The analysts covering Kerry Properties Limited (HKG:683) delivered a dose of negativity to shareholders today, by making a substantial revision to their statutory forecasts for this year. Revenue estimates were cut sharply as analysts signalled a weaker outlook - perhaps a sign that investors should temper their expectations as well.
After this downgrade, Kerry Properties' nine analysts are now forecasting revenues of HK$15b in 2022. This would be a meaningful 12% improvement in sales compared to the last 12 months. Prior to the latest estimates, the analysts were forecasting revenues of HK$18b in 2022. The consensus view seems to have become more pessimistic on Kerry Properties, noting the measurable cut to revenue estimates in this update.
View our latest analysis for Kerry Properties
SEHK:683 Earnings and Revenue Growth August 26th 2022
The consensus price target fell 6.5% to HK$24.23, with the analysts clearly less optimistic about Kerry Properties' valuation following this update. The consensus price target is just an average of individual analyst targets, so - it could be handy to see how wide the range of underlying estimates is. There are some variant perceptions on Kerry Properties, with the most bullish analyst valuing it at HK$27.00 and the most bearish at HK$20.70 per share. The narrow spread of estimates could suggest that the business' future is relatively easy to value, or that the analysts have a clear view on its prospects.
These estimates are interesting, but it can be useful to paint some more broad strokes when seeing how forecasts compare, both to the Kerry Properties' past performance and to peers in the same industry. One thing stands out from these estimates, which is that Kerry Properties is forecast to grow faster in the future than it has in the past, with revenues expected to display 25% annualised growth until the end of 2022. If achieved, this would be a much better result than the 19% annual decline over the past five years. By contrast, our data suggests that other companies (with analyst coverage) in the industry are forecast to see their revenue grow 8.7% per year. Not only are Kerry Properties' revenues expected to improve, it seems that the analysts are also expecting it to grow faster than the wider industry.
The Bottom Line
The clear low-light was that analysts slashing their revenue forecasts for Kerry Properties this year. Analysts also expect revenues to grow faster than the wider market. The consensus price target fell measurably, with analysts seemingly not reassured by recent business developments, leading to a lower estimate of Kerry Properties' future valuation. Often, one downgrade can set off a daisy-chain of cuts, especially if an industry is in decline. So we wouldn't be surprised if the market became a lot more cautious on Kerry Properties after today.
As you can see, the analysts clearly aren't bullish, and there might be good reason for that. We've identified some potential issues with Kerry Properties' financials, such as recent substantial insider selling. For more information, you can click here to discover this and the 2 other risks we've identified.
Of course, seeing company management invest large sums of money in a stock can be just as useful as knowing whether analysts are downgrading their estimates. So you may also wish to search this free list of stocks that insiders are buying.
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This article by Simply Wall St is general in nature. We provide commentary based on historical data and analyst forecasts only using an unbiased methodology and our articles are not intended to be financial advice. It does not constitute a recommendation to buy or sell any stock, and does not take account of your objectives, or your financial situation. We aim to bring you long-term focused analysis driven by fundamental data. Note that our analysis may not factor in the latest price-sensitive company announcements or qualitative material. Simply Wall St has no position in any stocks mentioned.
カバーアナリスト嘉里置業有限公司香港上場会社(HKG：683)は今日、株主の今年の法定予測を大幅に改訂し、株主たちにいくつかのマイナス影響を与えた。アナリストが先行きの弱いシグナルを発しているからだ--投資家も期待を下げるべきだという兆候かもしれない
今回の格付け引き下げ後、嘉里地産の9人のアナリストは現在、2022年の営業収入は150億香港ドルに達すると予測している。これは過去12ヶ月と比較して意味のある12%の売上増加になるだろう。最新の見積もりに先立ち、アナリストは2022年の営業収益は180億香港ドルと予測している。一致した観点は嘉里不動産をより悲観的にしているようで、今回の更新では収入予想が大幅に低下していると指摘している
嘉里地産の最新分析を見てみましょう
連結所：683収益と収入増加2022年8月26日
一致した目標価格は6.5%、24.23香港ドルまで下落し、アナリストの嘉里不動産に対する推定値は今回の更新後に明らかに楽観的ではない。合意価格目標は個別アナリスト目標の平均値にすぎないため，基礎見積もりの範囲がどの程度あるかを見るのに便利である可能性がある。外部の嘉里地産に対する見方は一様ではなく、最も楽観的なアナリストはその評価を27.00香港ドル、最も悲観的なアナリストは1株20.7香港ドルと推定している。推定値間の狭い差は、同社の将来が比較的評価しやすいこと、あるいはアナリストがその見通しを明確にしていることを示している可能性がある
これらは興味深いと思われるが，嘉里地所の過去の表現や同業界の同業者の予測とどのように比較しているかを予測する際には，より広いタッチを描くことが有用であるかもしれない。これらの推計から、嘉里地産は将来の成長速度が過去よりも速いと予想し、2022年末までに収入が25%の経年成長を示すと予想されることが注目されている。この目標を達成すれば、これは過去5年間の19%の年間減少よりずっと良いだろう。対照的に、私たちのデータは、その業界の他の会社(アナリストがカバーしている)の収入が毎年8.7%のペースで増加すると予想されていることを示している。嘉里地産の収益は改善が期待されるだけでなく、アナリストたちは業界全体よりも成長速度が速いと予想しているようだ
ベースライン
明らかに低光なことに、アナリストは嘉里不動産の今年の営業予想を大幅に下方修正した。アナリストはまた、同社の営業増加率は大盤よりも速いと予想している。一致した目標価格は大幅に低下し、アナリストは最近の業務発展に安心していないようで、嘉里不動産の将来の推定値を低く見積もっている。通常、一度の格付け引き下げは一連の削減を引き起こし、特に1つの業界が衰退している場合である。したがって、もし市場が今日以降に嘉里不動産にもっと慎重になったら、私たちも驚かないだろう
あなたが見ているように、アナリストたちは明らかに株式市場をよく見ていないが、これには十分な理由があるかもしれない。私たちは最近の大規模なインサイダー販売のような嘉里地産のいくつかの潜在的な財務問題を発見した。より多くの情報について、ここをクリックしてこの点と、私たちが決定した他の2つのリスクを知ることができます
もちろん会社の経営陣は多額の資金を投資するアナリストが彼らの期待を下げているかどうかを知るように株に投資する。これを検索したいかもしれません無料です内部の人が購入している株式リスト
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