能性がある要因は考慮されていない
ROICは類似会社の資本配置の有効性を比較する有力な指標である。比較的高いROICは，Cannae Holdingsの運営効率が業界他社よりも高い可能性を示している。会社が現在の投資資本レベルで高い利益を生み出し、その中のいくつかの資金がより多くの資本に再投資できる場合、これは通常、より高いリターンをもたらし、最終的に1株当たり収益(EPS)の増加を達成する
Cannae Holdingsにとって負ROIC比率は−0.96%であり，管理層が彼らの資本を効率的に配置していない可能性が示唆された。効果的な資本構成は、1つの会社がより持続的な成功と有利な長期的なリターンを得ることを示す積極的な指標であり、時間の経過とともに、悪い資本構成が会社の業績を牽引する可能性がある。
アナリストの予測では
Canae Holdingsは第2四半期の1株当たり収益が-3.15ドルで、アナリストが予測した0.07ドルを下回ったと発表した。
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