By buying an index fund, investors can approximate the average market return. But if you pick the right individual stocks, you could make more than that. For example, the Triton International Limited (NYSE:TRTN) share price is up 93% in the last three years, clearly besting the market return of around 36% (not including dividends). However, more recent returns haven't been as impressive as that, with the stock returning just 15% in the last year , including dividends .
Although Triton International has shed US$151m from its market cap this week, let's take a look at its longer term fundamental trends and see if they've driven returns.
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To quote Buffett, 'Ships will sail around the world but the Flat Earth Society will flourish. There will continue to be wide discrepancies between price and value in the marketplace...' One way to examine how market sentiment has changed over time is to look at the interaction between a company's share price and its earnings per share (EPS).
Triton International was able to grow its EPS at 35% per year over three years, sending the share price higher. The average annual share price increase of 24% is actually lower than the EPS growth. Therefore, it seems the market has moderated its expectations for growth, somewhat. This cautious sentiment is reflected in its (fairly low) P/E ratio of 5.77.
You can see how EPS has changed over time in the image below (click on the chart to see the exact values).
NYSE:TRTN Earnings Per Share Growth August 28th 2022
We know that Triton International has improved its bottom line over the last three years, but what does the future have in store? You can see how its balance sheet has strengthened (or weakened) over time in this free interactive graphic.
What About Dividends?
As well as measuring the share price return, investors should also consider the total shareholder return (TSR). The TSR is a return calculation that accounts for the value of cash dividends (assuming that any dividend received was reinvested) and the calculated value of any discounted capital raisings and spin-offs. Arguably, the TSR gives a more comprehensive picture of the return generated by a stock. In the case of Triton International, it has a TSR of 125% for the last 3 years. That exceeds its share price return that we previously mentioned. The dividends paid by the company have thusly boosted the total shareholder return.
A Different Perspective
We're pleased to report that Triton International shareholders have received a total shareholder return of 15% over one year. And that does include the dividend. However, the TSR over five years, coming in at 16% per year, is even more impressive. I find it very interesting to look at share price over the long term as a proxy for business performance. But to truly gain insight, we need to consider other information, too. Consider for instance, the ever-present spectre of investment risk. We've identified 3 warning signs with Triton International (at least 1 which shouldn't be ignored) , and understanding them should be part of your investment process.
If you would prefer to check out another company -- one with potentially superior financials -- then do not miss this free list of companies that have proven they can grow earnings.
Please note, the market returns quoted in this article reflect the market weighted average returns of stocks that currently trade on US exchanges.
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This article by Simply Wall St is general in nature. We provide commentary based on historical data and analyst forecasts only using an unbiased methodology and our articles are not intended to be financial advice. It does not constitute a recommendation to buy or sell any stock, and does not take account of your objectives, or your financial situation. We aim to bring you long-term focused analysis driven by fundamental data. Note that our analysis may not factor in the latest price-sensitive company announcements or qualitative material. Simply Wall St has no position in any stocks mentioned.
指数基金を購入することで、投資家は平均市場リターンに近づくことができる。しかし正しい株を選べばもっと稼ぐことができます例えばTriton国際有限公司(ニューヨーク証券取引所コード：TRTN)株価は過去3年間で93%上昇し、市場収益率(配当を除く)の約36%を明らかに上回った。しかし、最近のリターンはそれほど印象的ではなく、配当を含めて昨年の収益率は15%にとどまった
Triton Internationalは今週の時価総額が1.51億ドルに縮小しているにもかかわらず，その比較的長期的なファンダメンタルトレンドを見て，リターンを推進しているかどうかを見てみよう
Triton Internationalの最新分析を見てください
バフェット氏は“船は世界各地を航行するが、平坦な地球協会は勢いよく発展する。市場の価格と価値の間には大きな差があり続ける…”と語った。市場情緒がどのように時間とともに変化するかを考察する1つの方法は、1社の株価と1株当たり収益(EPS)との相互作用を観察することである
Triton Internationalは3年間で年間35%のペースで1株当たり収益を増加させ、株価を高くすることができる。平均年間24%の株価上昇幅は実際には1株当たり収益の上昇幅を下回っている。したがって、市場は成長に対する期待をある程度低下させたように見える。このような慎重な情緒は(かなり低い)市収益率5.77に反映されている
EPSが時間とともにどのように変化しているかを次の図で見ることができます(グラフをクリックすると正確な値を見ることができます)
ニューヨーク証券取引所：TRTN 1株当たり収益増加2022年8月28日
私たちはTriton Internationalが過去3年間で利益を上げたことを知っているが、未来はどうなるのか？貸借対照表がどのように時間の経過とともに強化されているかがわかります無料ですインタラクティブな図形です
配当金は？
株価リターンを測定するほか、投資家は総株主リターン(TSR)も考慮すべきだ。TSRは，現金配当金の価値(受け取った任意の配当金が再投資されたと仮定する)と，任意の割引融資と剥離の計算価値を計上したリターン計算である。TSRは1匹の株が生み出す見返りをより全面的に描いているといえる。Triton Internationalでは，過去3年間のTSRは125%であった。これは私たちが前に言及したその株価収益を超えている。その会社が支払った配当金が活性化した合計する株主に見返りを与える
異なる視点
私たちはTriton Internationalの株主が1年以内に総株主の15%の見返りを得たことを報告することができて嬉しい。これには確かに配当金が含まれている。しかし，5年間のTSRは，年間16%の速度で増加しており，より印象的であった。株価を企業の業績を測る長期的な指標とすることは非常に興味深いことが分かった。しかし、本当に洞察力を得るためには、私たちはまた他の情報を考慮しなければならない。例えば、どこにでもある投資リスク幽霊を考えてみてください3つの警告信号を確認しましたTriton Internationalと協力して(少なくとも1つは無視されてはいけない)、それらがあなたの投資過程の一部であるべきであることを理解します
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本明細書で引用された市場リターンは、現在米国取引所で取引されている株式の市場加重平均リターンを反映していることに注意されたい。
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